Giao dịch
Cơ bản
Giao ngay
Giao dịch tiền điện tử một cách tự do
Giao dịch ký quỹ
Tăng lợi nhuận của bạn với đòn bẩy
Giao dịch khối & Chuyển đổi
0 Fees
Giao dịch bất kể khối lượng, không mất phí, không trượt giá
Token đòn bẩy
Sản phẩm ETF có thuộc tính đòn bẩy giao dịch giao ngay không cần vay không cháy tải khoản
Trước giờ mở cửa
Giao dịch các token mới trước khi chúng được niêm yết chính thức
Futures
Futures
Hàng trăm hợp đồng được thanh toán bằng USDT hoặc BTC
Quyền chọn
HOT
Giao dịch với các quyền chọn kiểu Châu Âu
Tài khoản hợp nhất
Tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của bạn
Giao dịch demo
Bắt đầu với Hợp đồng
Nắm vững kỹ năng giao dịch hợp đồng từ đầu
Sự kiện tương lai
Tham gia các sự kiện để giành được những phần thưởng hậu hĩnh
Giao dịch demo
Sử dụng tiền ảo để trải nghiệm giao dịch không rủi ro
Kiếm tiền
Launch
CandyDrop
Sưu tập kẹo để kiếm airdrop
Launchpool
Thế chấp nhanh, kiếm token mới tiềm năng
HODLer Airdrop
Nắm giữ GT và nhận được airdrop lớn miễn phí
Launchpad
Đăng ký sớm dự án token lớn tiếp theo
Điểm Alpha
NEW
Giao dịch tài sản on-chain và tận hưởng phần thưởng airdrop!
Điểm Futures
NEW
Kiếm điểm futures và nhận phần thưởng airdrop
Đầu tư
Simple Earn
Kiếm lãi từ các token nhàn rỗi
Đầu tư tự động
Đầu tư tự động một cách thường xuyên.
Sản phẩm tiền kép
Mua thấp và bán cao để kiếm lợi nhuận từ biến động giá
Soft Staking
Kiếm phần thưởng với staking linh hoạt
Vay Crypto
0 Fees
Thế chấp một loại tiền điện tử để vay một loại khác
Trung tâm cho vay
Trung tâm cho vay một cửa
Trung tâm tài sản VIP
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản của bạn
Quản lý tài sản cá nhân
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản kỹ thuật số của bạn
Quỹ định lượng
Đội ngũ quản lý tài sản hàng đầu giúp bạn kiếm lợi nhuận mà không cần lo lắng
Staking
Stake tiền điện tử để kiếm tiền từ các sản phẩm PoS
Đòn bẩy thông minh
NEW
Không bị thanh lý bắt buộc trước hạn, không phải lo lắng về lợi nhuận đòn bẩy
Đúc GUSD
Sử dụng USDT/USDC để đúc GUSD với lợi suất tương đương kho bạc
Thêm
Hợp đồng tương lai vàng là gì? Toàn tập về giao dịch hợp đồng tương lai vàng quốc tế｜Hướng dẫn rủi ro dành cho người mới bắt đầu
Tại sao hợp đồng vàng tương lai trở thành xu hướng mới năm nay?
Quan sát xu hướng thị trường trong vòng một năm gần đây, biến động giá vàng rõ ràng đã mở rộng đáng kể. Biến động tỷ giá USD, chính sách lãi suất của Fed thay đổi, cộng thêm tình hình địa chính trị không chắc chắn, những yếu tố này cộng hưởng khiến vàng trở thành tài sản trú ẩn được quan tâm nhất. Giá vàng năm 2025 đã tăng hơn 60%, lập kỷ lục mức tăng lớn nhất trong năm kể từ 1979.
Chính nhờ đặc tính “tốc độ tăng giảm nhanh, biên độ biến động lớn” này, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến hợp đồng vàng tương lai và hợp đồng chênh lệch vàng (CFD). Ưu điểm chung của các sản phẩm phái sinh này là: tham gia vào biến động giá vàng quốc tế với số vốn ít hơn, có thể thấy lợi nhuận trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, trước khi chính thức tham gia, bạn cần hiểu rõ cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai, cấu trúc chi phí và giới hạn rủi ro.
