Giá của Monero (门罗币) giảm 65% Phân tích sâu: Tại sao $150 trở thành ngưỡng rủi ro quan trọng?

Giá của Monero đã giảm hơn 65% so với mức cao nhất mọi thời đại là 799 đô la vào giữa tháng 1 và hiện đang giao dịch ở mức khoảng 423 nghìn đô la. Mức giảm này cao hơn nhiều so với mức trung bình trên thị trường tiền điện tử.

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy Monero đang hình thành mô hình cờ gấu, một mô hình thường được coi là một sự tạm dừng ngắn trong xu hướng giảm hơn là sự đảo ngược xu hướng. Các đường trung bình động ngắn hạn, chẳng hạn như đường EMA 20 ngày, đang dần di chuyển gần hơn với đường trung bình động dài hạn, chẳng hạn như đường EMA 200 ngày, tạo thành tín hiệu giao nhau giảm giá tiềm năng.

Dữ liệu sàn giao dịch cho thấy Monero gần đây đã chuyển từ dòng tiền ròng 7,1 triệu đô la sang dòng tiền vào ròng 768.000 đô la, cho thấy các nhà đầu tư đang tận dụng đà tăng giá để giảm vị thế của họ. Sự thay đổi dòng vốn này thường có nghĩa là cung thị trường tăng và nhu cầu không đủ, càng hạn chế đà tăng giá.

Khôi phục giá

Hành động giá của Monero rất đáng lo ngại. Theo dữ liệu mới nhất, giá của XMR đã giảm hơn 65% so với mức cao nhất mọi thời đại là 799 đô la vào giữa tháng 1 và hiện đang giao dịch ở mức khoảng 423 nghìn đô la. Sự sụt giảm đáng kinh ngạc này vượt xa mức giảm của hầu hết các loại tiền điện tử chính thống trong cùng thời kỳ và thậm chí còn vượt qua hiệu suất của nhiều altcoin có rủi ro cao.

Từ góc độ thời gian, sự suy giảm của Monero không xảy ra trong một sớm một chiều. Trong tháng qua, giá XMR đã giảm gần 31% và từ chu kỳ 14 ngày dài hơn, nó đã giảm 30,65%.

So với giá hiện tại, dữ liệu thị trường cho thấy phạm vi giá từ 368,69 đô la đến 411,49 đô la trong 24 giờ qua. Phạm vi hẹp này cho thấy sự do dự của những người tham gia thị trường và thiếu tự tin định hướng rõ ràng.

Mật khẩu biểu đồ

Các biểu đồ kỹ thuật kể câu chuyện về thị trường gấu Monero tiếp tục. Biểu đồ hàng ngày cho thấy rõ ràng rằng một mô hình cờ gấu điển hình đang hình thành - một mô hình được đóng khung bởi sự sụt giảm mạnh sau đó là sự tích lũy hẹp. Mô hình cờ gấu được đặc trưng bởi sự giảm giá nhanh chóng để tạo thành cột cờ trước khi bước vào một đợt tích lũy đi ngang ngắn hoặc một đợt bật lên nhỏ để tạo thành một mặt cờ. Đối với Monero, sự sụt giảm từ 799 đô la xuống 276 đô la đã tạo thành một cột cờ vững chắc, trong khi sự tích lũy giá gần đây trong khu vực 330 đô la đã xây dựng một mặt cờ.

Phân tích đường trung bình động tiếp tục xác nhận triển vọng bi quan này. Hiện tại, đường EMA 50 ngày của Monero đang dần tiếp cận đường EMA 100 ngày, trong khi đường EMA 20 ngày cũng đang tiếp cận đường EMA 200 ngày. Sự hợp lưu của các tín hiệu kỹ thuật này cho thấy đà giảm ngắn hạn vẫn chưa cạn kiệt và giá có thể tiếp tục giảm xuống. Đáng chú ý, nếu giá Monero vượt qua ranh giới dưới của phạm vi tích lũy hiện tại, nó có thể kích hoạt một làn sóng giảm mới.

