Các nhà đầu tư nên phân bổ vào Bitcoin như thế nào: Khuyến nghị từ nhà quản lý tài sản lớn nhất Brazil

Itaú Asset Management, nhà quản lý tài sản tư nhân hàng đầu của Brazil, đã đưa ra một khuyến nghị chiến lược cho các nhà đầu tư hướng từ 1% đến 3% danh mục đầu tư của họ vào Bitcoin. Hướng dẫn này được đưa ra trong bối cảnh thị trường toàn cầu ngày càng biến động và tỷ giá hối đoái của Brazil, đòi hỏi các nhà đầu tư phải tìm kiếm sự bảo vệ bổ sung trong danh mục đầu tư của họ.

Ứng dụng vừa phải: Tại sao 1% đến 3% trong Bitcoin lại có ý nghĩa

Renato Eid, người đứng đầu chiến lược beta và đầu tư có trách nhiệm tại Itaú Asset Management, lập luận rằng Bitcoin thể hiện sự độc lập trong chuyển động với các tài sản địa phương truyền thống, khiến nó trở thành một công cụ đa dạng hóa hữu ích. Tỷ lệ đề xuất từ 1% đến 3% phản ánh một cách tiếp cận cân bằng, mà không biến tiền điện tử thành cốt lõi của danh mục đầu tư.

“Ý tưởng không phải là biến tài sản tiền điện tử thành trung tâm của chiến lược đầu tư, mà là bao gồm chúng như một thành phần bổ sung - được mở rộng theo hồ sơ rủi ro của mỗi nhà đầu tư”, Eid giải thích. Triết lý này tìm cách cung cấp quyền truy cập vào lợi nhuận toàn cầu trong khi vẫn ưu tiên bảo mật tài sản.

Đa dạng hóa trong thời kỳ tỷ giá hối đoái không chắc chắn

Đối với các nhà đầu tư Brazil, động lực tỷ giá hối đoái làm tăng thêm những thách thức. Các sản phẩm như BITI11, một quỹ hoán đổi danh mục tái tạo hiệu suất của Bitcoin ở Brazil, đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự mất giá của đồng real. Tuy nhiên, khi các giai đoạn căng thẳng kinh tế xảy ra vào cuối năm 2025, bản chất toàn cầu của Bitcoin đã cung cấp sự bảo vệ tương đối.

Ứng dụng trong Bitcoin hoạt động như một bộ đệm chống lại các cú sốc đồng thời của tiền tệ và thị trường. Cơ chế này trở nên đặc biệt phù hợp khi các mối tương quan tài sản truyền thống thất bại và các nhà đầu tư cần một mỏ neo không chỉ dựa vào bối cảnh trong nước.

Kỷ luật dài hạn vượt trội hơn nỗ lực thời gian thị trường

Eid cảnh báo không nên cố gắng dự đoán chính xác thời điểm tham gia hoặc thoát khỏi thị trường. Vào năm 2025, Bitcoin đã trải qua một quỹ đạo biến động — tăng vọt gần 125.000 đô la trước khi giảm xuống khoảng 90.000 đô la — chứng minh rủi ro của các quyết định phản ứng.

Theo khuyến nghị, các nhà đầu tư nên thiết lập một “thị phần chiến lược” (ví dụ: 1% đến 3%) và duy trì nó thông qua các chu kỳ thị trường, mà không phản ứng với “nhiễu” ngắn hạn. Tư duy kỷ luật này làm giảm rủi ro hành vi và điều chỉnh các nhà đầu tư với các mục tiêu dài hạn của họ.

Liên kết với các nhà quản lý chính khác

Khuyến nghị của Itaú Asset Management nói lên các hướng dẫn gần đây từ những gã khổng lồ thị trường khác. Đầu tháng 1, Bank of America đã ủy quyền cho các cố vấn tài sản đề xuất phân bổ Bitcoin lên đến 4%, trong khi BlackRock chỉ ra khoản đầu tư 2%. Những hướng dẫn này củng cố sự phát triển của sự đồng thuận giữa các nhà đầu tư tổ chức rằng Bitcoin xứng đáng có một vị trí trong quá trình đa dạng hóa hiện đại.

Giá hiện tại và thực tế của khoản đầu tư

Với Bitcoin có giá 77,84 nghìn đô la, chi phí phân bổ từ 1% đến 3% vẫn phải chăng đối với hầu hết các nhà đầu tư có thu nhập trung bình và cao. Khuyến nghị nhấn mạnh rằng sự tiếp xúc này không nên được coi là một vụ đặt cược đầu cơ, mà là một thành phần phòng thủ cung cấp một hàng rào chống lại các rủi ro kinh tế vĩ mô.

Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng theo đuổi một chiến lược kỷ luật, đề xuất của Itaú Asset Management đưa ra một lộ trình thiết thực: bắt đầu nhỏ, kiên định và chống lại áp lực cảm xúc của thị trường. Cách tiếp cận này biến Bitcoin từ một tài sản kỳ lạ thành một công cụ bảo vệ tài sản thông thường.