Margin là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với nhà giao dịch?

Hiểu ý nghĩa của Margin

Khi nói về margin, các nhà giao dịch thường nhầm lẫn rằng đó là phí hoặc chi phí. Nhưng thực tế, margin không phải là bất kỳ điều nào trong hai điều đó. Nó là một phần của vốn trong tài khoản của bạn do nhà môi giới đặt ra, được phân bổ làm tài sản đảm bảo để bạn có khả năng kiểm soát các hợp đồng có giá trị lớn hơn số tiền bạn có.

Khi bạn mở vị thế giao dịch mới, một phần số dư trong tài khoản sẽ bị “khóa” lại thành margin để hỗ trợ cho các khoản lỗ có thể xảy ra và để nhà môi giới yên tâm rằng bạn có thể thanh toán nợ nếu giao dịch thua lỗ.

Margin ban đầu (Initial Margin) - IM

Margin ban đầu là số tiền bạn cần phân bổ để mở vị thế giao dịch lần đầu, ví dụ, nếu bạn muốn kiểm soát hợp đồng trị giá $100,000 và nhà môi giới quy định margin ban đầu là 1%, bạn chỉ cần gửi $1,000. Phần còn lại $99,000 sẽ được kiểm soát bằng đòn bẩy.

Công thức tính rất đơn giản:

Margin ban đầu = Giá trị hợp đồng × Tỷ lệ margin (%)

Ví dụ thực tế: nếu bạn mở đòn bẩy 200:1 (tương đương margin 0.5%) và bạn muốn giao dịch mini lot trị giá $10,000, bạn chỉ cần gửi $50 $10,000 × 0.5% = $50(. Đây chính là sức mạnh của đòn bẩy.

Tài sản đảm bảo duy trì )Maintenance Margin( - MM

Trong khi margin ban đầu là số tiền bạn cần chuẩn bị để mở vị thế, thì tài sản đảm bảo duy trì )hoặc gọi là free margin( là số tiền tối thiểu phải giữ trong tài khoản để duy trì vị thế mở.

Hệ thống hoạt động như sau: để giao dịch của bạn tiếp tục, bạn phải giữ trong tài khoản số tiền đủ theo yêu cầu về tài sản đảm bảo duy trì. Thông thường, yêu cầu này sẽ được đặt ở mức 50% của margin ban đầu đã trả.

Tài sản đảm bảo duy trì = Giá trị hợp đồng hiện tại × Tỷ lệ tài sản đảm bảo duy trì )%(

Trong đó: Tỷ lệ tài sản đảm bảo duy trì )%( = Margin ban đầu )%( × 50%

Tình huống thực tế: Margin Call là gì

Hãy tưởng tượng bạn gửi $1,000 làm margin ban đầu để mở vị thế giao dịch. Thông thường, margin duy trì của bạn sẽ là )$1,000 × 50% = $500$500 .

Tình huống có vấn đề: nếu giao dịch của bạn bắt đầu thua lỗ và số dư trong tài khoản giảm xuống dưới (nhà môi giới sẽ phát ra “margin call”), nghĩa là bạn phải gửi thêm tiền vào tài khoản ngay lập tức.

Nếu bạn không nạp thêm tiền theo yêu cầu, nhà môi giới có quyền tự động đóng vị thế của bạn để ngăn chặn thua lỗ tiếp tục. Đây là biện pháp phòng ngừa rủi ro mà nhà môi giới sử dụng, nhưng cũng là rủi ro lớn mà nhà giao dịch phải đối mặt.

Mối quan hệ giữa Margin và đòn bẩy

Margin và đòn bẩy là hai mặt của cùng một đồng xu. Đòn bẩy cao $500 như 100:1 hoặc 200:1( có nghĩa là margin cần dùng rất ít, nhưng đây là con dao hai lưỡi: lợi nhuận sẽ mở rộng đáng kể, nhưng tổn thất cũng sẽ tăng nhanh chóng.

Vì vậy, quản lý margin một cách thông minh là kỹ năng không thể thiếu đối với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Những điều cần ghi nhớ

• Margin chỉ là tài sản đảm bảo, không phải phí hoặc chi phí. Nó sẽ được hoàn lại vào tài khoản của bạn khi bạn đóng vị thế.
• Margin ban đầu là số tiền cần thiết để mở vị thế mới.
• Margin duy trì là số tiền tối thiểu bạn phải giữ để duy trì vị thế mở.
• Margin call sẽ xảy ra khi tài khoản của bạn thấp hơn margin duy trì, và bạn phải nạp thêm tiền ngay lập tức.
• Hiểu rõ về margin sẽ giúp bạn quản lý rủi ro hiệu quả và tránh mất tiền vốn không cần thiết.