Tại sao Vốn Đầu tư Tổ chức Đang Định hình Lại Chuyển đổi Năng lượng: Hướng dẫn về Quỹ ETF Năng lượng Sạch năm 2025 và hơn thế nữa

Một sự chuyển đổi căn bản đang diễn ra trên thị trường vốn toàn cầu. Hàng tỷ đô la đang được chuyển hướng vào hạ tầng năng lượng bền vững, với năm 2025 đánh dấu một điểm ngoặt quan trọng cho thị trường ETF năng lượng sạch. Theo báo cáo Xu hướng Đầu tư Chuyển đổi Năng lượng mới nhất từ BloombergNEF (BNEF), thế giới đã huy động kỷ lục 2,3 nghìn tỷ đô la vào các sáng kiến năng lượng giảm carbon trong năm 2025, phản ánh mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Việc phân bổ vốn chưa từng có này đã khiến các ETF năng lượng sạch trở thành một phương tiện ngày càng hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa tiếp xúc với sự chuyển đổi cấu trúc này, mà không cần phải lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ phức tạp.

Quy mô của sự chuyển đổi này không thể bị xem nhẹ. Chỉ riêng năng lượng tái tạo đã hấp thụ 690 tỷ đô la vốn toàn cầu trong năm 2025, khẳng định vị trí của nó như một trụ cột cốt lõi của quá trình chuyển đổi năng lượng. Tuy nhiên, điều làm cho thời điểm này đặc biệt quan trọng là sự xuất hiện của các động lực mới thúc đẩy nhu cầu—trí tuệ nhân tạo, xây dựng trung tâm dữ liệu, và các mối quan tâm về an ninh năng lượng—dự kiến sẽ duy trì đà đầu tư mạnh mẽ đến ít nhất thập kỷ tới. Đối với các nhà đầu tư xem xét tham gia vào lĩnh vực này, việc hiểu các xu hướng cơ bản này trở nên vô cùng cần thiết.

Chuyển đổi Năng lượng Hàng nghìn Tỷ Đô la: Hiểu về Làn sóng Đầu tư Toàn cầu

Con đường đạt 2,3 nghìn tỷ đô la đầu tư vào năng lượng sạch không phải là tuyến tính hay đồng đều trên các khu vực địa lý. Trong khi đà toàn cầu dường như không thể ngăn cản, các biến thể theo vùng lại kể một câu chuyện phức tạp hơn về bản chất thực sự của quá trình chuyển đổi năng lượng.

Bắc Mỹ đã trải qua một hiệu suất khá khiêm tốn trong năm 2025. Đầu tư của Mỹ tăng 3,5% lên 378 tỷ đô la—mức tăng khiêm tốn so với các xu hướng lịch sử—khi ngành này phải đối mặt với những khó khăn lớn từ các thay đổi chính sách quy định. Việc đảo ngược các ưu đãi thuế năng lượng sạch quan trọng trong chính sách giữa năm 2025, cùng với việc hủy bỏ các giấy phép phát triển gió ngoài khơi lớn, đã tạo ra một môi trường không chắc chắn cho các nhà phát triển và nhà đầu tư năng lượng tái tạo.

Tình hình của Trung Quốc lại đặt ra một thách thức khác. Dù vẫn là nhà đầu tư chuyển đổi năng lượng lớn nhất thế giới với chi tiêu hàng năm 800 tỷ đô la, quốc gia này đã chứng kiến lần đầu tiên giảm trong nguồn vốn năng lượng tái tạo kể từ năm 2013. Các quy định mới về thị trường điện lực đã tạo ra biến động về giá cả, làm giảm sự tham gia của các nhà phát triển, cho thấy chính sách có thể nhanh chóng định hình lại các mô hình phân bổ vốn.

Tuy nhiên, các chậm lại khu vực này đã được bù đắp mạnh mẽ bởi sự tăng trưởng nhanh ở các nơi khác. Liên minh châu Âu ghi nhận mức tăng đầu tư 18%, trong khi Ấn Độ đạt 15%. Đáng chú ý nhất, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương chiếm tới 47% tổng đầu tư năng lượng sạch toàn cầu, khẳng định vị trí là động lực tăng trưởng chính của quá trình chuyển đổi năng lượng. Sự đa dạng về địa lý này nhấn mạnh một thực tế quan trọng: quá trình chuyển đổi năng lượng đã trở thành một phong trào toàn cầu thực sự, không còn bị chi phối bởi chu kỳ chính sách hay chính quyền của bất kỳ khu vực nào.

