Trong thị trường tiền mã hóa, nhiều người thường xuyên bị hoảng loạn bởi các biểu đồ K của các đồng coin chính. Mua đuổi giá cao, hối tiếc khi bỏ lỡ cơ hội, dựa vào cảm tính để mua bán… Những điều này đều là những "cạm bẫy" phổ biến. Vấn đề cốt lõi không phải là thị trường coin khó đến mức nào, mà là phần lớn mọi người thiếu một khung đánh giá hệ thống.

Tôi đã làm phân tích thị trường trong 8 năm và phát hiện ra một quy luật: Những người kiếm tiền ổn định không bao giờ dựa vào hình dạng biểu đồ K hoặc các lời kêu gọi của các V lớn, họ sử dụng một mô hình đánh giá ba chiều dựa trên "dòng vốn, nền tảng dự án, tâm lý thị trường". Ba yếu tố này cùng hướng về một mục tiêu, tỷ lệ thắng sẽ cao hơn rất nhiều.

**Chủ đề thứ nhất: Dòng vốn**

Dòng vốn đi đâu, thị trường sẽ đi đó, đây là tín hiệu trực quan nhất. Sử dụng công cụ theo dõi dòng vốn để xem hai chỉ số: một là dòng vốn ròng lớn vào/rút ra, nếu một đồng coin chính liên tục có dòng vốn ròng lớn trong hơn 3 ngày, khối lượng giao dịch cũng tăng theo, thì gần như là tín hiệu chuẩn bị khởi động. Hai là biến động dòng vốn tại các địa chỉ sàn giao dịch, nếu cá mập (whale) giảm mạnh vị thế trong một khoảng thời gian, điều đó có nghĩa gì? Áp lực bán đã được giải phóng. Ngược lại, dòng vốn liên tục rút ra khỏi sàn và chuyển vào ví tự quản, thường cho thấy ý định giữ lâu dài đang tăng lên.

**Chủ đề thứ hai: Nền tảng dự án**

Đừng chỉ nhìn vào giá token, hãy xem dự án đang làm gì trong thời gian này. Cập nhật tính năng mới gì? Mức độ hoạt động của người dùng ra sao? Ứng dụng trong hệ sinh thái đang tăng trưởng hay suy thoái? Nếu một đồng coin chính có tiến bộ lớn trong hệ sinh thái gần đây mà thị trường chưa phản ứng đầy đủ, thì có thể thấy tiềm năng bị đánh giá thấp qua so sánh các tài sản liên quan. Ngược lại, nếu chỉ có sự phô trương mà không có tiến triển thực chất, rủi ro sẽ lớn hơn.

**Chủ đề thứ ba: Chu kỳ tâm lý thị trường**

Tâm lý thị trường tiền mã hóa rất dễ biến động. Khi sợ hãi, dòng vốn tập trung vào các tài sản an toàn; khi tham lam, mọi thứ đều muốn mua. Theo dõi các chỉ số như chỉ số sợ hãi tham lam, hoạt động trên chuỗi, số lượng địa chỉ mới tạo, có thể thấy được tâm lý của thị trường đang ở giai đoạn nào. Khi giá cao, tâm lý cuồng nhiệt, đó lại là tín hiệu rủi ro; khi đáy, tâm lý hoang mang, lại là cơ hội.

Kết hợp ba yếu tố này sẽ giúp bạn tránh được nhiều cái bẫy.