2024 Cảnh quan khai thác vàng toàn cầu: Ai là nhà sản xuất hàng đầu?

Thị trường vàng đang trải qua đà tăng trưởng chưa từng có trong năm 2024, với giá vàng phá vỡ mốc US$2.450 mỗi ounce trong bối cảnh lạm phát toàn cầu gia tăng, căng thẳng địa chính trị và lo ngại suy thoái. Trước bối cảnh này, việc hiểu rõ các công ty chiếm lĩnh thị trường nhà sản xuất vàng hàng đầu trở nên thiết yếu cho các nhà đầu tư theo dõi diễn biến ngành.

Bối cảnh thị trường: Tại sao các công ty khai thác vàng lại được chú ý

Trong năm 2023, sản lượng vàng toàn cầu đạt 3.000 tấn, với Trung Quốc, Australia và Nga giữ vị trí top 3. Các hạn chế về nguồn cung kết hợp với nhu cầu tăng cao đã tạo ra môi trường thuận lợi cho các nhà khai thác lớn. Các công ty khai thác vàng hàng đầu hiện đối mặt với các quyết định quan trọng về mở rộng công suất, mua lại chiến lược và nâng cao hiệu quả hoạt động trong bối cảnh thị trường hàng hóa biến động.

Các ông lớn: Chiếm lĩnh thị trường Bắc Mỹ và quốc tế

Newmont (TSX:NGT, NYSE:NEM) đứng đầu ngành với 172,3 tấn vàng khai thác trong năm 2023. Tập đoàn này có trụ sở tại Toronto và New York, hoạt động trên nhiều châu lục—Bắc Mỹ, Nam Mỹ, châu Á, Australia và châu Phi—đảm bảo đa dạng địa lý. Dự báo sản lượng năm 2024 của công ty là 6,9 triệu ounce (215,6 tấn). Năm 2023, Newmont đã mua lại Newcrest Mining của Australia với giá 16,8 tỷ USD, củng cố vị thế là công ty khai thác vàng hàng đầu thế giới.

Barrick Gold (TSX:ABX, NYSE:GOLD) đứng thứ hai với 126 tấn sản xuất trong năm 2023. Danh mục chiến lược của công ty bao gồm hoạt động Pueblo Viejo tại Cộng hòa Dominica và mỏ Loulo-Gounkoto ở Mali. Tuy nhiên, năm 2024 gặp khó khăn—sản lượng nửa đầu giảm 4% so với cùng kỳ do gặp phải các thách thức vận hành tại North Mara (Tanzania) và giai đoạn chuyển tiếp tại các hoạt động Cortez. Dự báo của Barrick cho năm 2024 là 3,9 đến 4,3 triệu ounce (121,9 đến 134,4 tấn).

Các nhà trung bình chiếm thị phần

Agnico Eagle Mines (TSX:AEM, NYSE:AEM) khai thác 106,8 tấn trong năm 2023, đạt sản lượng kỷ lục hàng năm và xếp thứ ba trong các nhà sản xuất lớn. Công ty Canada này vận hành 11 mỏ tại Canada, Australia, Phần Lan và Mexico, trong đó có các mỏ nổi bật như Malartic và Detour Lake, được mua từ Yamana Gold đầu năm 2023. Trong tương lai, công ty dự kiến sản lượng năm 2024 là 3,35 đến 3,55 triệu ounce (104,7 đến 110,9 tấn).

Polyus (LSE:PLZL, MCX:PLZL), công ty khai thác vàng lớn nhất của Nga, đã cung cấp 90,3 tấn trong năm 2023. Với trữ lượng proven và probable cao nhất thế giới là 101 triệu ounce, Polyus vận hành sáu mỏ tại Siberia Đông và Viễn Đông Nga. Mỏ Olimpiada xếp thứ ba toàn cầu về công suất sản xuất. Dự báo năm 2024 là 2,7 đến 2,8 triệu ounce (84,4 đến 87,5 tấn).

Các nhà khai thác mới nổi và đã ổn định

Navoi Mining and Metallurgical Company, mặc dù không niêm yết trên các sàn phương Tây, đã sản xuất 88,9 tấn trong năm 2023. Hoạt động từ những năm 1960 từ mỏ Muruntau, một trong những dự trữ vàng lớn nhất thế giới, Navoi đặt mục tiêu vượt 3 triệu ounce mỗi năm vào năm 2025 và duy trì ngân sách thăm dò vượt quá US$100 triệu trong năm 2024.

AngloGold Ashanti (NYSE:AU, ASX:AGG) khai thác 82 tấn trong năm 2023 qua chín hoạt động trên ba châu lục. Các hoạt động tại châu Phi đóng góp 59% tổng sản lượng (1,54 triệu ounce), mặc dù tổng sản lượng giảm 3% so với năm 2022. Công ty dự kiến sản lượng năm 2024 là 2,59 đến 2,79 triệu ounce.

Các nhà khai thác đa dạng và ngách

Gold Fields (NYSE:GFI) sản xuất 71,7 tấn trong năm 2023, hoạt động tại Australia, Chile, Peru, Tây Phi và Nam Phi. Công ty đã công bố mua lại Osisko Mining của Canada với giá 1,6 tỷ USD vào tháng 8. Liên doanh với AngloGold Ashanti tại Ghana hứa hẹn tạo ra mỏ vàng lớn nhất châu Phi, mục tiêu 900.000 ounce mỗi năm (28,1 tấn) trong giai đoạn ban đầu năm năm. Dự báo năm 2024 là 2,33 đến 2,43 triệu ounce (72,8 đến 75,9 tấn).

Kinross Gold (TSX:K, NYSE:KGC) mở rộng sản lượng lên 67 tấn trong năm 2023, tăng 10% so với 2022. Sáu hoạt động tại châu Mỹ và Đông Phi—đặc biệt là Tasiast ở Mauritania và Paracatu ở Brazil—đẩy mạnh sản xuất, mục tiêu năm 2024 là 2,1 triệu ounce.

Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), chủ yếu nổi tiếng về đồng, đã đóng góp 62 tấn trong năm 2023, chủ yếu từ mỏ Grasberg ở Indonesia (mỏ vàng lớn thứ hai thế giới). Các dự án phát triển dài hạn dự kiến tăng đáng kể sản lượng từ 2029 đến 2041. Tuy nhiên, dự báo năm 2024 đã giảm xuống còn 1,8 triệu ounce do điều kiện ẩm ướt ảnh hưởng đến chuỗi khai thác dưới lòng đất.

Triển vọng cho các nhà sản xuất vàng hàng đầu

Solidcore Resources (AIX:CORE), trước đây là Polymetal International, xếp thứ mười với 53,72 tấn trong năm 2023. Công ty đã bán các tài sản tại Nga đầu năm 2024, tập trung vào hoạt động tại Kazakhstan tại Kyzyl và Varvara. Dự báo năm 2024 giảm xuống còn khoảng 475.000 ounce vàng quy đổi.

Các nhà sản xuất vàng hàng đầu đang điều hướng trong một môi trường phức tạp, đặc trưng bởi các thách thức phân bổ vốn, gián đoạn vận hành và hợp nhất chiến lược. Các thương vụ mua bán và sáp nhập vẫn là xu hướng chủ đạo—từ việc Newmont mua lại Newcrest đến Gold Fields mua Osisko—khi các công ty tìm kiếm hiệu quả quy mô và bổ sung trữ lượng trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.