Cấu trúc giá XMR giảm: TradingView

Dòng chảy ngầm của quỹ

Dòng tiền trên sàn giao dịch Monero tiết lộ ý định thực sự của những người tham gia thị trường. Dữ liệu cho thấy Monero đã có dòng tiền ròng khoảng 7,1 triệu đô la trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 2, cho thấy người mua đã tham gia thị trường sau khi giá giảm mạnh. Tuy nhiên, hỗ trợ mua này không kéo dài.

Trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 2, đã có một sự đảo ngược cơ bản trong dòng vốn, với dòng vốn ròng đạt khoảng 768.000 đô la. Điều này có nghĩa là nhiều XMR đang chảy trở lại các nền tảng giao dịch từ ví cá nhân, cho thấy các nhà đầu tư đang tận dụng đà tăng giá để giảm vị thế của họ.

Dòng chảy tích cực: đồng xu

Sự dịch chuyển dòng vốn này có ý nghĩa quan trọng đối với thị trường. Khi dòng tiền ròng chuyển thành dòng tiền vào ròng, điều đó thường có nghĩa là những người tham gia thị trường đang chuyển tài sản tiền điện tử sang các sàn giao dịch để bán thay vì nắm giữ chúng trong một thời gian dài. Sự thay đổi cơ bản về cung trong khi cầu không đủ tạo điều kiện cho giá giảm.

Cảnh báo phái sinh

Dữ liệu từ thị trường phái sinh tiếp tục xác nhận những tai ương mà Monero đang phải đối mặt. Dữ liệu lãi suất mở rất nghiêm túc: từ khoảng 279 triệu đô la vào giữa tháng 1 xuống khoảng 110 triệu đô la vào ngày 10 tháng 2, giảm hơn 60%. Sự sụt giảm mạnh trong lãi suất mở cho thấy rằng các quỹ có đòn bẩy đang rút khỏi thị trường và các nhà giao dịch đang cắt giảm mức độ tiếp xúc của họ thay vì chuẩn bị cho một đợt phục hồi đáng kể.

Đặt lại lãi suất mở: Coinglass

Trong khi đó, tỷ lệ tài trợ vẫn hơi dương, cho thấy hầu hết các nhà giao dịch còn lại vẫn lạc quan. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ thiếu sự hỗ trợ từ lãi suất mở, cho thấy thiếu nguồn vốn thực tế cho tâm lý tăng giá này. Cấu trúc thị trường phái sinh này hạn chế khả năng xảy ra một đợt bán khống, thường là chất xúc tác quan trọng cho một đợt phục hồi trong thị trường gấu. Nếu không có một số lượng lớn các vị thế bán, việc tăng giá sẽ thiếu động lực cần thiết.

Tỷ lệ tài trợ có trọng số XMR: Coinglass

Hỗ trợ chính

Đối mặt với nhiều áp lực kỹ thuật và tài chính, mức hỗ trợ quan trọng của giá Monero thậm chí còn trở nên quan trọng hơn. Đường phòng thủ quan trọng đầu tiên là gần 314 đô la, trùng với mức thấp gần đây và ranh giới dưới của mô hình cờ gấu. Nếu mức quan trọng 314 đô la bị phá vỡ, mức giảm của giá sẽ được mở ra.

Theo phân tích mức thoái lui Fibonacci, vùng cầu chính tiếp theo là gần 150 đô la. Giảm xuống 150 đô la so với mức hiện tại sẽ có nghĩa là giảm thêm hơn 50%, có thể so sánh với mức độ của giai đoạn đầu tiên của sự sụt giảm hiện tại của Monero.

