Những điều nhất định phải biết trước khi bắt đầu đầu tư ngoại tệ vào năm 2025

Lý do thị trường ngoại hối thu hút sự chú ý

Thị trường tài chính toàn cầu tháng 11 đang bước vào giai đoạn khó dự đoán. Trong bối cảnh tốc độ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng không chắc chắn, chính sách tiền tệ của các quốc gia đang dần nới lỏng. Đặc biệt, khi xu hướng giảm lạm phát tiếp tục, đầu tư ngoại tệ đang được đánh giá lại như một chiến lược phân bổ tài sản toàn cầu chứ không chỉ đơn thuần là phương tiện chênh lệch tỷ giá.

Đầu tư ngoại tệ là phương pháp tiếp cận có hệ thống, tận dụng biến động giá trị của nhiều đồng tiền. Điều cốt yếu là sử dụng chênh lệch lãi suất của các đồng tiền chính như đô la Mỹ, euro, yên Nhật, đồng thời chuẩn bị cho biến động tỷ giá. Đặc biệt, vào năm 2025, lộ trình lãi suất của Mỹ, châu Âu và Nhật Bản sẽ diễn biến khác nhau, mở ra cơ hội đầu tư theo từng loại tiền tệ.

Các phương pháp đầu tư ngoại tệ ai cũng có thể bắt đầu

Đầu tư phân tán qua ETF·ETN

Là một trong những cách tiếp cận thực tế nhất. Thông qua ETF chỉ số đô la DXY(, ETF trái phiếu euro, ETF tiền tệ toàn cầu, bạn có thể gián tiếp đầu tư vào biến động tỷ giá.

Thị trường ETF toàn cầu năm 2025 đang ghi nhận mức cao kỷ lục khoảng 17 nghìn tỷ USD, đặc biệt dòng vốn chảy vào ETF đô la và euro ngày càng tăng. So với đầu năm, ETF chỉ số đô la Mỹ đã sinh lời khoảng 3%, ETF chỉ số euro khoảng 8%.

Ưu điểm lớn nhất của ETF là bạn có thể đầu tư vào rổ các đồng tiền chính toàn cầu mà không cần đặt cược trực tiếp vào từng đồng tiền riêng lẻ. Tuy nhiên, cần tính toán trước các khoản phí quản lý và chi phí bảo hiểm tỷ giá, vì chúng có thể làm giảm lợi nhuận thực tế.

) Nếu muốn an toàn hơn, hãy chọn gửi tiền ngoại tệ

Là phương pháp đơn giản nhất, mua trực tiếp đô la, euro, yên Nhật qua ngân hàng và giữ dưới dạng tiền gửi. Thu nhập đến từ chênh lệch lãi suất nhiều hơn là từ chênh lệch tỷ giá.

Lãi suất tiền gửi USD hiện khoảng 2.7~3.3% mỗi năm, euro khoảng 0.4%, yên Nhật gần 0%. Khi được hưởng ưu đãi tỷ giá lên tới 90%, chi phí đổi tiền sẽ giảm đáng kể. Đặc biệt, nếu phân bổ nhiều đồng tiền qua các khoản tiền gửi đa tiền tệ theo tỷ lệ nhất định, bạn có thể giảm thiểu rủi ro do biến động mạnh của một đồng tiền cụ thể.

Nếu hướng tới biến động ngắn hạn, hãy dùng giao dịch FX margin

Là phương pháp đầu tư dựa trên biến động tỷ giá bằng cách dùng ký quỹ nhỏ với đòn bẩy cao. Ví dụ, khi tỷ giá USD/JPY tăng từ 153 yên lên 155 yên, dựa trên vị thế 10 vạn đô la, bạn có thể thu về lợi nhuận khoảng 1.3%.

Tuy nhiên, nếu tỷ giá giảm, cũng sẽ gây ra tổn thất tương ứng, do đó quản lý rủi ro chặt chẽ là điều bắt buộc. Ở Mỹ, giao dịch FX cá nhân bị hạn chế, chỉ có thể thực hiện qua các nhà môi giới được cấp phép như ASIC của Úc, FCA của Anh, MAS của Singapore.

Ba xu hướng chính của thị trường tiền tệ hiện nay

An toàn tài sản: đô la, yên Nhật, franc Thụy Sỹ

Là các đồng tiền có xu hướng tăng giá khi kinh tế toàn cầu bất ổn hoặc rủi ro địa chính trị gia tăng. Hiện tại, chỉ số đô la DXY### duy trì quanh mức 100, tỷ giá USD/JPY dao động quanh mức 150 yên. Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ bình thường hóa lãi suất trong nửa đầu năm tới, khiến đồng yên có khả năng hồi phục dần.

