Đếm ngược cuộc họp FOMC: Quyết định lãi suất tháng 10 có thể định hình lại thị trường tiền điện tử

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến sẽ họp vào ngày 28–29 tháng 10 năm 2025, và thị trường đang chuẩn bị cho một bước ngoặt có thể thay đổi cuộc chơi. Với các thị trường dự đoán định giá xác suất 92% về việc cắt giảm lãi suất 0.25%, các nhà giao dịch tổ chức và những người đam mê tiền điện tử đều đang chuẩn bị trước những điểm biến đổi thanh khoản quan trọng có thể xảy ra.

Hiểu rõ về rủi ro: Cắt giảm lãi suất và dòng vốn

Phạm vi mục tiêu của quỹ liên bang hiện tại là 4.25%–4.50%, với lần điều chỉnh cuối cùng diễn ra vào tháng 12 năm 2024. Nếu Fed tiến hành giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm, các tác động sẽ lan tỏa qua nhiều loại tài sản cùng lúc. Tiền lệ lịch sử cho thấy các chu kỳ nới lỏng chính sách thường làm dịch chuyển dòng vốn khỏi các tài sản an toàn, thúc đẩy nhu cầu đối với các cơ hội sinh lợi cao hơn như cổ phiếu, hàng hóa như vàng, và ngày càng nhiều hơn, các tài sản kỹ thuật số.

Môi trường đồng đô la yếu hơn—kết quả tự nhiên của việc nới lỏng chính sách—thường tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường tiền điện tử, khi các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho lợi nhuận dựa trên fiat. Bitcoin, BNB và các altcoin lớn đã phản ứng tích cực với các bước ngoặt vĩ mô này, với những người đi trước thường gặt hái được lợi nhuận đáng kể nhất.

Đồng thuận thị trường và tác động đến giao dịch

Dữ liệu từ Polymarket phản ánh sự đồng thuận rất mạnh mẽ về việc cắt giảm 25 điểm cơ sở, cho thấy câu chuyện về sự chuyển hướng của Fed đã được thiết lập rõ ràng trong tâm trí của các nhà giao dịch tinh vi. Sự phù hợp giữa các thị trường dự đoán và đánh giá xác suất của Fed là điều đáng chú ý—nó cho thấy rủi ro bất ngờ tối thiểu từ quyết định ngày 28–29 tháng 10.

Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, điều này khá rõ ràng: nếu việc cắt giảm diễn ra như dự kiến, Bitcoin, ETH và XRP có thể sẽ lấy lại đà tăng trưởng khi dòng vốn chuyển vào các tài sản rủi ro trước một chu kỳ thanh khoản vĩ mô mới có thể hình thành.

Những điều nhà giao dịch cần chú ý

Giao tiếp và hướng dẫn trong tương lai của Jerome Powell tại cuộc họp báo của FOMC sẽ quan trọng không kém gì quyết định về lãi suất. Các bình luận về các đợt cắt giảm trong tương lai, điều kiện kinh tế và quỹ đạo chính sách có thể làm tăng hoặc làm dịu phản ứng ban đầu của thị trường. Thời gian chờ đợi 22 ngày cung cấp một khoảng thời gian lý tưởng để các nhà giao dịch phân tích dữ liệu on-chain, mô hình dòng vốn và vị thế trước thông báo.

Sự hội tụ của các mức kỹ thuật, các yếu tố vĩ mô và vị thế cho thấy ngày 28–29 tháng 10 có thể đánh dấu một điểm biến đổi cho thị trường tài sản kỹ thuật số.