Bốn ông lớn phần mềm chuẩn bị vượt dự kiến lợi nhuận nhờ đà tăng của AI và đám mây

Ngành phần mềm đang trải qua đà tăng trưởng đáng kể khi bước vào mùa báo cáo lợi nhuận hiện tại, được thúc đẩy bởi sự hội tụ của các lực lượng chuyển đổi trong ngành. Việc doanh nghiệp áp dụng trí tuệ nhân tạo—từ giai đoạn thử nghiệm ban đầu đến sản xuất quy mô lớn—đang định hình lại cách các công ty tiếp cận hạ tầng kỹ thuật số. Các sáng kiến di chuyển lên đám mây, hình thức làm việc hybrid và mở rộng hệ sinh thái thanh toán kỹ thuật số tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng bền vững trong ngành. Trong môi trường năng động này, bốn công ty có vị trí chiến lược đặc biệt phù hợp để đạt kết quả quý vượt kỳ vọng: Cloudflare NET, Snowflake SNOW, Synopsys SNPS, và Match Group MTCH.

Tại sao cổ phiếu phần mềm lại sẵn sàng cho kết quả mạnh mẽ trong Quý này

Các yếu tố hỗ trợ cổ phiếu phần mềm mở rộng trên nhiều khía cạnh. Các ứng dụng dựa trên trí tuệ nhân tạo—từ hệ thống nhận diện giọng nói đến nền tảng y tế từ xa, giải pháp quản lý học tập và giám sát hạ tầng tự động—đã vượt ra khỏi giai đoạn thử nghiệm để triển khai phổ biến trong doanh nghiệp. Các công cụ hợp tác doanh nghiệp, giải pháp làm việc từ xa và các kênh giáo dục trực tuyến vẫn là các nguồn doanh thu ổn định cho các nhà tham gia ngành.

Nỗ lực hiện đại hóa hạ tầng vẫn tiếp tục không ngừng, với các kiến trúc native đám mây, mở rộng IoT và triển khai 5G tạo ra nhu cầu liên tục đối với các giải pháp phần mềm. Cảnh quan an ninh mạng đã trở nên căng thẳng rõ rệt. Các phương thức tấn công ngày càng tăng—bao gồm các mối đe dọa từ tấn công từ chối dịch vụ phân tán và các lỗ hổng ở cấp giao thức—đang thúc đẩy các doanh nghiệp chi tiêu nhiều hơn cho các nền tảng bảo mật dựa trên đám mây thay vì các phần cứng cũ.

Lợi thế mô hình kinh doanh của các nhà cung cấp phần mềm chưa bao giờ rõ ràng hơn thế. Các dòng doanh thu định kỳ dựa trên đăng ký, giá cả linh hoạt theo sử dụng và hạ tầng phần mềm định nghĩa cung cấp khả năng mở rộng mà các mô hình truyền thống không thể sánh bằng. Mô hình SaaS đặc biệt hấp dẫn các doanh nghiệp nhỏ và trung bình mong muốn có khả năng cấp doanh nghiệp mà không phải bỏ ra chi phí vốn lớn.

Phương pháp của Zacks: Cách xác định các cổ phiếu phù hợp

Phân biệt giữa các cổ phiếu phần mềm có khả năng vượt kỳ vọng và những cổ phiếu chỉ đáp ứng dự báo cần một khung phân tích nghiêm ngặt. Phương pháp của Zacks Investment Research kết hợp hai tiêu chí sàng lọc quan trọng để xác định các ứng viên chiến thắng: Earnings ESP (Dự đoán bất ngờ lợi nhuận) đi kèm với xếp hạng Zacks Rank là 1 (Mua mạnh), 2 (Mua) hoặc 3 (Giữ).

Earnings ESP đo lường phần trăm chênh lệch giữa ước lượng đáng tin cậy nhất và dự báo chung rộng hơn—đánh giá khả năng công ty sẽ gây bất ngờ cho thị trường. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy các cổ phiếu kết hợp ESP tích cực với xếp hạng Zacks thuận lợi đạt lợi nhuận bất ngờ khoảng 70% thời gian, khiến sự kết hợp này trở thành chỉ số đáng tin cậy cho các nhà đầu tư dựa trên dự đoán tương lai.