Phân tích giá Monero: TradingView

Ngoài mức quan trọng là 150 đô la, các mức hỗ trợ sâu hơn bao gồm các khu vực như 114 đô la và 88 đô la. Tuy nhiên, $150 là điểm tham chiếu giảm đáng chú ý nhất do tầm quan trọng kép về tâm lý và kỹ thuật của nó.

Tâm lý thị trường

Hiệu suất tổng thể của lĩnh vực đồng tiền riêng tư ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý thị trường của Monero. Với sự giám sát ngày càng tăng đối với tiền điện tử của các cơ quan quản lý trên toàn thế giới, các đồng tiền riêng tư phải đối mặt với những thách thức và cơ hội riêng.

Các tính năng bảo vệ quyền riêng tư của Monero có thể là con dao hai lưỡi - vừa thu hút người dùng có nhu cầu cụ thể vừa chịu áp lực pháp lý. Gần đây, các đối thủ cạnh tranh như Zcash đã phải đối mặt với các vấn đề quản trị, với một số sự chú ý chuyển sang Monero. Tuy nhiên, dòng tiền này đã không chuyển thành sự tăng giá bền vững cho Monero, phản ánh rằng mối quan tâm của thị trường về triển vọng tổng thể của các đồng tiền riêng tư lớn hơn sức mạnh của các dự án riêng lẻ.

Nâng cấp công nghệ và an ninh mạng là những nguyên tắc cơ bản quan trọng đối với Monero. Hard fork Fluorinated Fermi đã hoàn thành gần đây đã tăng cường bảo mật mạng, nhưng những cải tiến này đã không chuyển thành hỗ trợ giá trong ngắn hạn.

Ma trận rủi ro

Cấu trúc rủi ro hiện tại của Monero có nhiều lớp. Về mặt kỹ thuật, nguy cơ phá vỡ xu hướng giảm của mô hình cờ gấu vẫn tồn tại; Về phía vốn, dòng vốn ròng của các sàn giao dịch cho thấy áp lực bán tăng lên; Trên thị trường phái sinh, sự sụt giảm lãi suất mở cho thấy sự thiếu tự tin. Tuy nhiên, cũng có một số bộ đệm trong môi trường rủi ro. Lợi thế kỹ thuật cốt lõi của Monero trong việc bảo vệ quyền riêng tư vẫn còn. Ngay cả dưới áp lực pháp lý, nhu cầu giao dịch riêng tư sẽ không hoàn toàn biến mất, cung cấp cho Monero một nền tảng lâu dài.

Các nhà giao dịch cần chú ý không chỉ đến mức giá mà còn phải chú ý đến những thay đổi trong cấu trúc thị trường. Trong ngắn hạn, việc phá vỡ trên mức kháng cự 350 USD và 532 USD sẽ làm suy yếu mô hình giảm giá. Nhưng trong điều kiện hiện tại, khả năng bứt phá như vậy là thấp và rủi ro giảm giá vẫn chiếm ưu thế.

Theo dữ liệu thị trường Gate, tính đến ngày 10 tháng 2 năm 2026, giá Monero dao động quanh mức 423 nghìn đô la, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là khoảng 88,03 triệu đô la và vốn hóa thị trường là 615 triệu đô la. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy lãi suất mở của Monero tương lai đã giảm mạnh từ khoảng 279 triệu đô la vào giữa tháng 1 xuống còn khoảng 110 triệu đô la hiện nay và hơn 60% quỹ đòn bẩy đã được rút khỏi thị trường. Dòng tiền trên sàn giao dịch đã chứng kiến một sự đảo ngược mang tính bước ngoặt, từ dòng tiền ròng 7,1 triệu đô la một tuần trước lên dòng tiền vào ròng là 768.000 đô la.

Khi dòng chảy phân kỳ khỏi hành động giá, các nhà phân tích kỹ thuật cảnh báo rằng khu vực 150 đô la có thể trở thành mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo. Nếu tuyến phòng thủ này giảm, giá Monero có thể phải đối mặt với một đợt điều chỉnh sâu mới.