Khi thị trường tìm thấy chất xúc tác: BTC mất gần 4 đô la trong đêm

Thị trường tiền điện tử đang trong trạng thái không chắc chắn. Sau khi phục hồi lên mức khoảng $79 nghìn, Bitcoin lại giảm trở lại, mất gần 4 đô la giá trị trong phiên giao dịch đêm biến động. Chỉ số CoinDesk 20 gần như không có biến động, trong khi Ethereum giảm 9,38% trong 24 giờ, phản ánh sự thất vọng chung của các nhà đầu tư về việc thiếu các hướng đi rõ ràng.

“Áp lực giá vẫn tiếp tục. Biến động có mặt, nhưng không có sự tự tin về hướng đi. Đây là thị trường đang khao khát các kích thích,” — đó là cách nhà phân tích BRN mô tả tình hình hiện tại. Theo Chỉ số Sợ Hãi và Tham lam, tâm lý thị trường vẫn còn lo lắng, mặc dù có dấu hiệu phát triển của sự lo ngại trong cộng đồng.

Những催化雷子nào có thể đẩy thị trường đi xa hơn

Trong tuần này, có một loạt các yếu tố kích thích tiềm năng cho thị trường. Dữ liệu lạm phát tại Canada, báo cáo việc làm tại Mỹ và các phát biểu của các đại diện Cục Dự trữ Liên bang sẽ định hướng kỳ vọng về tốc độ giảm lãi suất. Song song đó, Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, tạo áp lực lên các thị trường toàn cầu.

“Những bất ngờ tích cực về vĩ mô có thể kích hoạt câu chuyện về một cú hạ cánh mềm và hỗ trợ sự phục hồi của các tài sản rủi ro. Tuy nhiên, dữ liệu yếu hơn sẽ mở ra triển vọng cho các kích thích mới,” — các nhà phân tích nhận định. Độ nhạy cảm của thị trường tiền điện tử với các tín hiệu vĩ mô vẫn cực kỳ cao.

Các dấu hiệu kỹ thuật cho tín hiệu hỗn hợp

Các vị thế bị thanh lý tiếp tục duy trì xu hướng. Trong 24 giờ qua, gần 300 triệu đô la vị thế ký quỹ đã bị thanh lý, chủ yếu là các vị thế dài hạn. Điều này thường hỗ trợ việc phục hồi giá trong ngắn hạn, nhưng các phe gấu vẫn tìm thấy lý do để lạc quan dựa trên các chỉ số khác.

Chỉ số biến động của trái phiếu kho bạc (MOVE), khoảng 4 đô la trong điểm-giờ, cho thấy khả năng thị trường trái phiếu có thể lại xuất hiện biến động mạnh. Phân tích kỹ thuật của Nasdaq cho thấy khả năng kết thúc đợt phục hồi từ tháng 11, trong khi thị trường quyền chọn BTC vẫn thể hiện xu hướng ưu tiên các vị thế phòng thủ (put) trên nhiều khung thời gian. Sự kết hợp này làm tăng nguy cơ giảm về các mức thấp tháng 11.

Hashrate của Bitcoin phản ánh việc đóng cửa các mỏ đào

Công suất tính toán của mạng Bitcoin giảm 8% xuống còn 1,2 EH/s, liên quan đến việc đóng cửa các hoạt động khai thác lớn tại Tân Cương, theo nhà sáng lập Nano Labs. Đây là yếu tố tạm thời, nhưng nó nhấn mạnh tính dễ bị tổn thương của mạng lưới trước sự tập trung công suất khai thác tại các khu vực địa lý riêng biệt.

SEC đã ban hành các hướng dẫn mới về lưu ký tài sản, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá các thực hành tái sử dụng tài sản và trộn lẫn quỹ của khách hàng. Văn bản này nhằm nâng cao khả năng bảo vệ nhà đầu tư khi chọn nơi lưu trữ tài sản kỹ thuật số.

Thị trường cổ phiếu các công ty crypto chịu áp lực

Các công ty liên quan đến tiền điện tử đối mặt với áp lực bán ra mạnh mẽ. Coinbase Global giảm 0,58%, Galaxy Digital mất 10,42%, còn Core Scientific giảm 5%. Các quỹ đầu tư vào hoạt động khai thác như WGMI mất 7,77% giá trị, phản ánh thái độ tiêu cực của nhà đầu tư đối với ngành này.

Dòng chảy ETF: bức tranh hỗn hợp

Các ETF BTC giao ngay thu hút dòng tiền ròng 49,1 triệu đô la trong ngày, tổng dòng chảy đạt 57,89 tỷ đô la. Số lượng BTC trong các ETF khoảng 1,31 triệu đồng coin. Trong khi đó, tình hình ETH khác biệt: các quỹ giao ngay mất 19,4 triệu đô la, tổng dòng chảy vẫn giữ ở mức 13,11 tỷ đô la, với khoảng 6,32 triệu ETH trong tay các nhà đầu tư ETF.

Các sự kiện trong tuần cần theo dõi sát sao

Ngày 15 tháng 2, sẽ diễn ra AMA của mạng thử nghiệm Aster, đang giao dịch quanh mức $0,56. Conflux sẽ tổ chức phiên họp trong X Spaces về các AI agent trong Web3. Streamr DAO sẽ tổ chức bỏ phiếu để thúc đẩy quản lý qua các khoản tài trợ liên kết với việc đạt được các mức giá DATA nhất định trong khoảng từ $0,05 đến $1.

Connex sẽ mở khoá 1,61% tổng cung lưu hành trị giá khoảng $22 triệu, còn Starknet sẽ mở khoá 5,07% trị giá khoảng $14 triệu.

Bối cảnh toàn cầu: vàng và tiền tệ

Trước kỳ vọng về lãi suất, vàng tiếp tục xu hướng tăng. Hợp đồng tương lai vàng tăng 1,16% và giao dịch quanh mức $4,378, trong khi bạc tăng 2,78% lên $63,73. Chỉ số đồng đô la gần như không đổi ở mức 98,32, nhưng một số nhà phân tích cho rằng tiềm năng giảm của nó bị hạn chế.

Chỉ số các thị trường châu Á đóng cửa với kết quả hỗn hợp: Nikkei 225 giảm 1,31%, Hang Seng mất 1,34%, trong khi các chỉ số châu Âu có xu hướng tích cực. FTSE tăng 0,83%, Euro Stoxx 50 tăng 0,6%.

Các kết luận chiến lược cho nhà đầu tư

Thị trường tiền điện tử vẫn trong trạng thái chờ đợi, trong khi các催化剂vĩ mô chưa xác định rõ hướng đi. Việc Bitcoin mất gần 4 đô la trong phiên đêm nhấn mạnh tính bất ổn của giai đoạn này. Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát và các phát biểu của Fed trong tuần tới, vì chúng có thể hỗ trợ phục hồi hoặc kích hoạt một đợt giảm mới.

Thị trường ETF cho thấy sự quan tâm của các tổ chức vẫn còn, bất chấp biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, sự sụt giảm quan tâm đến ETH và việc đóng cửa các hoạt động khai thác cho thấy giai đoạn củng cố và định giá lại trong ngành. Chừng nào các chỉ số kinh tế chưa rõ ràng, thị trường tiền điện tử sẽ vẫn nhạy cảm với từng tín hiệu vĩ mô, và mất mấy đô la có thể nhanh chóng biến thành mất mấy trăm hoặc tìm được hỗ trợ phục hồi — tất cả phụ thuộc vào催化剂mà hiện tại thị trường đang cực kỳ thiếu hụt.