Thị trường Crypto đang trở nên tồi tệ hơn khi Bitcoin đối mặt với tâm lý rủi ro và Altcoin đang cố gắng phục hồi

Trước những bất ổn địa chính trị ngày càng mở rộng, thị trường tiền điện tử đang trở nên xấu đi trong tuần này, với Bitcoin kết thúc gần mức $88.28K sau khi giảm 1.13% trong 24 giờ qua, trong khi Ethereum giảm mạnh hơn 1.93%. Nhóm nhà đầu tư chặt chẽ phù hợp với xu hướng thị trường yếu hơn rộng lớn hơn, nơi mà hợp đồng tương lai Nasdaq 100 và S&P 500 đã đặt cược vào các khoản lỗ đáng kể. Sự sụp đổ này phản ánh sự gia tăng của tâm lý thận trọng rủi ro trong các thị trường toàn cầu, khi các nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản phòng thủ như vàng và bạc đạt mức cao kỷ lục. Tâm lý thị trường ngày càng tiêu cực này có thể liên quan đến cuộc đàm phán hòa bình ba bên đầu tiên giữa Ukraine, Nga và Mỹ, nơi mong muốn đạt được giải pháp dường như không có nền tảng vững chắc.

Thị trường phái sinh thể hiện sự yếu kém sâu sắc

Áp lực ngày càng gia tăng đặc biệt rõ ràng trong phân khúc phái sinh, nơi hơn $200 triệu vị thế đã bị thanh lý chỉ trong vòng 24 giờ, phần lớn là các vị thế mua dài hạn đã bị cắt lỗ trong các đợt giảm đột ngột bắt đầu từ đầu tuần. Chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của Bitcoin (BVIV) đã tăng và giảm, hiện ở mức 40%, cho thấy sự quan tâm duy trì đối với việc bán biến động thông qua các quyền chọn mua có bảo hiểm và các chiến lược phòng hộ khác.

Tại Deribit, các động thái trở nên tiêu cực hơn đối với Ethereum, khi các quyền chọn bán ETH ngắn hạn và sắp hết hạn có giá cao hơn so với quyền chọn bán BTC—một tín hiệu rõ ràng cho thấy các nhà giao dịch thận trọng hơn với token Ethereum gốc. Ether là token duy nhất trong top 10 chứng kiến sự gia tăng trong tổng hợp mở hợp đồng tương lai trong ngày qua, trong khi BTC, XRP (giảm 1.87%), SOL và các đồng khác đều chứng kiến dòng vốn chảy ra. Dữ liệu dòng chảy khối cho thấy sự ưu tiên cho các chiến lược straddle BTC và spread quyền chọn bán ETH, làm tăng vị thế giảm giá.

Altcoin chống chọi với sự yếu kém rộng lớn nhưng thanh khoản hạn chế

Trong bối cảnh thị trường ngày càng xấu đi, lĩnh vực altcoin cho thấy một số dấu hiệu về sức mạnh, mặc dù thanh khoản đang cạn kiệt. Token ZRO của LayerZero đã tăng mạnh trong tuần qua nhờ kỳ vọng về nâng cấp lớn vào đầu tháng 2, nhưng dữ liệu mới nhất cho thấy giảm 4.14% trong 24 giờ qua. TRX tăng 0.17%, trong khi DASH giảm 9.94%, cho thấy tầm quan trọng của việc đặt cược chọn lọc trong không gian altcoin.

Chỉ số “mùa altcoin” đã tăng lên 29/100 từ 24/100 trong tuần trước, cho thấy sự quan tâm của một số nhà đầu tư đến đa dạng hóa trong bối cảnh thị trường rộng lớn ngày càng yếu đi. Tuy nhiên, thiếu hụt thanh khoản vẫn bao phủ toàn bộ lĩnh vực. Ví dụ, The Open Network (TON) chỉ có độ sâu thị trường 2% cho các lệnh trong khoảng từ $580,000 đến $700,000 trên vốn hóa thị trường khoảng $3.7 tỷ—nghĩa là ngay cả các lệnh mua nhỏ cũng có thể gây ảnh hưởng đáng kể đến giá.

Chỉ số CoinDesk 20 giảm 0.6% kể từ nửa đêm UTC, trong khi các đồng memecoin, DeFi và metaverse đều trong sắc đỏ. Hiện tại, lĩnh vực metaverse dẫn đầu hiệu suất từ đầu năm đến nay với mức tăng 50% trong Chỉ số Chọn lọc Metaverse của CoinDesk (MTVS), được thúc đẩy bởi lợi nhuận mạnh mẽ từ Axie Infinity (AXS ở $2.34) và The Sandbox (SAND ở $0.12).

Pudgy Penguins và Chiến lược IP rộng lớn ngày càng phát triển

Trong bối cảnh thị trường ngày càng xấu đi, Pudgy Penguins nổi lên như một trong những thương hiệu NFT nội tại mạnh nhất của chu kỳ, chuyển từ hàng hóa kỹ thuật số đầu cơ sang nền tảng IP tiêu dùng đa ngành. Chiến lược tập trung vào việc thu hút người dùng chính thống trước qua các mối quan hệ hợp tác về đồ chơi và bán lẻ, trước khi đưa vào Web3 qua các trò chơi, NFT và token PENGU. Hệ sinh thái bao gồm các sản phẩm phygital (với hơn $13 triệu doanh thu bán lẻ và hơn 1 triệu đơn vị đã bán), các trò chơi như Pudgy Party (hơn 500 nghìn lượt tải trong hai tuần), và phân phối token rộng rãi với hơn 6 triệu ví nhận airdrop.

Tuy nhiên, khi các cơ hội metaverse ngày càng nở rộ, XRP vẫn tiếp tục bị đình trệ, giảm 1.87% trong tháng này mặc dù dữ liệu on-chain cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư ngày càng tăng. Các ETF XRP giao dịch tại Mỹ đã thu hút dòng vốn ròng 91.72 triệu đô la trong tháng, vượt qua các dòng chảy liên tục ra khỏi ETF Bitcoin.

Tổng thể, điều kiện thị trường ngày càng xấu đi đòi hỏi các nhà giao dịch và nhà đầu tư phải chọn lọc kỹ càng hơn. Trong khi phần lớn động lực vẫn mang tính giảm, các cơ hội nhỏ vẫn tồn tại cho những ai sẵn sàng điều hướng qua bối cảnh phức tạp của hạn chế thanh khoản và bất ổn địa chính trị.