Thị trường phục hồi đà tăng khi cổ phiếu Công nghệ và AI vượt qua sự yếu kém trước đó

Chỉ số chứng khoán chính đã phục hồi hôm nay với mức tăng vững chắc trên toàn thị trường, báo hiệu sự tự tin của nhà đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chính mặc dù đã gặp phải những trở ngại ban đầu. Chỉ số S&P 500 tăng +0,25%, Dow Jones Công nghiệp tăng +0,57%, và Nasdaq 100 tăng +0,42%, với hợp đồng tương lai S&P E-mini tháng 3 tăng +0,20% và hợp đồng Nasdaq E-mini tháng 3 tăng +0,34%.

Sự phục hồi của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi sự phục hồi mạnh mẽ của các nhà sản xuất chất bán dẫn và cổ phiếu hạ tầng AI, đã bật trở lại sau các khoản lỗ cuối tuần trước để dẫn dắt thị trường chung đi lên. Đồng thời, cổ phiếu các công ty khoáng sản hiếm của Mỹ đã tăng mạnh sau tin Tổng thống Trump có kế hoạch thành lập kho dự trữ chiến lược các khoáng sản quan trọng với khoản vốn ban đầu 12 tỷ USD, nhằm giảm phụ thuộc của Mỹ vào chuỗi cung ứng Trung Quốc.

Lĩnh vực Công nghệ và Chất bán dẫn Dẫn đầu Phục hồi

Các nhà sản xuất chip và các công ty hạ tầng AI đã dẫn dắt sự phục hồi của thị trường hôm nay. Công ty SanDisk dẫn đầu các cổ phiếu tăng trong S&P 500, tăng hơn +7% sau khi CTBC Securities bắt đầu đưa ra đánh giá tích cực với xếp hạng mua và mục tiêu giá 660 USD. Western Digital, Seagate Technology Holdings và Advanced Micro Devices đều tăng hơn +3%, trong khi Intel và Lam Research đều tăng hơn +2%. Sự phục hồi trong lĩnh vực này phản ánh sự trở lại của nhà đầu tư đối với cổ phiếu công nghệ sau đợt chốt lời gần đây.

Sự phục hồi còn mở rộng ra ngoài lĩnh vực chất bán dẫn sang không gian hạ tầng AI rộng lớn hơn, khi các nhà đầu tư đánh giá lại định giá sau đợt bán tháo ban đầu. Nhiều nhà phân tích nhận định rằng sự phục hồi của ngành này cho thấy các tổ chức đang mua vào ở mức giá thấp hơn, hỗ trợ cho đà tăng bền vững của xu hướng này.

Lĩnh vực Khoáng sản Quan trọng Gặt hái Thành công khi Chiến dịch Chiến lược Tiến triển

Tận dụng thông báo của Tổng thống Trump về chương trình kho dự trữ chiến lược các khoáng sản quan trọng trị giá 12 tỷ USD, cổ phiếu các công ty khoáng sản hiếm đã ghi nhận mức tăng đáng kể. USA Rare Earth tăng hơn +9%, trong khi United States Antimony Corp tăng hơn +8%. MP Materials và Critical Metals Corp đều tăng hơn +4%, còn Ramaco Resources tăng hơn +1%. Sự phục hồi dựa trên chính sách này trong lĩnh vực hàng hóa phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào các nỗ lực đưa sản xuất trở về nước và giảm phụ thuộc vào Trung Quốc.

Lĩnh vực Năng lượng Gặp Áp lực Trong Bối cảnh Giảm căng thẳng Chính trị

Trong khi thị trường chung phục hồi, các nhà sản xuất năng lượng vẫn chịu áp lực bán ra liên tục. Giá dầu thô WTI giảm hơn 4% do căng thẳng chính trị giảm bớt sau bình luận của Tổng thống Trump về các cuộc đàm phán ngoại giao với Iran. ConocoPhillips, Diamondback Energy, Occidental Petroleum, APA Corp và Chevron đều giảm hơn -2%, trong khi Exxon Mobil, Halliburton, Phillips 66 và Valero Energy đều giảm hơn -1%. Sức yếu của lĩnh vực năng lượng phần nào đã làm giảm đà tăng của lĩnh vực công nghệ.

Cổ phiếu Tiền điện tử Gặp Khó Khăn Dù Thị trường Chung Phục hồi

Trong khi các cổ phiếu chứng khoán thể hiện sự bền bỉ, các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử lại giảm mạnh, với Bitcoin giảm hơn -7% xuống mức thấp nhất trong 9,75 tháng. Giá Bitcoin hiện tại là 66.500 USD, giảm 2,21% trong 24 giờ. Theo Coinglass, khoảng 590 triệu USD vị thế mua dài hạn Bitcoin đã bị thanh lý trong cuối tuần. MicroStrategy, Marathon Digital Holdings và Galaxy Digital Holdings đều giảm hơn -3%, trong khi Coinbase giảm hơn -2%. Đáng chú ý, Riot Platforms đã chống lại xu hướng giảm và tăng +0,39%, mang lại tín hiệu trái chiều trong bối cảnh toàn thị trường tiền điện tử yếu đi.