Cloudflare: Đà tăng an ninh thúc đẩy mở rộng khách hàng

Cloudflare gần đây đã công bố kết quả quý 4 năm 2025 vào ngày 10 tháng 2, thể hiện đà phát triển liên tục của công ty an ninh mạng này. Công ty có xếp hạng Zacks 3 với Earnings ESP +0.20%, cho thấy tiềm năng mạnh mẽ để gây bất ngờ tích cực. Ước lượng chung của Zacks dự báo doanh thu quý đạt 590,17 triệu USD, tăng 28,3% so với cùng kỳ năm trước—một tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ.

Triển vọng lợi nhuận dự kiến đạt 27 cent mỗi cổ phiếu, tương đương tăng 42,1% so với cùng kỳ năm trước. Sự mở rộng của Cloudflare dựa trên việc mở rộng mạng lưới khách hàng, được củng cố bởi danh mục giải pháp an ninh toàn diện. Các khách hàng doanh nghiệp lớn chiếm phần lớn, với kiến trúc an ninh zero-trust và khả năng làm việc hybrid thúc đẩy việc thu hút khách hàng mới. Đặc biệt, công ty duy trì tỷ lệ giữ chân khách hàng dựa trên đô la là 119% trong quý 3 năm 2025—chỉ số cho thấy khách hàng hiện tại đang mở rộng chi tiêu đáng kể, là chỉ số mạnh mẽ về độ bám của sản phẩm và tính phù hợp của thị trường.

Snowflake: Khả năng AI thúc đẩy quá trình áp dụng

Snowflake có khả năng đạt thành tích ấn tượng trong quý 4 tài khóa 2026 khi báo cáo vào ngày 25 tháng 2. Công ty nền tảng dữ liệu này có xếp hạng Zacks 3 và Earnings ESP +8.08%, cho thấy tiềm năng gây bất ngờ tích cực đáng kể. Dự báo doanh thu chung ước tính 1,25 tỷ USD, tăng 26,9% so với cùng kỳ—mức tăng trưởng ổn định cho một nhà cung cấp công nghệ quy mô doanh nghiệp.

Dự báo lợi nhuận 27 cent mỗi cổ phiếu cho thấy giảm 10% so với quý trước, nhưng điều này phản ánh quy mô lớn của công ty hơn là các yếu tố cơ bản suy giảm. Lợi thế cạnh tranh của Snowflake đã mở rộng đáng kể qua vai trò trung tâm trong các sáng kiến AI doanh nghiệp. Các nền tảng Snowflake Intelligence và Cortex AI đang chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng trong việc áp dụng của khách hàng. Các mối quan hệ đối tác chiến lược với các tập đoàn công nghệ như Google Cloud, SAP và Anthropic—cùng với tích hợp sâu với các nhà cung cấp phần mềm vận hành như Workday, Splunk và Palantir—tạo ra một hệ sinh thái hấp dẫn.

Công ty đã đạt mức doanh thu AI hàng năm 100 triệu USD trước thời hạn dự kiến ban đầu, đồng thời ghi nhận số lượng khách hàng mới kỷ lục và tăng tốc tăng trưởng các nghĩa vụ còn lại (RPO). Các chỉ số này cho thấy Snowflake có các yếu tố hỗ trợ cấu trúc giúp duy trì giá trị dài hạn cho cổ đông.

Synopsys: Công cụ thiết kế bán dẫn ngày càng thu hút

Synopsys dự kiến báo cáo kết quả quý 1 năm tài chính 2026 vào ngày 25 tháng 2, với xếp hạng Zacks 3 và Earnings ESP +0.38%. Công ty dẫn đầu về phần mềm thiết kế chip này có tiềm năng tăng trưởng đáng kể nhờ các chu kỳ bán dẫn rộng lớn hơn. Dự báo doanh thu quý đạt 2,39 tỷ USD, tăng 64,3% so với cùng kỳ—phản ánh cả tăng trưởng hữu cơ và tác động của các thương vụ mua lại gần đây.

