Thị trường Châu Á đối mặt với áp lực kéo dài khi Sở Giao dịch Malaysia báo hiệu sự yếu kém phía trước

Chỉ số Tổng hợp Kuala Lumpur có vẻ đang chuẩn bị đối mặt với những khó khăn mới trong tuần tới sau đà giảm vào thứ Sáu đã chấm dứt chuỗi tăng năm ngày giao dịch. Sau khi tích lũy khoảng 2 phần trăm lợi nhuận trong chuỗi tăng điểm, chỉ số KLCI đã giảm 1,21 điểm, đóng cửa ở mức 1.677,10—mức giảm nhẹ 0,07 phần trăm nhưng vẫn báo hiệu khả năng dễ tổn thương khi các thị trường chứng khoán khu vực đang điều chỉnh trong môi trường giao dịch lễ hội mỏng giữa Giáng sinh và Năm mới.

Tâm lý thị trường và Bối cảnh toàn cầu

Khối lượng giao dịch mỏng và thái độ thận trọng dự kiến sẽ duy trì trên các sàn giao dịch châu Á, với dự báo ít có sự biến động theo hướng rõ ràng nhưng có xu hướng củng cố. Tâm lý thận trọng này phản ánh hiệu suất hỗn hợp quan sát được ở các sàn châu Âu, trong khi các thị trường Mỹ kết thúc thứ Sáu với mức yếu nhẹ. Sự kết hợp này cho thấy các chỉ số châu Á có thể gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi rõ ràng, dao động giữa lợi nhuận nhỏ và mất mát khi hạn chế thanh khoản cuối năm ảnh hưởng đến tâm lý.

Sự ảm đạm trên Phố Wall phản ánh sự giảm tham gia của các nhà giao dịch sau ngày Giáng sinh, với chỉ số Dow Jones giảm 29,19 điểm (0,04 phần trăm) xuống còn 48.710,97, NASDAQ giảm 20,21 điểm (0,09 phần trăm) xuống còn 23.593,10, và S&P 500 giảm 2,11 điểm (0,03 phần trăm) xuống còn 6.929,94. Mặc dù hiệu suất hàng tuần cho thấy sức mạnh—với S&P 500 tăng 1,4 phần trăm và cả Dow cùng NASDAQ đều tăng 1,2 phần trăm—sự thiếu quyết đoán trong việc theo đuổi đà tăng sau các đỉnh kỷ lục gần đây đã làm giảm hoạt động giao dịch.

Phân tích hiệu suất các ngành

Chuyển động của KLCI vào thứ Sáu phản ánh các hiệu suất khác nhau của các ngành chính. Các ngành tài chính, viễn thông, công nghiệp và cổ phiếu nông nghiệp cho tín hiệu hỗn hợp. Trong số các thành phần chính, các cổ phiếu phòng thủ cho thấy khả năng chống chịu: MISC và RHB Bank mỗi cổ phiếu tăng 0,78 phần trăm, trong khi Telekom Malaysia tăng 0,87 phần trăm và Petronas Dagangan tăng 0,51 phần trăm. Cổ phiếu năng lượng thể hiện bức tranh hỗn hợp, với Petronas Gas và Tenaga Nasional cùng tăng 0,44 phần trăm, nhưng Petronas Chemicals giảm 0,82 phần trăm.

Sự yếu đi xuất hiện ở một số lĩnh vực, đặc biệt là bất động sản và các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa. Sime Darby giảm 1,90 phần trăm, Gamuda giảm 1,96 phần trăm, và QL Resources giảm 1,28 phần trăm. Các cổ phiếu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe qua IHH Healthcare giảm 0,92 phần trăm, trong khi bán lẻ ghi nhận mức tăng nhẹ của 99 Speed Mart là 0,53 phần trăm. Ngành viễn thông vẫn chịu áp lực nhẹ, với Axiata giảm 0,77 phần trăm và Celcomdigi giảm 0,62 phần trăm.

Thị trường năng lượng chịu áp lực

Giá dầu thô giảm mạnh như một trở ngại chính, với hợp đồng tương lai WTI tháng Hai giảm 1,41 đô la mỗi thùng—mức giảm 2,42 phần trăm, đóng cửa ở mức 56,94 đô la. Đợt bán tháo phản ánh căng thẳng địa chính trị gia tăng, đặc biệt là xung đột nguồn cung giữa Mỹ và Venezuela, đã ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư về nhu cầu và cung trong ngắn hạn.

Khi thị trường Malaysia bước vào tuần lễ ngắn ngày nghỉ lễ, sự kết hợp của yếu tố kỹ thuật, các trở ngại địa chính trị ảnh hưởng đến định giá năng lượng, và thanh khoản hạn chế trong kỳ nghỉ lễ dự kiến sẽ kéo dài xu hướng củng cố của thứ Sáu sang đầu tuần tới.