Động lực tăng trưởng mới của NVIDIA: Tại sao Robotics AI có thể định hình lại tương lai của ông lớn công nghệ

Tập đoàn NVIDIA đang vạch ra một con đường đầy tham vọng vào lĩnh vực robot và trí tuệ nhân tạo vật lý, định vị để nắm bắt một giai đoạn tăng trưởng mới có thể trở thành bước ngoặt. Bằng cách phát triển các nền tảng tích hợp kết hợp GPU, phần mềm và khả năng mô phỏng, công ty đang tạo điều kiện cho việc phát triển các máy móc thông minh được thiết kế cho các ứng dụng thực tế. Từ tự động hóa nhà máy đến xe tự hành và robot dịch vụ, các ứng dụng này bao phủ các ngành công nghiệp đang đối mặt với tình trạng thiếu lao động ngày càng tăng và yêu cầu nâng cao hiệu quả.

Tiềm năng thị trường là vô cùng lớn. Theo Mordor Intelligence, ngành công nghiệp robot toàn cầu dự kiến sẽ mở rộng lên 218,56 tỷ USD vào năm 2031, tăng từ 73,64 tỷ USD vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 19,86%. Quỹ đạo tăng trưởng bùng nổ này làm nổi bật lý do tại sao các công ty công nghệ hàng đầu đang chạy đua để thiết lập vị thế thống lĩnh trong lĩnh vực này.

Cuộc cách mạng robot đang tạo ra các cơ hội thị trường khổng lồ

Điểm khác biệt trong cách tiếp cận của NVIDIA so với việc chỉ bán phần cứng là cam kết cung cấp một hệ sinh thái hoàn chỉnh. Các nhà phát triển có thể tận dụng các máy chủ mạnh mẽ để huấn luyện mô hình, thử nghiệm thuật toán trong môi trường ảo, và triển khai các giải pháp trên các thiết bị biên. Con đường tích hợp này giúp rút ngắn thời gian ra thị trường và nâng cao độ tin cậy của hệ thống, tạo lợi thế cạnh tranh đáng kể.

Các tín hiệu về việc chấp nhận sớm đã rõ ràng. Các công ty như Belden, Caterpillar, Foxconn, Lucid Motors, Toyota, TSMC và Wistron đã tích hợp công nghệ robot của NVIDIA vào hoạt động sản xuất của họ, cho phép tự động hóa dựa trên AI quy mô lớn. Những hợp tác này xác nhận nhu cầu thị trường và thể hiện các ứng dụng kinh doanh cụ thể.

Chiến lược Toàn diện của NVIDIA: Xây dựng một Vịnh an toàn trong AI Vật lý

Hiện tại, lĩnh vực robot hoạt động trong phân khúc Ô tô của NVIDIA, đã tạo ra doanh thu 592 triệu USD trong quý gần nhất, tăng trưởng 32% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi phân khúc này chỉ chiếm 1% tổng doanh thu của công ty ngày nay, các dự báo của các nhà phân tích cho thấy nó có thể đạt 2,41 tỷ USD vào năm tài chính 2026, tức là tăng trưởng 42,2% mỗi năm.

Quỹ đạo mở rộng này cho thấy tại sao robot lại là một cơ hội tăng trưởng mới. Khi sản xuất ngày càng dựa vào tự động hóa thông minh, nền tảng tích hợp dọc của NVIDIA — kết hợp chip tùy chỉnh, tối ưu phần mềm và công cụ mô phỏng — định vị công ty để thu về cả doanh thu phần cứng lẫn phần mềm mà các đối thủ cạnh tranh khó có thể dễ dàng sao chép.

Các đối thủ cạnh tranh đang định vị như thế nào

NVIDIA đối mặt với áp lực cạnh tranh từ Tập đoàn Intel và Công ty Phần mềm Micro Devices, Inc. Intel nhấn mạnh các giải pháp robot toàn diện dựa trên phần cứng tính toán biên, bộ công cụ phần mềm AI và công nghệ thị giác máy tính. Bộ giải pháp Robotics AI của họ cung cấp các ứng dụng tham khảo và công cụ mô phỏng nhằm thúc đẩy quá trình triển khai robot nhanh hơn.

AMD đáp trả bằng hệ sinh thái công nghệ robot riêng, bao gồm dòng Kria System-on-Modules, bộ kit khởi động robot và bộ xử lý Ryzen nhúng. Các sản phẩm này hướng tới các nhà phát triển muốn có chu kỳ triển khai nhanh hơn và hệ thống robot phản hồi tốt hơn. Tuy nhiên, việc NVIDIA gia nhập thị trường sớm hơn và các mối quan hệ đối tác trong hệ sinh thái rộng lớn hơn đã tạo ra lợi thế bền vững trong phân khúc mới nổi này.

Các chỉ số tài chính cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mới bền vững

Cổ phiếu của NVIDIA đã tăng 53,7% trong năm qua, vượt xa mức tăng 48,9% của ngành bán dẫn. Xét về định giá, cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 26,22, thấp hơn mức trung bình ngành là 28,39 — cho thấy thị trường chưa định giá đầy đủ tham vọng robot của công ty.

Các dự báo lợi nhuận đồng thuận càng làm tăng thêm triển vọng tích cực này. Lợi nhuận dự kiến cho năm tài chính 2026 sẽ tăng 55,9% so với cùng kỳ, trong khi dự báo cho năm tài chính 2027 là 57%. Các điều chỉnh dự báo gần đây đã tăng lên — dự báo cho năm tài chính 2026 tăng thêm 2 cent lên 4,66 USD mỗi cổ phiếu trong 60 ngày qua, trong khi dự báo cho năm tài chính 2027 tăng 8 cent lên 7,32 USD mỗi cổ phiếu trong 30 ngày qua. Những điều chỉnh này phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào các động lực tăng trưởng mới của NVIDIA ngoài các chip trung tâm dữ liệu truyền thống.

NVIDIA hiện có xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh), phản ánh niềm tin của các tổ chức đầu tư vào triển vọng trung hạn và dài hạn của công ty.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư dài hạn

Sự hội tụ của các yếu tố — thị trường tiềm năng lớn, đà chấp nhận sớm, vương miện công nghệ, và cải thiện các chỉ số kinh tế đơn vị — cho thấy NVIDIA đang bước vào một chương quan trọng. Thị trường robot và AI vật lý đại diện cho tiềm năng tăng trưởng mới đáng kể có thể duy trì hiệu suất vượt trội của công ty trong nhiều năm tới.

Trong khi phân khúc này vẫn còn sơ khai ngày hôm nay, quá trình từ 1% doanh thu đến một đóng góp đáng kể ngày càng có khả năng xảy ra. Các nhà đầu tư theo dõi sự mở rộng của NVIDIA trong lĩnh vực robot có thể đang chứng kiến sự xuất hiện của một cuộc chuyển đổi định hình lại hồ sơ tăng trưởng của công ty và lý do để định giá cao hơn trong những năm tới.