導航超級週期:風險管理視角



當市場進入超級週期——那些狂熱可以壓倒理智的爆炸性增長階段——最大的危險通常不是錯過收益,而是完全把自己搞垮。

這是三箭資本創始人在2021年初關於市場動態討論中的核心警告。這一教訓聽起來比實際更嚴重:即使是經驗豐富的交易者在牛市期間也會被清算,因爲他們低估了波動性並且過度槓杆化頭寸。

數學是殘酷的。如果你是10倍槓杆,而市場下跌了僅僅10%,你就會被清算。無論你對方向的判斷是否正確——糟糕的風險管理會在盈利交易成熟之前將其扼殺。

那麼,幸存者和傷亡者之間的區別是什麼?頭寸規模。了解你的清算水平。保持幹粉。也許最關鍵的是:接受你不會抓住每一個波動。錯過20%的反彈是可以忍受的。但被淘汰則不可。

在超級週期中,贏家並不總是最貪婪的交易者。他們是當音樂停止時仍然站着的人。
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Uncle Liquidationvip
· 5小時前
10x槓杆跌10%就歸零,這數學題我算不出來啊...不對,算出來了,就是死。
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The Memefathervip
· 5小時前
10倍杆杆一跌10%就沒了...這就是爲啥我現在死活不碰杆子
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NervousFingersvip
· 5小時前
10倍槓杆跌10%就沒了,這數學題真的絕了...我每次都告訴自己要控制風險,結果一看漲勢就忍不住加倉,真的太難了
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ZkSnarkervip
· 5小時前
從技術上講,3AC 事件是“我們太大而不能倒閉”的巔峯能量...事實證明,槓杆是一種很厲害的藥物,而數學不在乎你的過往記錄哈哈
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