Giải thích cơ chế giao dịch hợp đồng vàng tương lai
Hợp đồng tương lai (Future) về bản chất là một hợp đồng tiêu chuẩn. Hai bên cam kết giao hàng vào một thời điểm trong tương lai với một mức giá nhất định. Nhà đầu tư không cần phải sở hữu vàng thực tế, chỉ cần phân tích biểu đồ để mua bán, kiếm lợi từ chênh lệch giá.
Chứng khoán vàng quốc tế là tài sản cơ sở là vàng giao ngay toàn cầu (XAUUSD). Thị trường hợp đồng vàng tương lai có thanh khoản cao nhất thế giới là Sở Giao dịch Hàng hóa New York (COMEX), trung bình mỗi ngày giao dịch khoảng 27 triệu ounce vàng, quy đổi ra USD khoảng 1000-2000 tỷ USD. Thanh khoản cực cao này đảm bảo giao dịch gần như không bị gián đoạn, rủi ro trượt giá rất thấp, khả năng thực thi giao dịch mạnh mẽ.
Cơ chế ký quỹ đòn bẩy là điểm hấp dẫn chính của hợp đồng tương lai. Nhà đầu tư chỉ cần đặt cọc từ 5-10% giá trị hợp đồng để kiểm soát toàn bộ hợp đồng. Ví dụ, giá vàng hiện tại là 4300 USD/oz, một hợp đồng tiêu chuẩn là 100 oz vàng, trị giá 430,000 USD, nhưng bạn chỉ cần chuẩn bị khoảng 43,000 USD để tham gia. Đây gọi là “dùng ít vốn để kiếm lợi lớn”.
Tại sao hợp đồng vàng tương lai dễ gây nghiện?
Cơ chế giao dịch hai chiều
Vàng có thể tăng hoặc giảm, hợp đồng tương lai cho phép mua (long) hoặc bán (short). Khi dự đoán tăng giá, mua vào; dự đoán giảm, bán ra. Thậm chí có thể dùng hợp đồng vàng tương lai để phòng ngừa rủi ro cho danh mục cổ phiếu.
Chi phí giao dịch và thanh khoản
Hiệu ứng đòn bẩy tăng cường
Đây là đặc điểm kích thích nhà đầu tư nhất. Nếu vàng tăng 5%, và bạn chỉ bỏ ra 5-10% vốn làm ký quỹ, lợi nhuận thực tế có thể đạt 50-100%. So với mua vàng thỏi hoặc ETF vàng, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai hấp dẫn hơn nhiều.
Làm thế nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng vàng tương lai?
Bước 1: Chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai mở tài khoản
Tìm nhà môi giới hợp đồng tương lai có giấy phép (thường là công ty chứng khoán phụ trách), ký hợp đồng mở tài khoản và hoàn tất nạp tiền.
Bước 2: Chọn sàn giao dịch và hợp đồng
Hợp đồng vàng tương lai niêm yết trên nhiều sàn toàn cầu, các lựa chọn chính gồm:
Bước 3: Quy trình đặt lệnh
Quá trình giao dịch gồm: Mở vị thế → Giữ vị thế → Đóng vị thế hoặc giao hàng
Rủi ro tiềm ẩn của hợp đồng vàng tương lai
Đòn bẩy là con dao hai lưỡi
Cơ chế ký quỹ giúp tăng lợi nhuận khi thị trường thuận lợi, nhưng cũng làm tăng tổn thất khi thị trường đi ngược. Nếu vàng giảm 5%, bạn có thể mất 50-100% vốn ban đầu, thậm chí bị gọi ký quỹ. Gần đây, giá vàng dao động mạnh, biến động hàng ngày 2-3%, nếu không cài đặt stop-loss, một cú giảm mạnh có thể khiến cháy tài khoản.
Cạm bẫy biến động giá ngắn hạn
Giá vàng có thể biến động dữ dội trong ngắn hạn, từng có đợt chỉnh sửa 20-30%. Mua đuổi giá dễ bị kẹt hàng, mua đáy cũng không dễ. Nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm dễ bị cảm xúc chi phối, ra quyết định theo cảm tính trong sóng biến động.
Chi phí chuyển đổi hợp đồng và đóng vị thế bắt buộc
Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn, COMEX các hợp đồng chính cần giao hàng mỗi hai tháng. Nhà giữ vị thế phải đóng hoặc chuyển đổi hợp đồng trước ngày đáo hạn. Khi chuyển đổi, thường gặp tình trạng “hợp đồng xa tháng đắt hơn gần tháng”, mỗi lần chuyển đổi có thể lỗ vài USD đến vài chục USD, và chi phí này sẽ dần ăn mòn lợi nhuận dài hạn.
