Công thức tiết kiệm tiền mua cổ phiếu: Cầu là gì và kỹ thuật Khu vực Cầu Cung (Demand Supply Zone) mà nhà giao dịch cần biết

Cầu và cung - Thuật ngữ khiến giá cổ phiếu không thể làm gì khác

Nếu bạn từng thắc mắc tại sao giá cổ phiếu lại tăng hoặc giảm mạnh, câu trả lời nằm ở hai từ khóa này - cầu (Demand) và cung (Supply). Khi có nhiều người muốn mua cổ phiếu hơn số người muốn bán, giá sẽ tăng. Ngược lại, khi có nhiều người muốn bán nhưng người mua vắng bóng, giá sẽ giảm mạnh.

Điều thú vị là nguyên lý này không phải là mới - nó đã có trong sách vở kinh tế hàng trăm năm rồi, nhưng vẫn là công cụ giúp nhà đầu tư và trader đọc thị trường hiệu quả.

Cầu là gì? Thực thể của sức mua

Cầu chính là mong muốn mua - nhưng không chỉ đơn thuần là “muốn mua” chung chung. Cầu thể hiện mối quan hệ giữa giá và lượng người muốn mua.

Nguyên tắc của cầu là gì? Nó hoạt động như sau:

• Giá giảm → Người muốn mua nhiều hơn (Vì rẻ)
• Giá tăng → Người muốn mua ít đi (Vì đắt)

Tại sao lại như vậy? Có hai lý do:

1. Hiệu ứng thu nhập (Income Effect) - Khi giá giảm, túi tiền của bạn như được tăng lên, bạn có thể mua nhiều hơn.

2. Hiệu ứng thay thế (Substitution Effect) - Khi một mặt hàng giảm giá, nó trở nên hấp dẫn hơn so với các mặt hàng thay thế, khiến người tiêu dùng chuyển sang mua mặt hàng này.

Các yếu tố thúc đẩy cầu:

• Mức giá
• Thu nhập của người mua
• Giá của các mặt hàng tương tự
• Thị hiếu và niềm tin của người tiêu dùng
• Số lượng người mua trên thị trường
• Dự đoán về giá trong tương lai

Cung là gì? Sức mạnh của lực bán

Cung chính là mong muốn bán - là sự sẵn lòng của người bán đưa ra sản phẩm ở các mức giá khác nhau.

Nguyên tắc của cung là gì? Ngược lại với cầu:

• Giá tăng → Người bán muốn bán nhiều hơn (Lợi nhuận cao hơn)
• Giá giảm → Người bán muốn bán ít đi (Lợi nhuận ít hơn)

Các yếu tố thúc đẩy cung:

• Mức giá
• Chi phí sản xuất
• Giá của các sản phẩm thay thế mà doanh nghiệp có thể sản xuất
• Số lượng đối thủ cạnh tranh trên thị trường
• Công nghệ và hiệu quả sản xuất
• Dự đoán về giá trong tương lai

Cân bằng (Equilibrium) - Điểm thị trường dừng lại

Đây là điểm kỳ diệu - nơi mà đường cầu và đường cung gặp nhau. Tại điểm này, lượng người muốn mua bằng lượng người muốn bán, giá sẽ cân bằng.

Tại sao giá không bùng phát đi đâu? Bởi vì:

• Nếu giá quá cao: Người bán sẽ sản xuất nhiều hơn, còn người mua sẽ mua ít đi → tồn kho tăng → giá sẽ giảm trở lại.
• Nếu giá quá thấp: Người mua muốn mua nhiều hơn, còn người bán muốn bán ít đi → thiếu hàng → giá sẽ tăng lên.

Hệ thống này khiến giá có xu hướng trở về điểm cân bằng.

Cầu là gì? Trong thị trường chứng khoán - Cuộc chiến mua bán thực sự

Cổ phiếu là hàng hóa, do đó cầu và cung hoạt động tương tự như vậy. Tuy nhiên, trong thị trường chứng khoán, nó phức tạp hơn một chút.

Các yếu tố thúc đẩy cầu trong thị trường tài chính:

1. Kinh tế vĩ mô - Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu nhiều hơn (Cầu tăng cao). Khi dòng tiền dồi dào, cầu sẽ chậm lại.

2. Thanh khoản của tiền - Khi có nhiều tiền trong hệ thống, nhà đầu tư sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn.

3. Niềm tin - Nếu nhà đầu tư nghĩ rằng kinh tế sẽ tiếp tục tăng trưởng hoặc các công ty sẽ có kết quả kinh doanh tốt, họ sẵn sàng mua ở mức giá cao hơn.

Các yếu tố thúc đẩy cung trong thị trường chứng khoán:

1. Quyết định của công ty - Nếu công ty mua lại cổ phiếu, cung giảm; nếu phát hành thêm cổ phiếu, cung tăng.

2. IPO mới - Khi công ty niêm yết mới, lượng cổ phiếu cung ra thị trường tăng lên.

3. Quy định - Các hạn chế có thể giới hạn việc bán cổ phiếu của các cổ đông lớn.

Áp dụng cầu là gì vào giao dịch thực tế - Kỹ thuật Demand Supply Zone

Bây giờ đến phần thú vị - cách sử dụng nó để tiết kiệm tiền.

Đọc biểu đồ nến (Candle Stick)

Biểu đồ nến thể hiện cuộc chiến giữa cầu và cung:

• Màu xanh lá (Giá đóng cửa cao hơn mở cửa) = Sức mua thắng thế
• Màu đỏ (Giá đóng cửa thấp hơn mở cửa) = Sức bán thắng thế
• Doji (Mở và đóng gần như bằng nhau) = Chưa rõ ai thắng

Tìm vùng hỗ trợ - kháng cự (Support & Resistance)

• Hỗ trợ = điểm có lực mua chờ mua nhiều (Giá mà người ta nghĩ là nên mua)
• Kháng cự = điểm có lực bán chờ bán nhiều (Giá mà người ta nghĩ là đắt cần bán)

Bốn kỹ thuật Demand Supply Zone mà trader hay dùng

1. Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Uptrend

• Giá giảm mạnh (Drop)
• Sau đó tạo nền (Base) - do dự
• Tiếp theo tăng mạnh (Rally)
• Vào lệnh khi giá phá nền, đặt điểm cắt lỗ phía dưới nền

2. Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Downtrend

• Giá tăng mạnh (Rally)
• Tạo nền (Base) - do dự
• Sau đó giảm mạnh (Drop)
• Vào lệnh khi giá phá nền, đặt điểm cắt lỗ phía dưới nền

3. Rally Base Rally (RBR) - Tiếp tục tăng

• Giá tăng mạnh (Rally)
• Tạo nền (Base)
• Tiếp tục tăng (Rally)
• Kỹ thuật này theo xu hướng tăng

4. Drop Base Drop (DBD) - Tiếp tục giảm

• Giá giảm mạnh (Drop)
• Tạo nền (Base)
• Giảm tiếp (Drop)
• Kỹ thuật này theo xu hướng giảm

Tóm lại: Tại sao phải hiểu cầu là gì

Hiểu cầu và cung không cần phải là người có bằng cấp kinh tế. Đó là kiến thức cơ bản - có nhiều người muốn mua bán bao nhiêu sẽ quyết định giá.

Cầu là gì? Thực chất là lực mua. Cung là lực bán. Cả hai yếu tố này khiến giá biến động. Khi bạn hiểu điều này, bạn sẽ nhìn thị trường bằng con mắt mới, và đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.