超越人工智能的多元化：2025年適合風險意識投資者的3個ETF

爲什麼技術集中會帶來真實的投資組合風險

人工智能的繁榮從根本上重塑了市場動態。雖然人工智能股票帶來了非凡的收益，但它們也導致了標準普爾500指數前所未有的集中化。這造成了一個悖論：傳統上被視爲安全、多樣化基準的指數現在對單一行業的暴露程度提高。對於對這種不平衡感到不安的投資者，存在替代策略。

解決方案？交易所交易基金，提供廣泛的市場參與，同時故意限制科技暴露。三個突出選項各自以不同的方式應對這一挑戰：先鋒高股息收益指數基金ETF (NYSEMKT: VYM)，景順標普500收入ETF (NYSEMKT: RWL)，以及州街消費者必需品精選行業SPDR ETF (NYSEMKT: XLP)。

策略 1：通過先鋒高股息收益指數基金進行以收入爲重點的多元化

對於尋求穩定性和現金流的投資者，先鋒高股息收益ETF提供了一種引人注目的投資方式。該基金的主要特點是其收益優勢——目前提供2.4%的收益，遠超更廣泛的標準普爾500指數的1.1%收益。

其投資組合結構展示了有意義的行業平衡。該基金擁有566個持倉，實現了真正的多樣化，盡管金融服務佔資產的21%。科技僅佔持倉的14%，博通幾乎佔總投資組合的9%，是其單一最大頭寸，也是前五名中唯一的科技巨頭。

績效指標支持這種保守的定位。今年迄今的回報達到了13%，而僅爲0.06%的費用比率在行業中排名最低。這種股息收入、估值支持和最低成本的組合使得該基金對厭惡風險的投資組合特別有吸引力。

策略 2：收入加權的傳統市值指數替代方案

Invesco S&P 500 收入ETF 從根本上重新思考了指數構建。與按市值加權持股（這會將影響力集中在最大、通常也是最昂貴的股票）不同，該ETF根據公司收入進行配置。

這種方法論的轉變產生了截然不同的投資組合構成。與微軟和英偉達等市值領先者主導前列不同，收入加權分析提升了沃爾瑪、麥克森和聯合健康等公司的地位。結果是：科技股僅佔總持股的12%，而醫療保健則成爲最大的行業，佔21%。

今年的表現展示了這種方法的好處。Invesco ETF上漲了17%，同時提供了1.3%的股息收益率。0.39%的費用比率雖然高於核心指數基金，但反映了其爲不喜歡科技投資者重新構建的方法論的價值。

策略 3：通過消費品專注實現最大防御性

對於尋求完全消除技術行業風險的投資者，State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF 提供了一種專業化的投資方式。該基金專注於消費品——銷售日常必需品的公司，這些商品在經濟條件下始終保持穩定的需求。

其主要持股——沃爾瑪、好市多和寶潔——約佔資產的29%，代表了投資者在市場壓力下所期待的藍籌股質量。這些支付股息的公司在更廣泛的市場疲軟時，歷史上爲投資組合提供了支撐。

盡管年初至今的收益仍然低於1%，但2.7%的收益大幅補充了價格升值。如果市場對人工智能估值的擔憂促使投資者轉向防御性行業，這只基金的吸引力可能會顯著增強。即使沒有顯著的價格漲幅，該基金仍以最低0.08%的費用比率提供了一籃子多樣化的消費品牌。

做出你的決定

這三只ETF提供了逐步減少科技曝光的方式。先鋒基金平衡收入與適度增長。英維克替代方案將基於收入的邏輯應用於傳統的股票指數。道富選項通過行業專業化完全消除了科技風險。您的選擇取決於您在人工智能集中引發合理投資組合擔憂的環境中對風險承受能力和收入要求的考慮。