VWAP：實際有效的成交量-價格組合

技術指標無處不在，但大多數交易者忽視了最簡單的一個：交易量。當每個人都對相對強弱指標和異同移動平均線感到着迷時，交易量正默默地完成真正的工作。

輸入成交量加權平均價格 VWAP ( – 基本上就是價格和交易量結合的結果。VWAP 不僅僅像基本移動平均線那樣簡單地對價格進行平均，而是根據每個價格點的交易量來加權。因此，) 的收盤價如果有 1M 的交易量，其重要性遠大於 $50 的收盤價只有 100K 的交易量。

數學 $50 別擔心，這很簡單(

VWAP = ∑ )典型價格 × 交易量( / ∑ 總交易量 典型價格 = )高 + 低 + 收盤( / 3

結果是你的交易平台自動計算這一點，但了解公式可以幫助你更聰明地使用它。

VWAP 實際上對您的交易有什麼作用

1. 現貨進出點 價格突破VWAP？這是看漲信號 – 考慮做多。價格跌破？看跌 – 考慮做空。就是這麼簡單。

2. 捕捉被低估的資產 價格低於VWAP通常意味着它比成交量加權平均值便宜。被動交易者喜歡將其作爲潛在價值投資的買入信號。

3. 機構博弈論 鯨魚使用VWAP來執行大宗訂單而不造成價格崩潰。他們在VWAP以下買入，在VWAP以上賣出。該指標本質上向你展示了聰明資金在尋找流動性的位置。

4. 評估自己的執行 在VWAP以下完成了買入訂單？非常好的執行。高於VWAP？你支付過多。就是這麼簡單。

The Catch )因爲總有一個(

• 僅限日內: VWAP 每天重置，因此不要試圖跨周使用。你會得到無用的數據。
• 滯後：像所有基於交易量的工具一樣，VWAP 是向後看的。200分鍾的VWAP移動得比20分鍾的慢，但都無法預測未來。
• 切勿單獨交易：僅僅因爲價格低於VWAP，並不意味着你應該購買。在強勁的上升趨勢中，價格可能數周都不會觸及VWAP。背景很重要。

最後結論

VWAP 並不神奇，但它是爲數不多的真正同時尊重價格行爲和交易量的指標之一。使用它來確認趨勢、識別流動性區域並驗證您的進入/退出邏輯。將其與 K 線圖形態或其他確認配對，您就會得到一些真實的東西。忽略它？你把優勢留在了桌面上。