Đà Tiến Tới: Những Yếu Tố Dự kiến Thúc Đẩy Làn Sóng Đầu Tư Năng Lượng Sạch Tiếp Theo

Xu hướng đầu tư trong năm 2025 không phải là điều bất thường—nó phản ánh các lực lượng cấu trúc sâu sắc hơn dự kiến sẽ ngày càng mạnh mẽ hơn. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự báo trong đánh giá năm 2025 rằng công suất phát điện năng lượng tái tạo toàn cầu sẽ nhân đôi vào năm 2030, bổ sung khoảng 4.600 gigawatt công suất mới. Sự mở rộng này sẽ đòi hỏi việc triển khai vốn liên tục và quy mô lớn.

Các nhà phân tích của BNEF ước tính rằng trung bình mỗi năm, đầu tư vào các sáng kiến chuyển đổi năng lượng phải đạt 2,9 nghìn tỷ đô la trong vòng năm năm tới để duy trì phù hợp với các cam kết khí hậu toàn cầu. Dự báo này nhấn mạnh rằng mức đầu tư kỷ lục của năm 2025 chỉ là mức nền, không phải đỉnh điểm.

Hai động lực chính dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng này. Thứ nhất, an ninh năng lượng đã trở thành ưu tiên chiến lược của các quốc gia trên toàn thế giới. Nỗ lực phát triển năng lượng tái tạo nội địa, nâng cấp hạ tầng lưới điện, tăng cường khả năng lưu trữ năng lượng, và xây dựng hệ thống phân phối điện linh hoạt vẫn thu hút lượng vốn đáng kể. Thứ hai, và ngày càng quan trọng, là nhu cầu bùng nổ về điện sạch do trí tuệ nhân tạo và mở rộng trung tâm dữ liệu quy mô lớn thúc đẩy. Ngành trung tâm dữ liệu riêng lẻ dự kiến sẽ tạo ra khoảng nửa nghìn tỷ đô la nhu cầu đầu tư hàng năm, tạo ra một khách hàng chủ chốt cho việc phát điện điện năng sạch, đáng tin cậy.

Các động lực này định vị các công ty trong toàn bộ chuỗi giá trị chuyển đổi năng lượng—từ nhà phát triển năng lượng tái tạo, nhà sản xuất thiết bị, đến nhà vận hành lưới điện, các nhà sáng tạo lưu trữ năng lượng, nhà sản xuất xe điện, và các nhà cung cấp công nghệ sạch—như những người hưởng lợi từ các làn sóng đầu tư kéo dài nhiều năm.

Đánh Giá ETF Năng Lượng Sạch: Lựa Chọn Chiến Lược Thay Thế Cho Việc Lựa Chọn Cổ Phiếu Riêng Lẻ

Đối với các nhà đầu tư không muốn dành thời gian nghiên cứu và chọn lựa từng công ty, ETF năng lượng sạch cung cấp một giải pháp thực tế. Các quỹ này mang lại sự đa dạng hóa tức thì qua nhiều lĩnh vực con của quá trình chuyển đổi năng lượng: phát điện năng lượng tái tạo, hiện đại hóa lưới điện, hệ thống lưu trữ năng lượng, và vận chuyển điện bằng xe điện. Thay vì đặt cược tập trung, nhà đầu tư có thể tiếp xúc cùng lúc với hàng chục công ty, giảm thiểu rủi ro liên quan đến từng công ty riêng lẻ.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

ICLN là một trong những lựa chọn phổ biến hơn để tiếp cận lĩnh vực năng lượng sạch, quản lý tài sản ròng 2,17 tỷ đô la với tiếp xúc tới 102 công ty trong hệ sinh thái phát điện tái tạo. Ba khoản mục lớn nhất của quỹ thể hiện sự đa dạng của danh mục: Bloom Energy (10,91%), nhà sản xuất công nghệ pin nhiên liệu; Nextpower (9,63%), chuyên về hệ thống theo dõi năng lượng mặt trời thông minh; và First Solar (FSLR), nhà sản xuất tấm pin mặt trời không chứa silicon hàng đầu. Quỹ đã tăng 66,8% trong vòng 12 tháng qua. Với tỷ lệ chi phí hàng năm là 39 điểm cơ bản, ICLN vẫn cạnh tranh, trong khi khối lượng giao dịch 4,69 triệu cổ phiếu cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ cho nhà đầu tư muốn vào hoặc thoái vốn.

