Đầu tư vào Cổ phiếu Thường hoặc Ưu đãi: Lựa chọn nào là tốt nhất cho bạn?

Nếu bạn mới bắt đầu trong thế giới đầu tư chứng khoán, có thể bạn đã tự hỏi tại sao lại có nhiều loại cổ phiếu khác nhau. Câu trả lời rất đơn giản: không phải tất cả các cổ phiếu đều hoạt động giống nhau. Các công ty có thể phát hành các loại khác nhau, mỗi loại có quyền và đặc điểm riêng. Hai loại quan trọng nhất là cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, và việc lựa chọn giữa một trong hai có thể tạo ra sự khác biệt trong lợi nhuận của bạn.

Trước tiên: Hiểu sự khác biệt chính

Trước khi bỏ tiền vào, bạn cần biết bạn đang mua gì. Cổ phiếu phổ thông cho bạn quyền quyết định trong công ty (bỏ phiếu tại đại hội), nhưng lợi nhuận của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào hiệu quả tài chính. Cổ phiếu ưu đãi, ngược lại, hy sinh quyền bỏ phiếu để đổi lấy cổ tức ổn định và dự đoán được.

Hãy nghĩ như thế này: nếu bạn mua cổ phiếu phổ thông, bạn là cổ đông có tiếng nói trong các vấn đề của công ty. Nếu mua cổ phiếu ưu đãi, bạn giống như một chủ nợ ưu tiên nhận các khoản thanh toán định kỳ.

Phân tích cổ phiếu phổ thông: Những điều mọi nhà đầu tư cần biết

Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất trên thị trường. Tại sao? Bởi vì chúng cung cấp hai điều hấp dẫn: tiềm năng tăng trưởng thực và quyền kiểm soát doanh nghiệp.

Quyền của bạn như chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông:

• Bỏ phiếu trong các quyết định quan trọng (bầu cử ban giám đốc, chiến lược doanh nghiệp)
• Nhận cổ tức, nhưng chỉ khi công ty có lợi nhuận và quyết định chia
• Trong trường hợp phá sản, nhận phần còn lại sau khi tất cả các chủ nợ, trái phiếu, cổ đông ưu đãi đã được thanh toán (các chủ nợ, trái phiếu, cổ đông ưu đãi)

Điểm mạnh: thanh khoản cao (mua bán nhanh), tiềm năng lợi nhuận không giới hạn nếu công ty phát triển, tiếp cận các thị trường chính.

Điểm khó: biến động giá, rủi ro mất vốn, cổ tức không ổn định hoặc không có trong thời kỳ khó khăn.

Cổ phiếu phổ thông thu hút các nhà đầu tư tích cực, những người chấp nhận biến động thị trường để hy vọng lợi nhuận lớn dài hạn.

Cổ phiếu ưu đãi: Ổn định trên hết

Cổ phiếu ưu đãi là đối lập: an toàn hơn là tăng trưởng. Ở đây bạn không có quyền bỏ phiếu, nhưng nhận cổ tức gần như đảm bảo.

Đặc điểm chính:

• Cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ cố định (bạn chính xác biết sẽ nhận bao nhiêu)
• Có thể tích lũy (nếu công ty không trả trong một năm, bạn sẽ được nhận sau)
• Ưu tiên trong phân chia cổ tức so với cổ phiếu phổ thông
• Trong thanh lý, bạn được hoàn tiền trước cổ đông phổ thông
• Nhạy cảm với thay đổi lãi suất (như trái phiếu)

Các biến thể tồn tại:

• Tích lũy: cổ tức bị trì hoãn sẽ tích lũy lại
• Chuyển đổi: có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định
• Mua lại: công ty có thể mua lại theo ý muốn
• Tham gia: cổ tức tăng nếu công ty có lợi nhuận bổ sung

Điểm mạnh: thu nhập dự đoán được, ít biến động hơn, an toàn trong khủng hoảng, lý tưởng cho người về hưu.

Điểm yếu: tiềm năng tăng trưởng hạn chế, thanh khoản thấp hơn, rủi ro bị ngưng cổ tức trong khủng hoảng nặng, không có quyền quyết định doanh nghiệp.

Bảng so sánh nhanh: Cổ phiếu phổ thông vs Cổ phiếu ưu đãi

Bài học từ thị trường: S&P 500 vs Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ

Một dữ liệu đáng chú ý: trong năm năm gần đây, S&P 500 (chủ yếu là cổ phiếu phổ thông) tăng 57,60%, trong khi Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ (cổ phiếu ưu đãi) giảm 18,05%.

Điều này có nghĩa là gì? Trong thị trường tăng giá, cổ phiếu phổ thông thắng lớn. Nhưng trong khủng hoảng, cổ phiếu ưu đãi giảm ít hơn. Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ chiếm khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Mỹ, cho thấy tầm quan trọng của phân khúc này.

Chiến lược phù hợp với hồ sơ nhà đầu tư của bạn

Bạn còn trẻ, làm việc và còn trên 30 năm để đầu tư? Cổ phiếu phổ thông là người bạn đồng hành. Bạn có thể chịu đựng biến động và để lợi nhuận kép phát huy tác dụng.

Bạn đã nghỉ hưu hoặc sắp nghỉ hưu? Cổ phiếu ưu đãi phù hợp hơn. Bạn cần dòng tiền ổn định, không muốn bất ngờ từ thị trường.

Bạn muốn cả hai? Hãy đa dạng hóa: kết hợp cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng và cổ phiếu ưu đãi để ổn định. Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp làm đúng như vậy.

Cách bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu phổ thông hoặc ưu đãi

Quy trình rất đơn giản:

1. Chọn nhà môi giới: Tìm nền tảng có quy định, đáng tin cậy, phí hợp lý
2. Mở tài khoản: Điền thông tin cá nhân, tài chính, nạp tiền ban đầu
3. Phân tích kỹ lưỡng: Không đầu tư mù quáng. Xem xét báo cáo tài chính, ngành, xu hướng
4. Thực hiện lệnh: Dùng lệnh “theo thị trường” (giá hiện tại) hoặc “lệnh giới hạn” (giá của bạn)
5. Phương án hiện đại: Nhiều nhà môi giới cung cấp CFD trên các cổ phiếu này, cho phép bạn giao dịch mà không cần sở hữu cổ phiếu thực sự

Lời khuyên quan trọng: luôn đa dạng hóa, theo dõi danh mục thường xuyên, điều chỉnh khi thị trường thay đổi.

Kết luận: Những điều bạn cần ghi nhớ

Cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi không cạnh tranh, mà bổ sung cho nhau. Mỗi loại phục vụ mục đích khác nhau. Cổ phiếu phổ thông dành cho người muốn xây dựng sự giàu có lâu dài và chấp nhận biến động. Cổ phiếu ưu đãi dành cho người cần thu nhập đều đặn và an toàn.

Thị trường đã chứng minh lịch sử: khi mọi thứ ổn (S&P 500 +57,60%), cổ phiếu phổ thông chiếm ưu thế. Nhưng sự ổn định mà cổ phiếu ưu đãi mang lại trở nên có giá trị khi bão tố đến.

Quyết định của bạn phụ thuộc vào thời điểm bạn cần tiền, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu của bạn: tăng trưởng bùng nổ hay an toàn tài chính.