Kế hoạch Thu nhập 8% của chúng tôi khi AI chơi "Đập ruồi" với cổ phiếu

AI lại gây hoảng loạn cho các nhà đầu tư lần nữa—lần này là về… một bài đăng trên blog?

Bài viết đó—do Citrini Research viết và đăng trên Substack—đã dựa trên nỗi sợ hãi (ít nhất là vậy!). Nó cơ bản lập luận rằng AI sẽ gây ra một “tận thế việc làm,” xóa bỏ nhu cầu và kéo nền kinh tế xuống theo.

Đó hoàn toàn là viễn tưởng. Nhưng nó đủ để xóa 2 nghìn tỷ đô la khỏi thị trường chứng khoán trong một ngày vào ngày 22 tháng 2. Và điều này xảy ra sau khi những nỗi sợ tương tự đã ảnh hưởng đến cổ phiếu phần mềm, cổ phiếu an ninh công nghệ thông tin và thậm chí cổ phiếu logistics trong vài tuần qua.

Nhận cảnh báo nâng cấp phân tích:

Đăng ký

Thật sự, đây là một trong những cơn hoảng loạn vô lý nhất mà tôi từng thấy, thành thật mà nói. Nhưng những đợt giảm giá ngớ ngẩn kiểu này lại tốt cho chúng ta, những nhà đầu tư quỹ đóng (CEF), vì chúng thường mang lại các khoản chiết khấu tạm thời cho các cổ phần trả cổ tức 8%.

Chúng tôi cũng thích thực tế rằng nhiều CEF liên kết với sự phát triển của AI thông qua hạ tầng: Chúng nắm giữ các công ty cung cấp trung tâm dữ liệu, không gian công nghiệp và văn phòng mà các nhà cung cấp AI cần để phát triển. Đó là một thiết lập tốt hơn nhiều so với việc cố gắng tham gia vào OpenAI hoặc Anthropic tiếp theo.

AI Không Phải là Kẻ Hủy Diệt—Nó Là Một Công Cụ

“Lý luận” đằng sau bài đăng trên Substack này đã nhanh chóng bị bác bỏ bởi cựu thống đốc Fed Christopher Waller (người đơn giản trả lời rằng AI là một “công cụ”), giáo sư kinh tế học Alex Imas và quỹ phòng hộ Citadel Securities.

Thực tế, Citadel đã chỉ ra rằng một lĩnh vực mà AI đang thay thế nhiều nhiệm vụ nhất—lập trình và tạo ứng dụng—thì thực tế lại đang chứng kiến sự tăng mạnh mẽ trong các tin tuyển dụng, chứ không phải giảm. Điều này một lần nữa cho thấy AI (thực tế, không phải khoa viễn tưởng) sẽ tăng nhu cầu về lao động theo thời gian.

Nguồn: Citadel Securities

Chúng tôi thực sự đã bàn luận về điều này trong một bài viết đăng trên Contrarian Outlook tuần trước. Thật vậy, nếu bạn là thành viên CEF Insider, bạn có thể nhớ rằng chúng tôi đã bàn về điểm này—rằng AI chủ yếu là một công cụ năng suất—từ năm 2020.

Như chúng tôi đã viết trong số tháng 9 năm 2020 của CEF Insider: “Một số công ty, như các công ty bảo hiểm, sẽ hưởng lợi từ trí tuệ nhân tạo khi công nghệ này cải thiện việc đánh giá rủi ro, giảm thiểu rủi ro và nâng cao kết quả sức khỏe cho bệnh nhân.”

Đây là lý do tại sao chúng tôi vẫn lạc quan về cổ phiếu Mỹ—đặc biệt là các CEF nắm giữ chúng. Những lợi ích về hiệu quả từ công nghệ này mới chỉ bắt đầu. Điều này có nghĩa là mỗi khi có tin tức gây xáo trộn thị trường, nó lại tạo ra một cơ hội cho chúng ta.

Và nhiều cơ hội hơn nữa có thể sẽ đến! Chỉ trong tuần trước, tin rằng Block, Inc. (XYZ) sẽ cắt giảm nhân viên do AI đã khiến thị trường chao đảo thêm. Nhưng Block đã tăng số nhân viên lên 133% từ năm 2020 đến 2022, và chi phí đã tăng nhanh hơn doanh thu kể từ đó. Theo tôi, điều này liên quan nhiều hơn đến việc thị trường thiết lập kỷ luật hơn là do AI.

Vậy chúng ta nhắm vào điều gì khi các cơ hội mua giảm giá xuất hiện?

Một trong những danh mục CEF yêu thích của tôi để mua ngay bây giờ—và thậm chí còn thích hơn khi giá giảm điên cuồng—là các quỹ nắm giữ các REIT (quỹ đầu tư bất động sản). Một phần lý do là nhiều REIT mang lại cho chúng ta khả năng tiếp xúc với AI theo những cách mà chúng ta không cần phải tự chọn người chiến thắng.

Thay vào đó, các REIT mà các quỹ này nắm giữ—“chủ nhà” sở hữu các loại bất động sản khác nhau—cho chúng ta khả năng tiếp xúc với xu hướng rộng lớn hơn của việc áp dụng AI. Một số, như Equinix (EQIX), sở hữu trung tâm dữ liệu. Những cái khác, như Prologis (PLD) và First Industrial Realty Trust (FR), sở hữu kho chứa hàng—khách hàng của họ chắc chắn sẽ hưởng lợi và phát triển khi tự động hóa ngày càng nhiều trong sản xuất.

