Làm thế nào để tránh bị cháy tài khoản trong các điều kiện thị trường cực đoan? Chia sẻ kinh nghiệm kiểm soát rủi ro của nhà giao dịch 10 năm

Trong đợt điều chỉnh thị trường gần đây, tôi đã nhận được nhiều phản hồi. Trong đó, điều khiến tôi cảm thấy an ủi nhất là nhiều nhà giao dịch dù gặp phải lỗ tạm thời trong tài khoản trong đợt giảm này, nhưng đã thành công tránh được việc bị cháy tài khoản. Điều này không phải là may mắn, mà xuất phát từ nhận thức sâu sắc về rủi ro vị thế và sự kiên trì thực thi kỷ luật. Đồng thời, cũng có những nhà giao dịch rơi vào tình cảnh khó khăn, thậm chí vốn ban đầu đã bị xóa sạch. Những khác biệt này phản ánh mức độ hiểu biết về rủi ro cháy tài khoản của các nhà giao dịch khác nhau là lớn đến mức nào.

Cháy tài khoản và sinh tồn: hai con đường giao dịch khác nhau

Tương lai của thị trường giao dịch chắc chắn sẽ tồn tại, nhưng sự tồn tại đó không đồng nghĩa với việc mọi người tham gia đều có thể kiếm lợi. Nguyên lý này tương tự như quá trình phát triển của các ngành nghề khác. Đầu thế kỷ 21, lĩnh vực thương mại điện tử đầy cơ hội, nhưng rất ít doanh nhân tồn tại được; mười năm trước, làn sóng micro-business tràn qua, nay phần lớn đã biến mất; năm năm trước, ngành phát trực tiếp phát triển rực rỡ, nhưng phần lớn những người bắt đầu đã bị loại khỏi làn sóng mới.

Mỗi ngành đều có triển vọng tươi sáng, nhưng liệu có thể hưởng lợi từ triển vọng đó hay không hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng thích ứng và ý thức quản lý rủi ro của nhà giao dịch. Một số nhà giao dịch sau thất bại đầu tiên, ngay lập tức điều chỉnh chiến lược — giảm quy mô vị thế, thà ít kiếm hơn còn hơn để toàn bộ vốn bị mất. Trong khi đó, một số khác dù thất bại nhiều lần vẫn giữ nguyên cách làm cũ, không điều chỉnh vị thế cũng không cải thiện phương pháp, cuối cùng lại bị cháy tài khoản trong đợt biến động cực đoan tiếp theo. Sự khác biệt giữa hai nhóm nhà giao dịch không nằm ở nhận thức thị trường, mà ở quyết tâm học hỏi từ thất bại.

Quản lý vị thế và xây dựng tâm lý — con đường tự cứu trong thị trường cực đoan

Tình hình vị thế của tôi trong đợt điều chỉnh này có thể làm ví dụ: ETH tôi đã đặt lệnh dừng lỗ gần mức 2600 USD, còn vị thế chính của tôi chỉ ở quanh 2580 USD, chỉ chiếm khoảng 1% tài khoản. Cấu hình này có vẻ bảo thủ, nhưng có lý do sâu xa — không có rủi ro cháy tài khoản, vị thế cũng không gây áp lực tâm lý quá lớn. Tôi có thể thoải mái tận hưởng cuối tuần, rồi tuần sau sẽ đánh giá lại nhịp điệu thị trường.

Tương tự, vị thế chính khác của tôi ở mức 91400 USD trên BTC, tôi đã giảm mạnh tại quanh 89500 USD, hiện chỉ giữ khoảng 0.2% vị thế cơ bản. Tỷ lệ nhỏ này có vẻ không đáng kể, nhưng mang lại kết quả rõ ràng — trong đợt giảm mạnh như vậy, thiệt hại chưa thực hiện chỉ khoảng 7%. Kết quả này có thể nói là hoàn toàn chấp nhận được.

10 năm giao dịch đã giúp tôi nhận ra một chân lý đơn giản: khả năng tôi duy trì được là nhờ học cách sống sót trong điều kiện thị trường cực đoan chứ không phải vì mỗi giao dịch đều có lợi nhuận. Khi phần lớn các nhà tham gia thị trường rơi vào hoảng loạn, mất niềm tin, thì cơ hội thực sự thuộc về những người giữ được bình tĩnh, thử nước nhỏ, kiên nhẫn chờ đợi nhịp chuyển đổi.

Nhìn từ chu kỳ lịch sử: tại sao có người sống sót, có người lại thất bại lặp đi lặp lại

Cảm xúc tin tưởng của thị trường càng thiếu, tôi càng cần giữ vững niềm tin; sự dao động của các nhà tham gia thị trường càng lớn, tôi càng cần kiên định lập trường. Đây không phải là tư duy ngược, mà là xác suất. Một đại dương có thể chứa đựng tất cả, không phải vì danh tiếng của nó vang vọng, mà vì nó có khả năng bao dung đủ lớn.

Điểm chung của những nhà giao dịch thành công vượt qua các đợt biến động cực đoan là gì? Họ đều vượt qua được các rào cản tâm lý. Không phải là họ có sự chắc chắn tuyệt đối về thị trường, mà là họ hiểu một thực tế cốt lõi: Biến động là đặc trưng bản chất của thị trường, cháy tài khoản là hình phạt cho quản lý rủi ro kém. Những nhà giao dịch thực sự hướng tới sự ổn định và lợi nhuận dài hạn thường là những người biến trở ngại tâm lý thành khả năng thực thi.

Trong giai đoạn hiện tại, trong lĩnh vực spot, tôi đã chuẩn bị một số điểm mua dự kiến. Điều này không phải là lạc quan mù quáng, mà dựa trên khung kiểm soát rủi ro và phân bổ hợp lý. Tổng thể, bất kể thị trường có biến động thế nào, chìa khóa để tránh cháy tài khoản luôn là: thu nhỏ quy mô vị thế, nâng cao ý thức rủi ro, giữ vững tâm lý, và trong các đợt biến động cực đoan, dùng vị thế nhỏ để thử nhịp chuyển đổi tiếp theo.

Chúc tất cả các nhà giao dịch có thể an toàn vượt qua chu kỳ này!