( Liên kết hàng hóa: đô la Úc, đô la Canada, đô la New Zealand

Di chuyển theo giá các nguyên liệu như dầu mỏ, khí tự nhiên, đồng, quặng sắt. Giá dầu Brent đầu tháng 11 đạt 64 USD/thùng, giá đồng tăng khoảng 4% so với tháng trước, phản ánh sự phục hồi của thị trường nguyên liệu. Chính sách kích thích kinh tế của chính phủ Trung Quốc và mở rộng nhập khẩu nguyên liệu đang hỗ trợ xu hướng này.

) Lợi nhuận cao: real Brazil, peso Mexico, rupee Ấn Độ

Là các đồng tiền có lãi suất và tốc độ tăng trưởng tương đối cao, trở thành mục tiêu chính của các chiến lược chênh lệch lãi suất. Lạm phát tại các nền kinh tế mới nổi giảm tốc, khả năng giảm lãi suất nhanh hơn các nước phát triển làm tăng sức hấp dẫn của tài sản các nước này. Peso Mexico đã tăng khoảng 5% so với đầu năm, dòng vốn nước ngoài tiếp tục chảy vào các đồng tiền Đông Nam Á.

Vị thế đầu tư theo từng đồng tiền

Thị trường ngoại hối hiện nay chủ yếu là phòng thủ dựa trên đô la. Sau khi Fed giảm lãi suất tháng 9, tốc độ nới lỏng tiếp tục được điều chỉnh, đồng thời, do rủi ro địa chính trị toàn cầu, xu hướng ưu tiên tài sản an toàn ngày càng rõ nét.

Đồng euro đang duy trì trong phạm vi hẹp do kinh tế khu vực yếu và gánh nặng tài chính. ECB tỏ ra thận trọng trong các chính sách nới lỏng thêm, hạn chế khả năng tăng giá của đồng euro.

Đồng đô la Úc chịu nhiều rủi ro do lạm phát cao. Ngân hàng Trung ương Úc đã rõ ràng tuyên bố không có kế hoạch giảm lãi suất trong năm nay, trong khi thị trường dự báo thời điểm nới lỏng sẽ là năm 2026.

Hiện tại, việc xây dựng danh mục chủ yếu dựa vào đô la, đồng euro và yên Nhật để phân bổ hỗ trợ, còn các đồng tiền tài nguyên chỉ nên dùng cho mục đích giao dịch ngắn hạn. Chiến lược giữ dài hạn dựa trên đô la là lựa chọn an toàn nhất.

4 yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá

Chênh lệch lãi suất

Chỉ số kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Mỹ tháng 11 là 4.7%, cho thấy lạm phát vẫn còn cao. Lãi suất chuẩn của Fed là 4.00%, còn việc giảm lãi suất thêm sẽ được thực hiện thận trọng. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Úc không có kế hoạch giảm lãi trong năm nay do áp lực lạm phát liên tục, ECB cũng giữ nguyên lãi suất do lạm phát giảm chậm. Các chênh lệch lãi suất này là yếu tố chính giữ đồng đô la Mỹ mạnh.

Tính ổn định tài chính

Thâm hụt ngân sách của Mỹ duy trì khoảng 6% GDP, trong khi các nước châu Âu chính đang siết chặt quy định tài chính và giảm tỷ lệ nợ. Điều này thúc đẩy xu hướng ưa chuộng tài sản đô la.

Luồng thương mại

Phục hồi xuất khẩu của Trung Quốc và tái cấu trúc chuỗi cung ứng tập trung vào Ấn Độ, Việt Nam đang thúc đẩy đồng tiền châu Á mạnh lên. Tuy nhiên, sự giảm tốc của giá nguyên liệu làm hạn chế khả năng tăng ngắn hạn của các đồng tiền tài nguyên.

Rủi ro địa chính trị

Dù bất ổn Trung Đông và bất định trong quan hệ thương mại Mỹ-Trung vẫn còn, nhưng xu hướng này đang dần dịu đi.

Tại sao đầu tư ngoại tệ lại quan trọng

Bảo vệ khỏi lạm phát

Đầu tư ngoại tệ giúp tự nhiên phòng vệ khi giá trị đồng nội tệ giảm. Hiện tại, tỷ giá USD/VNĐ quanh mức 1.450, ổn định, nhưng khi bất ổn kinh tế gia tăng, tài sản bằng đô la hoặc yên Nhật sẽ bù đắp tổn thất của tài sản trong nước.