Tín Hiệu Phối Hợp Từ Thị Trường Quốc Tế và Suy Thoái Kinh Tế Trung Quốc

Thị trường quốc tế hôm nay thể hiện các xu hướng trái chiều. Chỉ số Euro Stoxx 50 của châu Âu tăng +0,35%, trong khi các thị trường châu Á gặp khó khăn. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tuần, đóng cửa giảm -2,48% sau dữ liệu kinh tế thất vọng. PMI sản xuất tháng 1 của Trung Quốc bất ngờ giảm 0,8 điểm xuống 49,3, thấp hơn dự kiến 50,1, cho thấy ngành này đang co lại. PMI phi sản xuất tháng 1 cũng giảm 0,8 điểm xuống 49,4, mức co lại mạnh nhất trong 3 năm và thấp hơn dự kiến 50,3. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm từ mức cao 2,5 tuần xuống đóng cửa giảm -1,25%, phản ánh tâm lý rủi ro giảm do yếu tố kinh tế châu Á.

Dấu hiệu chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc gây áp lực cho triển vọng tăng trưởng toàn cầu, có thể hạn chế thời gian phục hồi của lĩnh vực công nghệ hôm nay nếu nhu cầu quốc tế tiếp tục yếu đi.

Lãi Suất và Thu nhập cố định: Lợi suất trái phiếu 10 năm tăng do dự đoán về lãnh đạo Fed

Lợi suất trái phiếu T-Note kỳ hạn 10 năm ngày hôm nay giảm 2 điểm cơ bản khi lợi suất tăng +1,2 điểm cơ bản lên 4,248%. Sức yếu của trái phiếu phản ánh việc thị trường điều chỉnh lại giá sau khi Tổng thống Trump đề cử Keven Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo. Thị trường xem Warsh là người có lập trường hawkish hơn so với các ứng viên khác, dựa trên quan điểm của ông về rủi ro lạm phát trong nhiệm kỳ từ 2006-2011 với tư cách là Thống đốc Fed.

Tuy nhiên, mức giảm của trái phiếu T-Note vẫn hạn chế, do đợt giảm mạnh hơn 4% của dầu thô đã làm giảm kỳ vọng lạm phát, hỗ trợ phần nào định giá trái phiếu cố định. Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu cho thấy các biến động trái chiều, với lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức tăng +0,7 điểm cơ bản lên 2,850%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Anh giảm -2,4 điểm cơ bản xuống 4,498%.

Điểm Nổi Bật Cổ Phiếu: Người Chiến Thắng và Người Thua Trong Phiên Giao Dịch Hôm Nay

Ngoài sự phục hồi theo ngành, một số cổ phiếu nổi bật có biến động đáng chú ý. Palantir Technologies tăng hơn +3% sau khi được nâng cấp từ “thực hiện tốt” lên “vượt trội” bởi các nhà phân tích William Blair. Oracle tăng hơn +3% sau khi công bố kế hoạch huy động từ 45 đến 50 tỷ USD qua kết hợp phát hành nợ và cổ phiếu để mở rộng năng lực hạ tầng đám mây. Autodesk tăng hơn +2% sau khi JPMorgan Chase nâng xếp hạng cổ phiếu từ trung lập lên overweight với mục tiêu giá 319 USD.

Ngược lại, Walt Disney dẫn đầu nhóm giảm trong Dow Jones Industrial, giảm hơn -6% sau khi một số nhà phân tích nhận định triển vọng quý 2 của công ty không khả quan. IDEXX Laboratories giảm hơn -3% sau khi báo cáo biên lợi nhuận gộp quý 4 là 60,3%, thấp hơn dự kiến 61%. Humana giảm hơn -2% sau khi Morgan Stanley hạ xếp hạng từ “đồng cân” xuống “kém cân nhắc” với mục tiêu giá 174 USD.

Tình Hình Tài Trợ Chính Phủ Mỹ: Sự Không Chắc Chắn Ngắn Hạn Sẽ Sớm Được Giải Quyết

Tâm lý thị trường gặp khó khăn do chính phủ Mỹ tạm thời đóng cửa một phần đã bước sang ngày thứ ba. Tuy nhiên, việc thiếu hụt ngân sách này có vẻ chỉ là tạm thời, khi Hạ viện trở lại sau kỳ nghỉ kéo dài một tuần hôm nay và có thể bỏ phiếu về thỏa thuận chi tiêu mà Tổng thống Trump đàm phán với Đảng Dân chủ ngay hôm nay hoặc ngày mai. Sự không chắc chắn tạm thời này đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư, mặc dù dự kiến sẽ sớm được giải quyết.

