Wyckoff在實踐中的應用：從經典理論到現代交易

當理查德·懷科夫在30年代制定他的 методология 時，他可能沒有想到幾十年後他的做法仍將是數千名交易者的指南。懷科夫方法的迷人之處在於它不僅僅是一個簡單的指標集合，而是一個邏輯系統，旨在理解每一個價格變動背後的真實動態。

核心：解釋一切的三條法則

Wyckoff的基礎建立在三個不可否認的原則上。首先是供求法則，根據其邏輯，這幾乎是顯而易見的：當買家超過賣家時，價格漲；相反發生時，價格下跌。但Wyckoff更進一步。

因果法則區分隨機運動和真實趨勢。根據這一原則，每一次顯著的價格變化都有其特定的來源——在準備期後發生的事件。這不是巧合，而是結果。

最終，努力與結果法則將交易量與價格波動聯繫起來。當交易量和價格一致時，趨勢將繼續。當它們不一致時，某些事情將要改變。

復合人：市場的現實

在Wyckoff方法中，一個革命性的概念是復合人的想法——一個代表主要參與者的虛構實體：機構投資者、做市商和大型基金。這個"實體"策略性地控制着資產的積累和分配，通常與大多數散戶的行爲相反。

市場運作在週期中：積累(在這裏悄悄購買)，牛市(在這裏價格漲)，分配(在這裏戰略性出售)和熊市。理解我們在這個週期中的位置是關鍵。

結構圖：解讀積累與分配

Wyckoff 方案將這些週期劃分爲更小且易於管理的事件。

在積累階段，我們觀察到：

• 初步支撐 (PS): 初始支撐點，購買開始的地方
• Selling climax (SC)：最低點，銷售高潮
• Secondary test (ST)：支持確認
• 原因 (階段 B): 爲漲的準備
• Last 點support (LPS)：最後購買機會

分配遵循一種類似但相反的模式：

• 預供 (PSY): 初始供應在高位
• 買入高潮 (BC): 由狂熱主導的最高點
• 自動反應 (AR): 機械修正
• 二次測試 (ST): 最高點的重測
• 原因 (B相): 漸弱
• 分配後的上行 (UTAD): 崩潰前的最後一次漲
• Last supply (LPSY)點：最後銷售點

五步法：行動指南

Wyckoff提出了一個五步法的實用方法來執行交易：

1. 確定主要趨勢：市場在長期內向哪裏發展？
2. 評估資產的強度: 它相對於市場整體是在增強還是減弱?
3. 尋找充分理由：是否有技術上的正當理由來期待某個動向？
4. 估計概率：預期的運動發生的可能性有多大？
5. 同步輸入：執行的確切時刻是什麼？

從股票到加密貨幣：系統的有效性

雖然Wyckoff方法源於近一個世紀前的股票市場，但其相關性並未減弱。事實上，在像加密貨幣這樣高度波動的市場中，這些原則變得更加重要，因爲它們在混亂中提供了結構。

然而，記住一個基本限制是至關重要的：沒有任何方法，無論多麼聰明，都是萬無一失的。加密市場尤其不可預測，Wyckoff 是一個工具，而不是一個神諭。真正的價值在於將其作爲邏輯框架來做出理性決策，減少恐懼和貪婪對許多散戶交易者的影響。

Wyckoff 的遺產持續存在，因爲他理解了一件基本的事情：市場並不是混亂的，而是當用正確的方法觀察時，人類可預測決策的反映。