So sánh hợp đồng vàng tương lai và hợp đồng chênh lệch vàng (CFD)
Tại sao nhà mới nên bắt đầu từ CFD?
CFD theo dõi biến động giá vàng giao ngay, không có ngày đáo hạn, đòn bẩy tùy chỉnh, chỉ cần vài chục USD là mở vị thế. Phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ, đang học tập, dễ làm quen hơn nhiều. Có thể dùng tài khoản demo để luyện tập phân tích nến, MA, RSI, sau khi thành thạo mới chuyển sang hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư Đài Loan nên chọn thị trường nào?
Khối lượng giao dịch hợp đồng vàng tại Đài Loan lâu nay thấp, năm 2021 trung bình mỗi ngày chỉ 158 hợp đồng. Hậu quả của thanh khoản thấp là spread lớn, trượt giá nặng, khó vào ra, chi phí ẩn cao hơn.
Nếu kiên trì đầu tư hợp đồng, nên chọn các sàn lớn quốc tế như COMEX, có khối lượng lớn, thanh khoản cực tốt. Nhưng đổi lại, thời gian giao dịch chủ yếu là phiên Mỹ (buổi tối Đài Loan), đáo hạn phải chuyển đổi nhiều lần, thao tác phức tạp hơn, yêu cầu vốn cao hơn.
Ngược lại, CFD vàng có lợi thế rõ ràng: mức tối thiểu thấp, linh hoạt, chi phí rõ ràng, giao dịch 24/7.
Cấu trúc chi phí của hợp đồng vàng tương lai
Nhà đầu tư cần chú ý các khoản chi phí sau:
Chi phí giao dịch ngắn hạn khi day trade thấp, nhưng giữ lâu dài sẽ tích tụ nhiều chi phí do chuyển đổi hợp đồng. CFD không mất phí, chỉ có spread và phí qua đêm, cấu trúc chi phí rõ ràng hơn.
Hợp đồng vàng tương lai có phù hợp để giữ dài hạn phòng tránh rủi ro không?
Không phù hợp. Vì hợp đồng có ngày đáo hạn, nhà đầu tư dài hạn phải liên tục chuyển đổi hợp đồng, chi phí chuyển đổi xa tháng sẽ dần ăn mòn lợi nhuận, hiệu quả phòng chống rủi ro dài hạn thấp hơn nhiều so với ETF vàng, sổ tiết kiệm vàng hoặc CFD vàng không có ngày đáo hạn.
Nếu mục tiêu là phòng tránh rủi ro dài hạn, nên dùng ETF vàng hoặc sổ tiết kiệm vàng, chi phí thấp, thao tác đơn giản hơn. Giao dịch hợp đồng phù hợp để bắt sóng xu hướng trung hạn 3-6 tháng.
Gợi ý về vốn cho nhà mới
Không khuyên nhà mới hoàn toàn đầu tư hợp đồng vàng tương lai ngay từ đầu, vì đòn bẩy cao, biến động lớn, dễ cháy tài khoản. Một hợp đồng tiêu chuẩn của COMEX cần ký quỹ từ 20,000-40,000 USD (tương đương vài trăm triệu VND), rủi ro rất cao.
Lộ trình khởi đầu đề xuất:
Tổng kết
Hợp đồng vàng tương lai là gì? Nói đơn giản, đó là công cụ dùng đòn bẩy tham gia biến động giá vàng quốc tế. Thanh khoản cao, chi phí thấp là điểm thu hút, nhưng đòn bẩy cũng mang lại rủi ro lớn không thể xem nhẹ.
Với nhà đầu tư nhỏ, mới vào nghề, bắt đầu từ CFD không có ngày đáo hạn, mức tối thiểu thấp, chi phí rõ ràng là lựa chọn hợp lý hơn. Khi đã tích lũy đủ kinh nghiệm, kỹ năng quản lý rủi ro, mới chuyển sang thị trường hợp đồng lớn của các sàn quốc tế. Phương pháp này giúp tránh rủi ro khi theo đuổi lợi nhuận đòn bẩy cao.