Làm thế nào Đà Bạc Vàng hình thành đường cầu trên thị trường trái phiếu và cổ phiếu

Sự tăng trưởng bền vững trong giá vàng và các kim loại quý khác tạo ra động lực thị trường phức tạp, đặc biệt trong việc hình thành đường cầu trên các công cụ tài chính truyền thống. Theo phân tích của Bertram Lai tại CGS International được Odaily đưa tin, hiện tượng này không chỉ ảnh hưởng đến lĩnh vực hàng hóa mà còn tạo ra làn sóng tác động đồng thời đến thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu.

Cơ chế phản hồi làm tăng chu kỳ giá

Chuyển động giá vàng và kim loại quý theo mô hình hấp dẫn—chúng bị mắc kẹt trong chu kỳ tích cực, trong đó mỗi đợt tăng giá trở thành tin tức thúc đẩy nhà đầu tư mở rộng vị thế. Khi đường cầu đối với kim loại quý tiếp tục tăng, điều này cho thấy nhà đầu tư chuyển dịch từ các tài sản truyền thống sang các công cụ phòng hộ rủi ro. Tình huống này tạo ra phản hồi lẫn nhau, trong đó tâm lý tích cực của thị trường đối với kim loại quý ngày càng mạnh mẽ theo thời gian.

Biến động trái phiếu và thay đổi cấu trúc đường cong lợi suất

Sự thay đổi trong sở thích của nhà đầu tư này trực tiếp ảnh hưởng đến đường cong lợi suất trái phiếu, đặc biệt trong phân khúc dài hạn. Khi nhà đầu tư dự đoán rủi ro tiền tệ và lạm phát gia tăng, họ bắt đầu yêu cầu phần thưởng rủi ro cao hơn cho các công cụ trái phiếu. Hiện tượng này có thể mở rộng spread rủi ro ở phần cuối của đường cong lợi suất, tạo ra sự mất cân đối giữa đường cầu đối với trái phiếu ngắn hạn và dài hạn.

Hiệu ứng phân tầng trên thị trường chứng khoán và thị trường tín dụng

Điều chỉnh đáng kể trong cấu trúc phần thưởng rủi ro trái phiếu trong vài tháng tới có thể gây ra các cú sốc lớn trên thị trường vốn và thị trường tín dụng. Khi đường cầu trái phiếu chịu áp lực, nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn có thể thoái lui khỏi các vị thế cổ phiếu, tạo ra sự biến động chéo giữa các loại tài sản khác nhau. Chuyển động này cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng doanh nghiệp, vì cấu trúc chi phí tài chính của các công ty liên quan chặt chẽ đến lợi suất trái phiếu được dùng làm chuẩn thị trường.

Hiểu biết sâu sắc về cách đường cầu phát triển trên các công cụ khác nhau—từ kim loại quý đến trái phiếu và cổ phiếu—trở thành chìa khóa để các nhà đầu tư tổ chức quản lý rủi ro danh mục của họ trong môi trường thị trường ngày càng tích hợp này.