Điều gì về Kho Tiền Mặt $382 1 Tỷ USD của Warren Buffett Thật Sự Gào Thét Về (Và Tại Sao Nó Quan Trọng)

Những Con Số Không Bao Giờ Nói Dối

Các động thái mới nhất của Warren Buffett kể một câu chuyện khó bỏ qua. Berkshire Hathaway vừa đạt vị thế tiền mặt chưa từng có $382 tỷ đô — và đó không phải là một sự tình cờ. Công ty đã xây dựng lợi nhuận hàng năm 20% huyền thoại bằng cách mua cổ phiếu giờ đây đang ở chế độ bán hoàn toàn. Kể từ cuối năm 2022, Berkshire đã bán tháo $184 tỷ đô cổ phiếu. Hãy để điều đó thấm vào trong một chút.

Rút lui khỏi ETF mới là Tín Hiệu Thực Sự

Điều khiến mọi người bất ngờ là: Buffett đã bán các vị thế lâu dài của mình trong Vanguard S&P 500 ETF và SPDR S&P 500 ETF trong Quý 4 năm 2024. Điều này rất quan trọng vì Buffett đã dành hàng thập kỷ để ủng hộ đầu tư theo chỉ số thụ động cho người bình thường. Ông từng nói việc chọn cổ phiếu riêng lẻ là cực kỳ khó — bạn cần phân tích cơ bản sắc bén và thời điểm hoàn hảo để biết khi nào nên bán.

Vậy khi người đã sáng tạo ra phương pháp “đặt rồi quên” đối với S&P 500 quyết định thoái lui khỏi chính các quỹ đó, thông điệp là gì? Spoiler: ông có khả năng đang báo hiệu rằng định giá hiện tại đang bị kéo quá xa.

Tại Sao Những Động Thái Contrarian Như Thế Này Lại Quan Trọng

Buffett không phải là người chạy theo xu hướng. Ông là người contrarian, thích giá trị. Trong thị trường bò do AI thúc đẩy này, sự hưng phấn đang lên cao. Cổ phiếu được định giá cho sự hoàn hảo. Vậy nhà đầu tư hợp lý làm gì? Tích trữ tiền mặt.

Phép tính rất đơn giản: Các động thái của Warren Buffett cho thấy ông đang chờ đợi các điểm vào tốt hơn. Chú ý cách ngay cả khi ông đã mua gần đây — các vị thế trong UnitedHealth và Alphabet — chúng chỉ di chuyển ít hơn 2% của danh mục(. Đây không phải là các cổ phiếu niềm tin mãnh liệt; chúng là các khoản mua chọn lọc, kỷ luật trong các doanh nghiệp có giá hợp lý.

Kế Hoạch Cho Nhà Đầu Tư Thông Minh Hiện Nay

Điều rút ra từ sách lược của Warren Buffett năm 2025:

• Xây dựng dự trữ tiền mặt trong khi thị trường vẫn nóng vì đà AI
• Giữ kỷ luật — chỉ mua các doanh nghiệp chất lượng giao dịch ở mức giá hợp lý, không phải định giá cao ngất
• Dự đoán biến động — khi kỳ vọng tăng cao cùng thị trường, điều chỉnh giảm không phải là câu hỏi nếu, mà là khi
• Tránh tâm lý đám đông — chỉ vì ai cũng đang mua không có nghĩa là bạn cũng nên

Buffett không tích trữ ) tỷ đô tiền mặt để giữ nó im lìm mãi mãi. Ông đang báo hiệu: những cơ hội tốt nhất sẽ đến sau khi đám đông bắt đầu lo lắng. Và hiện tại? Đám đông vẫn còn đang vui vẻ.

Kết Luận

Khi Warren Buffett hành động quyết đoán như vậy về phía rìa thị trường, các nhà đầu tư thông minh nên chú ý. Ông không bi quan — ông kiên nhẫn. Có một sự khác biệt. Trong một thị trường sôi động, nơi cổ phiếu đã “bắt đầu rất tốt,” thông điệp của Buffett rõ ràng: chất lượng hơn là hype, kỷ luật hơn FOMO, và tiền mặt như một quyền chọn mua các cơ hội trong tương lai.