外匯交易：關於外匯市場需要知道的事項

外匯市場：爲什麼如此龐大？

外匯是世界上最大和流動性最強的交易市場。國際銀行、企業、政府和個人交易者每天都在交易貨幣和外匯產品。這個市場使國際貿易成爲可能，同時也讓投機者能夠從匯率波動中獲利。

如果您曾經出國旅行過，您就已經在決定匯率 - 即使您沒有意識到。貨幣兌換的匯率直接來自外匯市場。匯率的變動基於經濟條件、全球事件、利率和政治因素的組合，這使得外匯市場極具動態性和波動性。

交易中有哪些機會？

在外匯交易中，基本上可以有兩種角色：要麼你在促進經濟交易，例如將跨國公司的資金帶回，要麼你在對匯率變動進行投機。對於個人交易者而言，後者要吸引得多。

由於套利機會和利率差異，外匯市場充滿了盈利機會。交易者通過短期波動獲利，或長期持有貨幣以賺取利息收入。政治事件和經濟新聞隨着時間的推移會導致顯著的匯率變化，警覺的交易者可以利用這些變化。

外匯對如何運作？

外匯市場由貨幣對組成。每對顯示兩種貨幣的相對匯率。在GBP/USD的情況下，1.3809的匯率意味着1英鎊等於1.3809美元。第一個貨幣是基礎貨幣，第二個是報價貨幣。

最具流動性和交易量最大的貨幣對是EUR/USD，主要由大型銀行持續交易。此外，USD/JPY、GBP/USD和USD/CHF也極具流動性。這些被稱爲主要貨幣對。

什麼是點和賭注？

當你交易貨幣對時，最小的價格變動稱爲點（pip）(點百分比)。在EUR/USD中，pip爲0.0001。如果匯率上升0.0001，則爲1 pip的變動。然而，對於包含日本元的貨幣對，pip爲0.01，因爲日元沒有四位小數。

外匯以合約形式進行交易。標準合約包含100,000單位的基礎貨幣，但也有較小的選項。

• 標準: 100,000 單位
• 迷你: 10 000 個單位
• 微型: 1 000 單位
• 納米: 100 個單位

如果你以100歐元的點差交易EUR/USD標準合約，那麼每個點的波動意味着10美元的利潤或損失。

槓杆：什麼時候有用，什麼時候危險？

在外匯交易中，利潤率較低，因此交易者使用槓杆。這使得你可以使用從經紀商那裏借來的資金進行交易。10倍槓杆意味着你可以用自己的資金的十倍進行交易。10,000美元的10倍槓杆爲交易提供了100,000美元的資金。

進行槓杆交易需要保證金(margin)。10%的保證金允許10倍槓杆，而5%的保證金允許20倍槓杆。這筆資金將保留在經紀商處，用於覆蓋你的損失。

但要小心！槓杆會放大收益和損失。如果你想購買1手EUR/USD，約需120,000美元，這在你資金較少的情況下是很多。因此，你可以選擇50倍的槓杆，要求2%的保證金，只需2,400美元的存款。但如果匯率下跌240點，也就是你損失2,400美元，您的頭寸將被平倉，您的帳戶將被清算。

如何降低風險？保障策略

如果你不想僅僅依賴於匯率波動的運氣，可以使用對沖工具。最常見的方法是期貨交易和期權。

( 期貨交易

假設你在歐元區銷售，並希望在一年後將利潤從美元兌換成歐元。目前匯率爲USD/EUR 0.8400。你在這個匯率下籤訂了一份爲期一年的期貨合約。

如果你獲得10萬美元，你可以在保證84,000歐元的運輸下進行交易。如果美元升值，並且一年後的匯率爲USD/EUR 1.0000，你將在現貨市場獲得100,000歐元。但根據你的期貨合約，你將以10萬美元獲得84,000歐元——也就是說你節省了16,000歐元的費用。

) 期權交易

期權提供類似的保護，但更具靈活性。你支付一個權利金，並有權利——但沒有義務——在特定日期或之前以預定價格買入或賣出某個貨幣對。

一家在美國銷售的英國公司可以購買GBP/USD看漲期權。如果英鎊升值，該期權將保護你的匯率。然而，如果匯率對公司有利變化，你只會失去期權的溢價。

有擔保的利率套利：更復雜的交易者工具

全球的利率各不相同。歐元區爲1%，美國爲2%。這創造了套利機會。

以1.400的匯率取EUR/USD交易對：

• 你以 1% 的利率投資 100,000 歐元到歐元區
• 或者你將(140 000美元)轉換爲美元，並以2%的利率投資到美國

在美國投資的140,000美元一年後將變爲142,800美元。如果你有一個以1.4100的匯率進行的一年期EUR/USD期貨合約，那麼142,800美元將返還給你101,276.60歐元。這意味着盈利1,276.60歐元——但如果沒有對沖，你將擁有102,000歐元。

他們爲什麼要對沖？因爲匯率很少能在一年內保持穩定。爲了723.40歐元的損失，你確保了1,276.60歐元的利潤。這種風險管理遠比理論上的最高利潤要有價值。

你在哪裏以及如何交易？

外匯沒有集中交易所。交易主要集中在紐約、倫敦、東京和悉尼，但實際上是關於銀行間場外交易的交易。(

因此，你需要一個經紀人。在線經紀人廣泛可用，通常基礎服務是免費的。經紀人的收入來源於買賣差價)他們提供的價格與實際市場價格之間的差異###。

作爲初學者，選擇一個提供納米或微型合約的經紀商。這是進入外匯交易的最簡單切入點。由於槓杆的可能性，你甚至可以用小額資金開始，但一定要注意平倉風險。

外匯爲什麼特別？

EUR/USD ###及其他外匯交易對(的交易有許多獨特的特點：

1. 巨大的地理覆蓋範圍 - 全球存在180種貨幣
2. 非常流動性 - 每日數萬億的美元交易量
3. 復雜的價格影響因素 – 政治、經濟、投機、匯款
4. 幾乎全天候開放 – 由於市場沒有中心，總有地方在進行交易
5. 低利潤率，但交易量大 - 小幅匯率變動可能會通過大額資金流動實現盈利

在開始外匯交易之前，研究一下機制。槓杆意味着高收益，但也帶來平倉風險。