ALPS Clean Energy ETF (ACES)

ACES hướng tới các công ty trong hệ sinh thái năng lượng sạch của Mỹ và Canada, với tài sản ròng 122,9 triệu đô la và danh mục tập trung hơn. Các vị trí hàng đầu gồm có Albemarle Corp (ALB) chiếm 6,60%—một nhà cung cấp lithium quan trọng cho lưu trữ năng lượng bằng pin; Nextpower chiếm 5,94%; và Enphase Energy (ENPH) chiếm 5,80%, sản xuất biến tần năng lượng mặt trời phân phối và phần mềm quản lý năng lượng. Quỹ đã tăng 44,3% trong 12 tháng trước đó. Tỷ lệ chi phí 55 điểm cơ bản cao hơn một chút, nhưng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày 0,08 triệu cổ phiếu cho thấy tính thanh khoản thấp hơn so với các đối thủ lớn hơn.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)

PBW theo hướng tăng trưởng, với 784,4 triệu đô la tài sản và tiếp xúc tới 63 công ty niêm yết tại Mỹ thúc đẩy các giải pháp năng lượng sạch hơn. Các khoản mục hàng đầu gồm có Bloom Energy (2,41%), Lithium Argentina (LAR) 2,22%—một nhà sản xuất lithium quan trọng—và Lifezone Metals (LZM) 2,11%, sử dụng quy trình luyện kim ít carbon độc quyền. PBW thể hiện hiệu suất mạnh nhất trong 12 tháng qua, tăng 82,8%. Với phí quản lý 64 điểm cơ bản và khối lượng trung bình hàng ngày 0,71 triệu cổ phiếu, PBW cân bằng giữa chi phí hợp lý và tính thanh khoản chấp nhận được.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG)

CNRG tập trung vào các công ty sáng tạo thúc đẩy công nghệ năng lượng sạch trong các lĩnh vực năng lượng mặt trời, gió, địa nhiệt và thủy điện, với tài sản quản lý 215,3 triệu đô la và tiếp xúc tới 43 khoản mục. Ba vị trí hàng đầu gồm có Bloom Energy (4,08%), T1 Energy (TE) 3,85%—một nhà cung cấp giải pháp năng lượng—và Nextpower 3,35%. CNRG tăng 67,3% trong 12 tháng. Với phí 45 điểm cơ bản, cấu trúc phí hấp dẫn, nhưng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày 0,01 triệu cổ phiếu cho thấy hoạt động giao dịch chặt chẽ nhất trong bốn quỹ đã xem xét.

Quyết Định Của Bạn: Các Yếu Tố Cân Nhắc Khi Lựa Chọn ETF Năng Lượng Sạch

Việc chọn lựa giữa các ETF năng lượng sạch đòi hỏi phải đánh giá nhiều yếu tố. Tỷ lệ chi phí hàng năm dao động từ 39 đến 64 điểm cơ bản—những khác biệt này cộng dồn đáng kể theo thời gian đầu tư. Khối lượng giao dịch ảnh hưởng đến chất lượng thực thi; khối lượng lớn hơn đồng nghĩa với chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn và dễ dàng điều chỉnh vị thế hơn. Cơ cấu danh mục cũng có sự khác biệt rõ rệt, với một số quỹ nhấn mạnh phát điện năng lượng tái tạo, trong khi các quỹ khác tích hợp các lĩnh vực công nghệ sạch rộng hơn.

Chuyển đổi năng lượng vẫn là một trong những câu chuyện đầu tư định hình của thập kỷ này. Dù tiếp cận qua các chứng khoán riêng lẻ hay qua các quỹ ETF đa dạng năng lượng sạch, việc phân bổ vốn vào sự chuyển đổi cấu trúc này mang lại khả năng tiếp xúc với các xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, kéo dài nhiều năm, được hỗ trợ bởi chính sách, đổi mới công nghệ, và ngày càng là các yêu cầu về an ninh năng lượng.