Nhiều yếu tố tiêu cực đè nặng, Bitcoin "nhảy xuống" làm tăng hoảng loạn trên thị trường

Hôm qua, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động dữ dội, giá Bitcoin đã có màn "nhảy xuống" thẳng đứng. Sau khi chạm mức 71.000 USD/đồng trong chốc lát, Bitcoin đã quay đầu giảm xuống, tính đến thời điểm viết bài đã mất mốc 69.000 USD, giảm hơn 1.8% trong ngày. Sự sụp đổ này không chỉ ảnh hưởng đến Bitcoin mà còn gây ra làn sóng bán tháo toàn diện trên thị trường, Ethereum từng giảm gần 6%, các đồng tiền chính như Dogecoin cũng không thoát khỏi tình trạng này.

Biến động mạnh của thị trường đã kích hoạt một quá trình giảm đòn bẩy khốc liệt. Theo số liệu thống kê, trong vòng 24 giờ qua, toàn bộ mạng lưới tiền điện tử đã có hơn 118.000 vị thế bị thanh lý, tổng số tiền bị thanh lý lên tới 334 triệu USD (khoảng 23 tỷ nhân dân tệ), nhiều vị thế mua đòn bẩy cao bị buộc phải đóng trong đợt giảm giá mạnh, dẫn đến mất sạch vốn.

Phân tích tổng thể cho thấy, đợt giảm này là kết quả của sự kết hợp giữa các yếu tố vĩ mô và rủi ro địa chính trị.

Trước tiên, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lại thay đổi, trở thành yếu tố chính đè nặng lên các tài sản rủi ro. Mặc dù kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đã từng tăng cao, nhưng khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ (PCE) sắp được công bố, cùng với dự báo của Bloomberg rằng PCE lõi tháng 12 năm ngoái có thể tăng trở lại 2.9% so với cùng kỳ, cho thấy lạm phát vẫn còn dai dẳng, điều này đã làm mờ đi con đường nới lỏng chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư đã chọn cách tránh rủi ro trước khi dữ liệu quan trọng được công bố, rút khỏi thị trường tiền điện tử có rủi ro cao.

Thứ hai, tình hình căng thẳng địa chính trị bất ngờ leo thang, làm tăng tâm lý phòng thủ của thị trường. Theo các phương tiện truyền thông, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran thất bại, Mỹ sẽ ủng hộ Israel không kích các cơ sở hạt nhân của Iran. Thông tin này nhanh chóng gây sốc cho thị trường, dẫn đến dòng vốn tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro, vàng, bạc và cả Bitcoin đều bị bán tháo.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin hiện đã bước vào giai đoạn tranh chấp tại mức hỗ trợ quan trọng. Các nhà phân tích chỉ ra rằng mức 60.000 USD là điểm tâm lý chính mà thị trường đang chú ý, nơi tập trung nhiều quyền chọn giảm giá lớn. Nếu phá vỡ mức này một cách hiệu quả, có thể kích hoạt chuỗi phản ứng thanh lý tài sản thế chấp và bán tháo theo quy trình (hiệu ứng Cascade), mở rộng không gian giảm giá hơn nữa, thậm chí còn thử thách đường trung bình 200 tuần (khoảng 58.000 USD) - "đường sống" của thị trường. Báo cáo của CryptoQuant cũng xác nhận tính yếu ớt của thị trường, cho rằng vùng đáy thực sự của Bitcoin có thể nằm quanh mức 55.000 USD, và việc hình thành đáy của thị trường gấu sẽ cần thời gian.

Tổng thể, dưới áp lực từ việc thắt chặt kỳ vọng thanh khoản vĩ mô, rủi ro địa chính trị gia tăng và sự phá vỡ kỹ thuật, thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn có thể còn khó có thể ổn định trở lại.