最近 thấy nhiều người hỏi, sau khi khó khăn lắm mới kiếm được 1 triệu USD đầu tiên trong thị trường tiền mã hóa, tiếp theo nên sắp xếp như thế nào? Có người nói chuyển toàn bộ sang stablecoin để hưởng lãi, nhưng lại cảm thấy tiến độ quá chậm; có người muốn đầu tư toàn bộ, nhưng lại sợ biến động thị trường làm mất hết. Cảm giác này tôi rất thấu hiểu. Có lần tôi có một lệnh dự kiến kiếm hơn 10.000 USD, kết quả do quyết định sai lầm nhất thời, cuối cùng chỉ nhận được hơn 10.000 nhân dân tệ. Bài học lần đó khiến tôi phải suy nghĩ lại toàn bộ logic phân bổ vốn.

Nói thật, rủi ro lớn nhất trong thị trường tiền mã hóa thường không phải là thị trường bản thân, mà là việc "dưới đất" của vốn. Đặt tất cả tiền vào stablecoin để hưởng lãi nghe có vẻ yên tâm, nhưng phía sau có hai ẩn họa. Một là tâm lý dễ biến dạng — nhìn thấy thị trường tăng giảm lớn, vừa sợ bỏ lỡ cơ hội vừa sợ mất vốn, cuối cùng lại đu theo đà tăng hoặc bán tháo, thiệt hại cả hai phía. Còn một là vấn đề hiệu quả — thị trường tiền mã hóa có chu kỳ 4 năm, nếu chỉ đứng ngoài quan sát, mãi mãi không thể chia sẻ lợi ích cốt lõi của chu kỳ đó.

Sau này tôi tổng kết ra một phương pháp, gọi là "Mô hình ba tầng vị thế". Nếu ví như một đội bóng, thì có người phòng thủ, người tổ chức, người tấn công, mỗi người đảm nhiệm trách nhiệm của mình để giành chiến thắng. Mô hình này giúp tôi duy trì chủ động trong cả thị trường bò và gấu.

Tầng thứ nhất là phòng thủ. Phần vốn này giống như thủ môn, vai trò là bảo hiểm. Thường phân bổ 50-60% vốn vào stablecoin và các loại tài sản rủi ro thấp, để hưởng lãi, đồng thời giữ đủ đạn dược ứng phó với các tình huống bất ngờ. Như vậy dù thị trường giảm mạnh, bạn cũng không bị kẹp cứng.

Tầng thứ hai là trung tuyến. Phân bổ 30-40% vốn vào các đồng coin chính, theo phương pháp định kỳ hoặc chia nhỏ để đầu tư. Phần này vừa có thể tham gia vào xu hướng, vừa không quá lộ rõ rủi ro.

Tầng thứ ba là tiền đạo. Khoảng 10% còn lại dùng để đầu tư cơ hội, khi phát hiện dự án hoặc xu hướng tốt có thể nhanh chóng ra tay. Đây là phần để kiếm lợi nhuận vượt trội.

Chìa khóa là phải để vốn luôn linh hoạt, luôn trong trạng thái sẵn sàng nhảy vào cơ hội, chứ không phải chờ đợi thụ động.