Trong cộng đồng giao dịch tiền điện tử, có một quy tắc vàng được nhiều người tôn sùng — "Dừng lỗ nhỏ, chốt lời cao", nhiều người mới bước chân vào thị trường đã xem đó như là quy tắc vàng để quản lý rủi ro.

Tuy nhiên, thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Bốn chữ này trông có vẻ chuyên nghiệp, nhưng bản chất lại là kẻ giết chết tài khoản, giống như một lưỡi dao cùn vô hình, từ từ mài mòn vốn và tâm lý của bạn.

Nguyên nhân của vấn đề nằm ở đây: Dừng lỗ nhỏ thực sự muốn kiểm soát rủi ro, nhưng biến động trong ngày của thị trường tiền điện tử 1%-2% lại quá bình thường như ăn cơm. Đặt lệnh dừng lỗ ở mức giá "cảm xúc" này, giống như giao phó số phận của các vị thế cho tiếng ồn của thị trường, chỉ cần một đợt phục hồi nhẹ là bị loại khỏi cuộc chơi. Thậm chí còn tệ hơn, các nhà đầu tư lớn thông minh xem các lệnh dừng lỗ này như một lỗ đen thanh khoản để hút liquidity, các vị thế dừng lỗ nhỏ dễ bị "thu hoạch" chính xác.

Về chốt lời cao? Đó còn là một cái bẫy đẹp đẽ hơn. Cài đặt chốt lời càng cao, tỷ lệ thành công càng thấp — chờ đợi các đợt biến động lớn 10%, 20%, về bản chất là cược vào kỳ tích. Nhưng thực tế hàng ngày là gì? Hàng ngày bị cắt nhỏ bởi mức lỗ 2%-3%, cả tháng không thể chốt lời một lần nào. Thêm vào đó, việc gồng lỗ quá nặng, tài khoản không nổ tung ngay lập tức, nhưng theo thời gian sẽ bị "nấu chín" như con ếch trong nước nóng.

Chiến lược giao dịch lâu dài thực sự lại ngược lại: Dừng lỗ không nhất thiết phải nhỏ, quan trọng là đặt ở mức giá có hỗ trợ kỹ thuật; chốt lời cũng không cần quá tham lam, chọn vùng có thể lặp lại để chốt là chiến thắng. Bản chất của giao dịch không phải dựa vào một cú lật đổ lớn, mà là xây dựng lợi thế tỷ lệ thắng ổn định.

Chỉ cần còn mê mẩn dừng lỗ nhỏ để săn lợi nhuận cao, bạn sẽ rơi vào vòng luẩn quẩn tự lừa dối và biến dạng trong thao tác, cuối cùng bị mắc kẹt trong một hệ thống tham số đã định sẵn để thua lỗ. Ổn định mới là chìa khóa duy trì lâu dài.