Giao dịch 24/7

Thị trường ngoại hối hoạt động liên tục 24 giờ trong ngày, qua các phiên châu Á, châu Âu, Mỹ. Các sự kiện như họp FOMC, ECB hay công bố dữ liệu kinh tế quan trọng có thể điều chỉnh vị thế của bạn ngay lập tức.

Cấu trúc thị trường công bằng

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất thế giới với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt 9 nghìn tỷ USD. Giao dịch diễn ra qua các tổ chức tài chính toàn cầu, ít khả năng bị bóp méo giá hoặc thiếu thông tin.

Rào cản gia nhập thấp

Tiền gửi ngoại tệ tại ngân hàng thương mại bắt đầu từ khoảng 1 USD### ~ 1.400 VNĐ###, còn ETF ngoại tệ qua công ty chứng khoán có thể đầu tư phân tán với số vốn nhỏ.

Bảng so sánh các phương thức đầu tư

Hướng dẫn thực chiến đầu tư ngoại tệ

( Xác định mục tiêu rõ ràng

Quan trọng hơn là đặt ra mục tiêu cụ thể và bền vững như “giữ tỷ trọng ngoại tệ 20% trong 3 năm” thay vì chỉ mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn. Bản chất của đầu tư ngoại tệ là phân bổ tài sản dài hạn.

) Tính toán chi phí ẩn

Phải tính toán các khoản phí như phí giao dịch, spread, lãi suất rollover. Khi giữ lâu dài, các chi phí này ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận thực tế.

Bắt đầu nhỏ

Khởi đầu với số vốn nhỏ, khoảng 1.000 USD, để làm quen với thị trường. Đặt giới hạn thua lỗ và giao dịch theo nguyên tắc, không để cảm xúc chi phối.

Ghi chép và quản lý thuế

Ghi rõ lịch sử giao dịch, tiêu chuẩn quy đổi, và kiểm tra trước về các quy định thuế đối với chênh lệch tỷ giá.

7 điều cần tránh tuyệt đối

Hiểu rõ các sản phẩm phức tạp trước khi đầu tư

Các sản phẩm như CFD, hợp đồng tương lai nước ngoài có đòn bẩy lớn, cần hiểu rõ cấu trúc trước khi tham gia.

Chỉ dùng nhà môi giới được cấp phép

Chỉ giao dịch qua các nhà môi giới chính thức như ASIC, FCA, MAS để đảm bảo an toàn tài chính.

Phân bổ qua 3~4 đồng tiền

Chia nhỏ danh mục qua các đồng như đô la, euro, yên, tiền tệ nguyên liệu để giảm rủi ro hiệu quả.

Xác định rõ điểm cắt lỗ, chốt lời

Trước khi giao dịch, cần xác định rõ mục tiêu lợi nhuận và mức lỗ tối đa để tránh giao dịch cảm tính.

Tránh nền tảng không được cấp phép

Có thể bị coi là vi phạm luật phòng chống rửa tiền###AML###.

( Kiểm tra độ tin cậy của nền tảng

Chỉ sử dụng nền tảng chính thức, có thể rút tiền dễ dàng, và quản lý tiền trong tài khoản tên chính chủ.

) Tuân thủ quy định và luật thuế

Nắm rõ các quy định của từng quốc gia để giao dịch hợp pháp.

Ý nghĩa thực sự của đầu tư ngoại tệ năm 2025

Đầu tư ngoại tệ không còn đơn thuần là phương tiện chênh lệch tỷ giá nữa. Nó đã trở thành chiến lược tài sản chủ chốt để ứng phó với chu kỳ lãi suất toàn cầu và xu hướng lạm phát.

Hiện tại, khi lãi suất Mỹ giảm, đồng đô la mạnh, châu Âu và Úc trì hoãn nới lỏng, các nền kinh tế mới nổi phục hồi tăng trưởng, sự phân hóa theo từng loại tiền tệ ngày càng rõ nét. Điều quan trọng nhất lúc này là không dự đoán mà phân bổ hợp lý.

Xây dựng danh mục phòng thủ dựa trên đô la, đồng euro, yên Nhật một cách cân đối, đồng thời nhìn nhận tỷ giá và lãi suất dài hạn để có chiến lược hợp lý. Trước hết, quản lý rủi ro tốt, ghi chép đều đặn và tuân thủ quy định là chìa khóa để đầu tư ngoại tệ ổn định và hiệu quả.