Mùa Báo Cáo Lợi Nhuận Tăng Cường Khi Các Công Ty Vượt Dự Kiến

Mùa báo cáo lợi nhuận quý 4 vẫn là yếu tố tích cực thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Khoảng 150 công ty trong S&P 500 dự kiến công bố lợi nhuận trong tuần này. Trong số 167 công ty đã báo cáo kết quả, 78% đã vượt dự báo của các nhà phân tích, cho thấy khả năng sinh lời của doanh nghiệp vẫn bền vững. Bloomberg Intelligence dự báo tăng trưởng lợi nhuận quý 4 sẽ tăng +8,4% so với cùng kỳ năm trước. Ngoại trừ nhóm công ty công nghệ lớn Magnificent Seven, lợi nhuận quý 4 dự kiến tăng +4,6%, cho thấy sức mạnh lợi nhuận toàn diện hỗ trợ đà tăng hôm nay.

Tuần Tới: Các Dữ Liệu Kinh Tế Chính và Quyết Định Chính Sách Sẽ Định Hướng Thị Trường

Các diễn biến của thị trường tuần này sẽ bị chi phối bởi các diễn biến về thuế quan, công bố lợi nhuận và các chỉ số kinh tế quan trọng. Hôm nay, chỉ số sản xuất ISM tháng 1 dự kiến tăng +0,6 lên 48,5. Ngày mai, số lượng việc làm JOLTS tháng 12 dự kiến tăng +104.000 lên 7,250 triệu. Thứ Tư, dữ liệu việc làm ADP tháng 1 dự kiến tăng +45.000 và chỉ số dịch vụ ISM tháng 1 dự kiến giảm -0,3 xuống 53,5. Thứ Năm, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần dự kiến tăng +3.000 lên 212.000.

Thứ Sáu, dữ liệu quan trọng nhất sẽ được công bố: số việc làm phi nông nghiệp tháng 1 dự kiến tăng +65.000, tỷ lệ thất nghiệp tháng 1 giữ ở mức 4,4%, thu nhập trung bình theo giờ tháng 1 dự kiến tăng +0,3% so với tháng trước và +3,6% so với cùng kỳ năm trước, cùng với chỉ số tâm lý tiêu dùng tháng 1 của Đại học Michigan dự kiến giảm -1,5 xuống 54,9.

Xác Suất Cắt Giảm Lãi Suất của Fed Vẫn Thấp Trong Bối Cảnh Chuyển Giao Lãnh Đạo Cứng Rắn

Triển vọng về chính sách tiền tệ trong ngắn hạn vẫn còn hạn chế. Thị trường hợp đồng tương lai hiện chỉ tính đến xác suất 13% cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiếp theo của Fed dự kiến ngày 17-18 tháng 3. Việc đề cử Keven Warsh, người có lập trường hawkish, đã củng cố kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn, trái ngược với kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất sớm hơn trong chu kỳ.

Thị trường swap cho thấy chỉ có xác suất 1% tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của Ngân hàng Trung ương châu Âu tại cuộc họp ngày 5 tháng 2, cho thấy ECB vẫn duy trì chính sách nới lỏng mặc dù dữ liệu kinh tế châu Âu có tín hiệu hỗn hợp.

Triển Vọng: Độ Bền của Sự Phục Hồi Phụ Thuộc Vào Lợi Nhuận và Sự Hồi Phục của Trung Quốc

Sự phục hồi của thị trường hôm nay thể hiện niềm tin mới của nhà đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng, đặc biệt là các công ty chất bán dẫn và hạ tầng AI. Sự phục hồi của ngành công nghệ sau các khoản lỗ cuối tuần trước cho thấy các tổ chức tích trữ cổ phiếu ở mức định giá thấp hơn. Tuy nhiên, tính bền vững của đà tăng này sẽ phụ thuộc vào khả năng duy trì lợi nhuận, các chính sách thuế quan tiềm năng, và quan trọng nhất là dấu hiệu ổn định trong đà tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc.

Sức yếu kéo dài của lĩnh vực tiền điện tử và sự co lại của ngành sản xuất Trung Quốc có thể gây trở ngại cho đà tăng nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục xấu đi. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu việc làm phi nông nghiệp ngày thứ Sáu và xu hướng lợi suất trái phiếu kho bạc để xác định xem đà tăng hôm nay có thể kéo dài sang tuần tới hay không.