Dự báo lợi nhuận trung bình là 3.57 USD mỗi cổ phiếu, tăng 17.8% so với cùng kỳ năm trước, khi kết quả quý 1 năm tài chính trước đó là 3.03 USD. Synopsys hưởng lợi từ danh mục sản phẩm mạnh mẽ, mang lại nhiều đơn đặt hàng thiết kế thành công từ khách hàng. Xu hướng làm việc hybrid paradoxically đã làm tăng nhu cầu về các khả năng hợp tác từ xa tinh vi, trực tiếp có lợi cho các công cụ phần mềm thiết kế băng thông cao.

Nền tảng Fusion Compiler của công ty đang thu hút sự chú ý đặc biệt trên thị trường. Các chu kỳ đầu tư tăng tốc vào các kiến trúc tính toán dựa trên AI, xây dựng hạ tầng 5G, mở rộng IoT và hệ thống học máy đều làm tăng nhu cầu của doanh nghiệp đối với các giải pháp thiết kế tiên tiến, sở hữu trí tuệ và an ninh—các sản phẩm cốt lõi của Synopsys. Các yếu tố hỗ trợ dài hạn cho các nhà cung cấp công cụ bán dẫn có vẻ bền vững và đáng kể.

Match Group: Ngành hẹn hò trực tuyến thể hiện tính bền vững

Match Group sẽ báo cáo kết quả quý 4 năm 2025 vào một ngày gần đây đầu tháng 2, có xếp hạng Zacks 3 và Earnings ESP +3.38%. Dự báo doanh thu chung ước tính 871,6 triệu USD, tăng nhẹ 1.3% so với cùng kỳ—phản ánh vị thế trưởng thành của ngành hẹn hò trực tuyến. Tuy nhiên, dự báo lợi nhuận 1.01 USD mỗi cổ phiếu cho thấy mức tăng 23.2% so với cùng kỳ, cho thấy khả năng cải thiện đòn bẩy hoạt động đáng kể.

Lợi thế cạnh tranh của Match Group vẫn bền vững và có tính phòng thủ cao. Vị trí tiên phong trong ngành hẹn hò trực tuyến, đầu tư thương hiệu nhiều thập kỷ và lòng tin sâu của người dùng tạo ra các chi phí chuyển đổi đáng kể cho người đăng ký. Tăng trưởng toàn cầu của nhóm độc thân và sự chấp nhận ngày càng phổ biến của hẹn hò kỹ thuật số tiếp tục tạo ra các yếu tố đẩy ngành đi lên. Thương hiệu Tinder, được hỗ trợ bởi đổi mới sản phẩm liên tục, các tính năng bao gồm giới tính và mở rộng thị trường quốc tế, vẫn là động lực tăng trưởng chính của công ty.

Chiến lược ưu tiên di động giúp tối ưu hóa các chỉ số tương tác và chuyển đổi thành các gói đăng ký trả phí. Các sáng kiến sản phẩm mới và nâng cấp nền tảng gần đây giúp tổ chức duy trì tăng trưởng bền vững bất chấp đặc điểm trưởng thành của ngành. Khả năng của Match Group trong việc vượt lợi nhuận trong khi doanh thu tăng trưởng vừa phải thể hiện sự tinh tế trong quản lý tài chính và vận hành của tổ chức.

Con đường phía trước: Lựa chọn cổ phiếu chiến lược trong ngành phần mềm

Đối với các nhà đầu tư điều hướng trong phức tạp của ngành phần mềm, phương pháp phân tích có kỷ luật kết hợp ESP tích cực và xếp hạng Zacks thuận lợi cung cấp một khung định lượng giúp giảm thiểu độ phức tạp trong quyết định. Bốn công ty được giới thiệu—mỗi công ty có xếp hạng Zacks 3 và ESP tích cực—cho thấy cách sàng lọc có hệ thống có thể giúp phát hiện các tên tuổi có khả năng gây bất ngờ lợi nhuận.

Các lực lượng cấu trúc hỗ trợ định giá phần mềm—phát triển AI, hiện đại hóa hạ tầng đám mây, tăng tốc chi tiêu an ninh và mô hình kinh tế dựa trên đăng ký—gợi ý rằng môi trường thuận lợi cho cổ phiếu phần mềm còn kéo dài ra ngoài mùa báo cáo lợi nhuận hiện tại. Các nhà đầu tư áp dụng tiêu chí lựa chọn nghiêm ngặt dường như đang ở vị trí tốt để xác định và tận dụng các cổ phiếu phần mềm có khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội thị trường trong thời gian tới.