Hiểu về lĩnh vực Vật liệu: 7 quỹ ETF về Thép và Kim loại để Đa dạng hóa Danh mục đầu tư

Ngành vật liệu chiếm khoảng 2,61% tổng phân bổ của S&P 500, là ngành nhỏ nhất về trọng lượng. Tuy nhiên, vị thế underdog này không nên làm các nhà đầu tư ngần ngại khám phá các cơ hội trong lĩnh vực này. Các quỹ ETF vật liệu cung cấp tiếp xúc với mọi thứ từ sản xuất thép đến khai thác đất hiếm, với các hồ sơ rủi ro và chiến lược đa dạng.

Nền tảng: Các lựa chọn ETF Vật liệu truyền thống

Materials Select Sector SPDR (XLB) là quỹ lớn nhất trong danh mục này, liên tục nằm trong số các quỹ sector SPDR có hiệu suất tốt nhất trong suốt năm. Quỹ này thường tập trung mạnh vào các nhà sản xuất hóa chất trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với khai thác kim loại, sản xuất nhựa và các nhà sản xuất vật liệu xây dựng.

Đối với những ai muốn chi phí thấp hơn, Fidelity MSCI Materials ETF (FMAT) có tỷ lệ chi phí chỉ 0,084% hàng năm—là một trong những lựa chọn tiết kiệm nhất hiện có. Tuy nhiên, cả FMAT và XLB đều có nhược điểm đáng chú ý: rủi ro tập trung lớn. Hiện tại, các quỹ này theo trọng số vốn hóa phân bổ hơn 25% danh mục vào các tập đoàn công nghiệp lớn như DowDuPont và Linde.

Khám phá các thị trường ngách trong lĩnh vực vật liệu

Các nhà đầu tư sẵn sàng mở rộng ra ngoài tiếp xúc vật liệu truyền thống có một số lựa chọn chuyên biệt đáng xem xét.

Invesco S&P SmallCap Materials ETF (PSCM) là quỹ nhỏ vốn hóa tương đương với XLB, với tỷ lệ chi phí 0,29%. Quỹ này theo dõi 34 cổ phiếu với vốn hóa trung bình 1,57 tỷ USD, cung cấp tiếp xúc gần như bằng nhau giữa cơ hội tăng trưởng và giá trị. Gần hai phần ba các thành phần của PSCM là các nhà sản xuất hóa chất.

Đối với những ai nhắm vào ngành thép cụ thể, VanEck Vectors Steel ETF (SLX) cung cấp tiếp xúc chuyên biệt với tỷ lệ chi phí 0,56%. Nhờ chính sách thuế hỗ trợ các nhà sản xuất trong nước, SLX đã tăng hơn 13% trong năm nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng ETF thép này rất nhạy cảm với các yếu tố cung cầu của hàng hóa.

Các lựa chọn chuyên biệt và có độ biến động cao hơn

VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX) nhắm vào các nhà khai thác đất hiếm với tỷ lệ chi phí 0,61%. Quỹ này chỉ dành cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro, vì độ biến động lịch sử của nó vượt xa các ETF vật liệu truyền thống. Trong năm qua, REMX giảm 37,40% so với mức giảm 0,60% của XLB, phản ánh tính không thể đoán trước vốn có của ngành. Ít hơn 18% danh mục của REMX là các công ty vốn hóa lớn, làm tăng thêm độ biến động.

Global X Silver Miners ETF (SIL) theo dõi các công ty khai thác bạc lớn nhất thế giới với tỷ lệ chi phí 0,65%. Các ETF khai thác mỏ thường có độ biến động cao hơn đáng kể so với các quỹ ngành tiêu chuẩn, với chỉ số cơ sở của SIL cho thấy độ biến động hàng năm là 36,43%. Tuy nhiên, rủi ro cao này có thể mang lại lợi nhuận lớn khi kim loại quý tăng giá. Nghiên cứu cho thấy trong vòng năm năm, nhu cầu bạc toàn cầu đã vượt quá cung, với năm 2017 thiếu hụt 810 tấn (trừ mua hàng hóa và đồng xu đầu tư).

Chiến lược thay thế: Phương pháp dựa trên đà tăng trưởng

Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) sử dụng chiến lược độc đáo, theo dõi Chỉ số Các nhà lãnh đạo kỹ thuật vật liệu cơ bản Dorsey Wright với tỷ lệ chi phí 0,60%. Phương pháp dựa trên đà tăng này xác định các công ty thể hiện sức mạnh tương đối trong lĩnh vực vật liệu. Kể từ khi ra mắt năm 2006, PYZ đã vượt trội hơn gần 200 điểm cơ bản so với Chỉ số Vật liệu S&P 500, mặc dù có giá cao hơn và độ biến động lớn hơn các lựa chọn truyền thống.

Mở rộng tiếp xúc: Đa dạng hóa kim loại và khai thác mỏ

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) cung cấp một lựa chọn trung gian lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc ngoài các quỹ vật liệu tiêu chuẩn trong khi tránh các khoản đầu tư quá chuyên biệt. Với tỷ lệ chi phí cạnh tranh 0,35% và 462,19 triệu USD tài sản, XME nắm giữ 29 cổ phiếu trong các lĩnh vực nhôm, than đá, đồng, kim loại đa dạng, vàng, kim loại quý, bạc và thép. Gần một nửa phân bổ của nó nhắm vào các công ty thép, làm cho nó bổ sung chứ không trùng lặp với các ETF thép chuyên biệt. Hiện tăng 12,10% trong năm nay, XME cần tăng thêm 24% để đạt mức cao nhất trong 52 tuần.

Kết luận

Dù muốn tiếp xúc rộng về vật liệu hay chiến lược ngắn hạn qua ETF thép hoặc tập trung vào kim loại quý, thế giới các quỹ vật liệu đã mở rộng đáng kể. Mỗi lựa chọn phục vụ các nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư—từ những người tiết kiệm chi phí như FMAT đến các nhà giao dịch đà tăng trưởng tinh vi hơn như PYZ. Hiểu rõ các điểm khác biệt này giúp xây dựng danh mục đầu tư thông minh hơn trong lĩnh vực vốn đã bị bỏ quên này.