Cuối năm rồi, nhiều người đang tổng hợp hóa đơn đầu tư của mình trong năm nay.

Tôi để ý thấy một hiện tượng——những người thực sự thua lỗ, thường không phải vì chọn sai loại tiền mã hóa. Điều khiến họ thất bại là sự lo lắng do biến động lợi nhuận/lỗ tạo ra và sự cám dỗ của tâm lý đám đông.

Nói về một tình huống phổ biến: lấy 1000U chia làm hai phần, mỗi phần 500U, mua vào hai đồng A và B. A giảm 20%, B tăng 20%. Đột nhiên cần tiền, bạn có bán B đã tăng để thu lợi không, đồng thời cố gắng giữ A đang giảm để tự an ủi? Chính lúc đó bạn đã rơi vào vòng xoáy rồi.

Nhưng thị trường tiền mã hóa không có chuyện "bán để an toàn" như vậy—những lợi nhuận và thua lỗ đó chỉ là các con số nhảy trên biểu đồ K trước khi bán ra.

Vấn đề là, nhiều người lại rơi vào vòng luẩn quẩn này đúng lúc đó. Khi altcoin tăng 5 điểm, họ vội vàng chốt lời, sợ điều chỉnh sẽ làm mất lợi nhuận; còn các đồng chính thống giảm 20 điểm lại cố gắng giữ, tự lừa dối rằng "tôi là nhà đầu tư dài hạn", cuối cùng lại không đủ dũng khí cắt lỗ. Kết quả là: khi thắng thì chỉ kiếm chút ít, khi thua thì mất hết vốn gốc. Đó chính là tâm lý sợ mất mát trong bản năng con người đang gây ra.

Còn có hiệu ứng đám đông trong việc theo đuổi đỉnh và bán đáy. Nghe người khác hô "đồng coin đất sét nhân 100 lần" thì lao vào, cảm xúc FOMO khiến họ mua đỉnh; thấy các nhóm ngành luân chuyển thì liên tục đổi vị thế, luôn trong vòng lặp "mua đắt, không mua đúng", khó tránh khỏi thua lỗ.

Thật ra, để phá vỡ vòng luẩn quẩn này không quá phức tạp, cốt lõi là thay đổi điểm tham chiếu trong quyết định, đừng cứ chăm chăm nhìn vào các con số tăng giảm đó nữa.

Thứ nhất, xác định cố định tỷ lệ phân bổ danh mục. Ví dụ như theo khung: 60% BTC, 30% altcoin, 10% stablecoin; khi tăng nhiều thì bán từng phần, khi giảm nhiều thì đầu tư bổ sung, rồi theo quý thực hiện cân bằng lại danh mục. Cách này giúp tự động giảm bớt khi giá cao và tăng thêm khi giá thấp.

Thứ hai, dựa trên lý luận định giá chứ không phải cảm xúc thị trường. Dù tài sản mã hóa có biến động, nhưng vẫn tuân theo quy luật định giá. Trong thị trường giảm, các tài sản bị định giá thấp có thể phân bổ từng phần; trong thị trường tăng, giá cao thì dần chốt lời.

Thứ ba, tập trung vào giá trị nội tại của dự án. Dành nhiều thời gian nghiên cứu nền tảng đội ngũ, phát triển hệ sinh thái, đổi mới công nghệ—đừng để các biến động ngắn hạn làm lệch hướng.

Tóm lại, thị trường tiền mã hóa không bao giờ cạnh tranh ai có thể bắt được đồng coin nhân 100 lần, mà là ai có thể ít thua lỗ nhất trong sóng gió.

Bổ sung hai cái bẫy đám đông và số liệu lợi nhuận/lỗ này sẽ giúp bạn giảm thiểu thua lỗ 50%-80%. Như vậy, bạn đã vượt xa phần lớn mọi người—bởi vì số tiền kiếm được trong thị trường bò cuối cùng đều dựa vào lý trí trong thị trường gấu để giữ vững.