在投資 ₿ 於共同基金之前必須了解：投資共同基金需要知道的 5 件事

基金是什麼？新手必讀

試想你有10,000泰銖，但想投資多種資產，問題是資金不足或沒有時間挑選。這時候基金正好幫助你。

它是一個機制，基金管理人從眾多投資者籌集資金，形成一個大額資金，然後依照既定政策進行投資。所得回報會按照你投入的比例分配。基金經理必須是專家，並獲得監管機構的認證，讓你能用自己的資金投資原本無法接觸的資產。

為什麼要投資基金

1. 分散風險，免除自行研究

透過資金合併，基金可以投資多種資產，從股票、債券、商品到國外證券。你不用自己決策，管理人已經幫你安排好。

2. 專業人士照顧資金

存在被剝離或被強制贖回的風險，但監管委員會會進行監督，讓投資者安心，資金依法管理。

3. 不用整天盯著手機

對忙碌的人來說，基金比股票或直接交易少得多，因為買賣只在每天一次的(，在開放式基金)的情況下，你不用在深夜按賣出。

基金的分類有幾種

按照贖回單位的方式分類

封閉式基金 (Closed – End Fund)

• 只在開始時一次性發售單位
• 單位數量在整個期間固定
• 按照規定時間贖回
• 期間內若要賣出，需自行在市場外交易
• 適合長期投資、不動資金的人

開放式基金 (Opened – End Fund)

• 持續開放銷售
• 單位數量和基金規模可隨買賣變動
• 可隨時贖回現金
• 降低流動性風險
• 沒有固定封閉日

按照投資策略分類

貨幣市場基金 (Money Market Fund)

• 投資於短期存款和短期債券 (≤1年)
• 低回報，但風險最低
• 適合存錢或不接受風險的人

債券基金 (Fixed Income Fund)

• 投資於國債、企業債、銀行票據
• 中等回報，低風險
• 適合保守型投資者

混合基金 (Mixed Fund)

• 投資股票不超過80%，其餘為債券
• 風險中等，回報中等
• 適合新手或追求平衡的人

彈性配置基金 (Flexible Fund)

• 根據市場狀況調整股票與債券比例，0-100%
• 管理人會在市場好時增加股票，市場差時降低
• 適合想要成長但沒時間調整投資組合的人

股票基金 (Equity Fund)

• 投資股票≥80%的資產
• 高回報，高風險
• 適合能接受波動的投資者

產業類別基金 (Sector Fund)

• 投資特定產業的股票 (銀行、傳播等)
• 產業表現決定收益
• 風險較高，適合對某產業有看法的人

替代投資基金 (Alternative Investment Fund)

• 投資黃金、石油、農產品
• 價格波動大，風險最高
• 適合想分散風險到替代資產的人

沒有任何基金適合所有人或所有時期，每個人都應根據自己的風險承受能力調配資產。

投資基金前的5個步驟

1. 自我評估：能接受多少風險

每家資產管理公司（บลจ.）都會讓你做KYC測試，但簡單來說，可以問自己：「如果我的資產變動10%、20%、30%，我會多擔心？」答案會告訴你能接受的風險百分比。

2. 了解泰國或全球經濟狀況

檢查市場是繁榮還是調整，哪些資產值得投資，哪些應該避免。這樣可以幫助你更明智地選擇基金。

3. 閱讀基金說明書

篩選較少的基金，詳細閱讀投資細節、交易條件、手續費、投資策略和預期回報，理解清楚。

4. 回顧績效：回報與波動的關係

列印過去3年、5年的績效，比較哪個基金的回報較好且波動適中，達到平衡。

5. 持續追蹤與評估

經濟變化、市場轉向時，可能需要調整投資單位，不是一次買入就放著不管。

投資基金後，回報是怎麼計算的

買入單位後，多數投資者想知道：「如果NAV (Net Asset Value)變動，我是賺還是賠？」

NAV是從哪裡來的？

NAV = (基金持有的所有資產價值（期末） - 負債與未付費用) ÷ 總單位數

如果買入時NAV是10元，現在是12元，差額2元就是利潤，但還未實現，直到你賣出單位。

回報的兩種形式

1. 資本利得：買賣NAV變動的差額
2. 股息：基金分配的現金股利，你不用賣出單位

總回報 = 資本利得 + 股息（如果基金同時提供兩者）

總結：為什麼今天要開始投資基金

沒有人一開始就精通投資，每個人都有限制：資金不足、時間不夠、知識有限。基金是解決這些問題的好方法。

還有一點常被忽略：不投資才是最大風險。把錢放著不動，會隨著通貨膨脹而貶值。投資基金不繁瑣，也不用時刻操心，基金管理人會幫你打理。

這就是投資基金前必知的5件事。當你準備好開始，下一步就是動手行動。