Thêm vào đó, REIT giúp chúng ta tiếp cận các xu hướng không liên quan đến AI thông qua các công ty như nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc người cao tuổi Welltower (WELL), mang lại sự đa dạng tức thì.

Và vì REIT là các khoản đầu tư “truyền qua”, chúng chỉ thu tiền thuê từ các khách thuê này và chuyển phần lớn cho chúng ta dưới dạng cổ tức.

Tôi không nói ngẫu nhiên về bốn ví dụ REIT cuối cùng đó: Chúng nằm trong danh mục của Nuveen Real Estate Income Fund (JRS), một trong các khoản nắm giữ của CEF Insider.

Chúng tôi thích JRS vì đội ngũ quản lý của nó tăng cường cổ tức REIT của chúng tôi bằng cách sử dụng một lượng đòn bẩy vừa phải (khoảng 28% của danh mục). Kết quả là một quỹ mang lại lợi suất 8,3%, gấp hơn hai lần so với trung bình của các REIT riêng lẻ.

Khoản cổ tức này đã duy trì ổn định kể từ khi giảm sau đợt tăng lãi suất năm 2022. Nhưng bây giờ, khi lãi suất có khả năng giảm thay vì tăng trong năm tới, khoản cổ tức này sẽ nhận được nhiều hỗ trợ hơn.

Lãi suất thấp hơn cũng mang lại lợi ích khác cho JRS, bao gồm giảm chi phí đòn bẩy của quỹ và giảm chi phí vay của các REIT.

Và đây là phần thực sự thú vị: Kể từ đầu năm nay, các REIT (và JRS) cuối cùng đã bắt đầu tăng tốc. Nhưng cùng lúc đó, mức chiết khấu của JRS so với giá trị tài sản ròng (NAV, hoặc giá trị của danh mục đầu tư cơ bản của nó) đã mở rộng, lên khoảng 8,1% từ 6,7% vào đầu năm 2026. Bạn có thể thấy điều này trong đường màu cam dưới đây.

JRS Tăng Trưởng—Và Trở Nên Rẻ Hơn

Nói cách khác, danh mục đầu tư cơ bản của quỹ đã tăng lên, nhưng lợi nhuận dựa trên giá thị trường thì không theo kịp.

Tình hình này không thể kéo dài—và khi gió cuối cùng đã ủng hộ các REIT, tôi kỳ vọng mức chiết khấu này sẽ thu hẹp trong những tháng tới, đẩy giá của JRS lên cao hơn.

REIT Chỉ Là Một Phần Trong “Danh Mục AI” Trả Cổ 9.3% Của Tôi

JRS chính xác là loại quỹ mà chúng tôi đã dùng để chơi xu hướng AI để kiếm lợi và thu nhập kể từ khi công nghệ đột phá này bắt đầu xuất hiện trong tầm mắt của chúng tôi từ năm 2020.

Cách tiếp cận của chúng tôi? Áp dụng một phương pháp đa dạng, “ưu tiên thu nhập” cho AI. Chúng tôi làm điều đó bằng cách chọn các CEF nắm giữ các REIT cung cấp hạ tầng (như JRS), cũng như cổ phần của các nhà phát triển AI và—quan trọng nhất—các công ty sử dụng AI hiệu quả nhất.

(Ở đây, chúng tôi đang nói về các công ty bảo hiểm, các công ty tài chính, các công ty chăm sóc sức khỏe và những công ty khác đang sử dụng AI để cắt giảm chi phí và thúc đẩy tăng trưởng).

Chiến lược này là trung tâm của danh mục 4 CEF mà tôi đã xây dựng đặc biệt để tận dụng cơn sốt AI.

Bộ sưu tập các quỹ này cho lợi suất 9.3% khi tôi viết bài này. Và nhờ sự biến động gần đây của thị trường, các khoản chiết khấu của 4 quỹ AI này đang rộng hơn so với vài tuần trước.

Đây là thời điểm thích hợp để mua chúng, để bạn có thể xếp hàng chờ đợi khoản cổ tức lớn tiếp theo của chúng. Nhấn vào đây và tôi sẽ hướng dẫn bạn qua 4 khoản đầu tư thu nhập dựa trên AI này và cung cấp một Báo cáo Đặc biệt miễn phí tiết lộ tên và mã cổ phiếu của chúng.

Bạn Nên Đầu Tư 1.000 USD Ngay Bây Giờ Ở Đâu?

Trước khi thực hiện giao dịch tiếp theo, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích nghiên cứu hàng đầu của Phố Wall và các cổ phiếu họ đề xuất hàng ngày cho khách hàng của mình.

Nhóm của chúng tôi đã xác định năm cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang âm thầm thì thầm với khách hàng của họ để mua ngay trước khi thị trường rộng lớn hơn nhận ra… và không có cổ phiếu tên tuổi lớn nào nằm trong danh sách này.

Họ tin rằng năm cổ phiếu này là năm công ty tốt nhất để nhà đầu tư mua ngay bây giờ…

Xem Năm Cổ Phiếu Tại Đây

Top 7 IPO Nóng Nhất Trên Danh Sách Theo Dõi của Phố Wall Năm 2026

MarketBeat vừa công bố danh sách 7 IPO nóng nhất dự kiến sẽ ra mắt trên Phố Wall vào năm 2026. Xem các công ty chuẩn bị lên sàn và lý do tại sao các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ.

Nhận Báo Cáo Miễn Phí Này