Gần đây, tôi thấy có một nhà giao dịch đã chơi lớn trên một nền tảng giao dịch phái sinh hàng đầu — mua 3000 hợp đồng quyền chọn mua BTC với giá thực thi 100.000 USD, ngày đáo hạn vào ngày 30 tháng 1 năm 2026. Để có được các hợp đồng này, anh ta đã bỏ ra 2,86 triệu USD tiền quyền chọn.

Hãy cùng tính toán. Với chi phí này, BTC cần phải tăng lên trên 100953.67 USD thì anh ta mới hòa vốn. Nói cách khác, từ giá hiện tại đến mức đó, cần một đợt phục hồi không nhỏ. Nếu đến ngày đáo hạn mà BTC vẫn chưa vượt qua 10 vạn đô la, thì sẽ là tình huống lỗ; còn nếu không tăng lên, 2,86 triệu USD tiền quyền chọn sẽ đổ sông đổ biển.

Tất nhiên, họ cũng có thể tìm điểm chốt lời phù hợp trong quá trình diễn biến thị trường, không nhất thiết phải chờ đến ngày giao hàng. Chỉ cần BTC có một đợt tăng mạnh, thì có cơ hội chốt lời sớm tại mức cao.

Cách chơi này thực sự có phần điên rồ. Hoặc là tin rằng BTC sẽ có một đợt biến động lớn trong nửa đầu năm 2026, hoặc là rất tự tin vào dự đoán phản hồi ngắn hạn. Dùng 2,68 triệu USD để cược vào việc phá vỡ mức giá thực thi, liệu hợp đồng này có thể lật ngược tình thế hay không, tất cả đều phụ thuộc vào diễn biến của đợt thị trường này.