LII gặp khó khăn với dự báo quý 4: Phân tích về việc Lennox International mới đây không đạt kỳ vọng về lợi nhuận

Lennox International (LII) gần đây báo cáo lợi nhuận quý gây thất vọng cho Phố Wall, ghi nhận 4,45 USD trên mỗi cổ phiếu so với dự báo của các nhà phân tích là 4,76 USD trên mỗi cổ phiếu. Điều này thể hiện một bức tranh hoàn toàn khác so với năm trước, khi nhà sản xuất thiết bị HVAC đạt 5,60 USD trên mỗi cổ phiếu. Sự chênh lệch giảm 6,55% này đánh dấu một sự lệch hướng đáng kể đối với một công ty đã báo cáo kết quả vượt mong đợi trong quý trước với EPS 6,98 USD so với dự báo 6,69 USD.

Phía doanh thu cũng phản ánh một bức tranh thất vọng tương tự. LII báo cáo doanh thu quý là 1,2 tỷ USD, thấp hơn khoảng 5,88% so với dự báo của các nhà phân tích. So với cùng kỳ năm trước, doanh thu giảm từ 1,35 tỷ USD trong quý tháng 12 năm 2024. Trong vòng bốn quý gần nhất, Lennox mới chỉ vượt dự báo của các nhà phân tích đúng hai lần—một xu hướng cho thấy áp lực ngày càng gia tăng đối với hiệu suất hoạt động của công ty.

Vấn đề Điều Chỉnh Ước Tính: Tại Sao Con Số Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư thường bỏ qua là cách các dự báo lợi nhuận thay đổi trong những ngày và tuần trước khi công bố kết quả. Đối với LII, xu hướng trước khi công bố kết quả này rõ ràng là không thuận lợi. Các điều chỉnh ước tính—dù tăng hay giảm—đã thể hiện mối tương quan mạnh mẽ với biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Động thái này ảnh hưởng trực tiếp đến xếp hạng của các nhà phân tích và các khuyến nghị về cổ phiếu.

Sau khi công bố kết quả, bức tranh điều chỉnh ước tính cho Lennox International vẫn còn nhiều thách thức. Công ty hiện có xếp hạng Zacks Rank #4, được phân loại là “Bán”, cho thấy khả năng hiệu suất thị trường ngắn hạn có thể thấp hơn các chỉ số chung. Dự báo EPS trung bình cho quý tới là 3,41 USD, dựa trên doanh thu dự kiến 1,11 tỷ USD. Nhìn xa hơn cho toàn bộ năm tài chính, các nhà phân tích dự đoán EPS đạt 24,70 USD trên tổng doanh thu 5,63 tỷ USD.

Bối cảnh Ngành: Một Bức Tranh Trộn Lẫn Cho Các Sản Phẩm Xây Dựng

LII hoạt động trong lĩnh vực Sản phẩm Xây dựng - Máy điều hòa không khí và Hệ thống sưởi ấm, hiện xếp trong top 41% của hơn 250 ngành được theo dõi bởi Zacks. Phân tích lịch sử cho thấy các ngành nằm trong nhóm hiệu suất hàng đầu 50% vượt trội hơn gấp hơn 2 lần so với nhóm còn lại, do đó vị trí này cung cấp một phần hỗ trợ cấu trúc cho công ty.

Hiệu suất của các đối thủ cạnh tranh cũng cung cấp bối cảnh bổ sung. SPX Technologies (SPXC), một nhà cung cấp thiết bị hạ tầng khác trong cùng lĩnh vực, dự kiến báo cáo kết quả quý tháng 12 năm 2025 vào ngày 24 tháng 2. Các nhà phân tích kỳ vọng SPX sẽ đạt EPS 1,86 USD—tăng 23,2% so với cùng kỳ năm trước—với doanh thu dự kiến 627,44 triệu USD, tăng 17,6% so với quý cùng kỳ năm ngoái. Đáng chú ý, dự báo EPS trung bình của SPX đã được điều chỉnh tăng 0,2% trong 30 ngày qua, cho thấy tâm lý tích cực hơn so với áp lực điều chỉnh giảm của LII.

Tiếp Theo Cho Cổ Phiếu Lennox International Là Gì?

Kể từ đầu năm 2026, cổ phiếu LII đã tăng khoảng 2,7%, nhỉnh hơn một chút so với mức tăng 1,9% của S&P 500. Tuy nhiên, việc thiếu hụt lợi nhuận và các đợt cắt giảm dự báo liên quan đặt ra câu hỏi liệu sự vượt trội này có thể duy trì hay không. Hành động giá ngay lập tức sẽ phụ thuộc phần lớn vào cách ban lãnh đạo xử lý khoản thiếu hụt trong cuộc họp báo cáo kết quả và các hướng dẫn dự kiến trong tương lai mà họ cung cấp.

Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư theo dõi LII là: các điều chỉnh dự báo lợi nhuận là một trong những chỉ số dự đoán đáng tin cậy nhất về biến động giá cổ phiếu trong những tuần tới. Với các điều chỉnh tiêu cực đã diễn ra và xếp hạng “Bán” từ các nền tảng nghiên cứu chính, cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn có vẻ đầy thử thách đối với cổ đông Lennox International. Khả năng công ty ổn định các dự báo và thực hiện đúng hướng dẫn cho quý tới sẽ có khả năng quyết định tâm lý nhà đầu tư.