打造理想退休投資組合：401(k)、IRA 及其他

在退休時實現財務安全不僅僅是設定好供款後就置之不理。雖然 401(k) 提供了顯著的優勢，但真正優化你的退休儲蓄意味著要了解所有可用帳戶的全貌，並採用策略性的多帳戶方法。

為什麼你的 401(k) 只是起點

如果你的雇主提供 401(k) 計劃，你已經掌握了最強大的退休儲蓄工具之一。稅延增長的結構意味著你的供款可以減少當前的應稅收入，並且收益可以累積而不需每年繳稅。但很多人忽略了一點：僅靠 401(k) 可能不足以達成你的退休目標。

2023 年的年度供款上限為 $22,500，50 歲及以上者可透過追趕供款額外增加至 $30,000。然而，這個上限適用於你所有持有的 401(k) 帳戶——也就是說，多個雇主的帳戶並不會增加你的儲蓄容量。

真正的秘密在於：你的雇主配對的供款。當公司匹配你的一部分供款時，這基本上是免費的錢加入你的帳戶。捕捉全部的雇主配對應該是你的首要目標，拒絕這個福利就等於放棄了保證的回報。

HSA 優勢：你的隱藏退休武器

在獲得完整的雇主配對後，下一個策略步驟是最大化健康儲蓄帳戶（(HSA)）——如果你符合資格。大多數人將 HSA 主要視為支付當前醫療費用的工具，但精明的投資者則認識到它在退休規劃中的卓越潛力。

HSA 需要加入高免賠額健康計劃，並提供三重稅收優惠：供款可抵稅、增長免稅、合格醫療提款免稅。2023 年，個人每年最高可供款 $3,850，家庭則為 $7,750。55 歲及以上者可額外追加 $1,000 的追趕供款。

HSA 的優雅之處在於其彈性。與一般的彈性支出帳戶不同，未用完的 HSA 資金可以無限期結轉。這意味著你可以積極投資餘額，讓它經過數十年的複利增長，並在需要時免稅用於合格的醫療支出。由於醫療費用通常佔據退休支出的相當大比例，這個帳戶值得優先考慮。

個人退休帳戶（IRA）：最大彈性與控制權

當你已經優化了 401(k) 和 HSA 後，將資金投入 IRA 就成為下一個合理的步驟。IRA 與 401(k) 在投資彈性與控制權方面有根本差異。雖然 401(k) 通常限制在一組精選的共同基金——有時只有少數幾個——但 IRA 則提供存取個股、債券、ETF、房地產投資，甚至幾乎所有可交易資產的自由。

2023 年，你可以對所有 IRA 合併供款 $6,500，50 歲以上者則為 $7,500。傳統 IRA 和 Roth IRA 的選擇取決於你的稅務狀況。

傳統 IRA：供款可抵稅（(受限於你是否有工作場所退休計劃的收入限制)），收益則是稅延增長。退休提取時需繳普通所得稅。這種方式最適合預計退休後收入較低、稅率較低的人。

Roth IRA：供款使用稅後美元，沒有立即抵稅，但所有增長免稅，合格提取也免稅。這種結構適合預期退休收入較高或目前稅率較低的人。此外，Roth 供款（(非收益)）可以隨時免罰金提取，提供緊急取用的彈性。

Roth IRA 有收入限制——單身申報者的調整後總收入必須低於 $138,000 才能全額供款，已婚合併申報者則最高可達 $218,000。傳統 IRA 則沒有收入限制，但如果你有工作場所退休計劃，供款的抵稅資格會逐步取消。

還有資金要投？完成你的 401(k) 策略

如果你已達到 HSA 上限，IRA 也已最大化，但仍有可投資的資金，回頭全額資助你的 401(k) 是明智之舉。達到 $22,500（或符合追趕供款資格的 $30,000）上限，以捕捉所有稅延增長。從稅務效率來看，401(k) 優於應稅帳戶，即使它的投資選擇較為有限。

最終階段：應稅經紀帳戶

超越所有稅收優惠帳戶的，就是應稅經紀帳戶——你的無限投資工具。沒有供款上限、沒有提款限制，也沒有提前取用的罰金，這些帳戶可以進行無限額的額外儲蓄。你將面臨資本利得稅和股息的年度課稅，但你也獲得了完全的投資自由和即時流動性，當生活狀況改變時能迅速應對。

個人退休規劃架構

你的獨特退休願景應引導帳戶的優先順序。考慮以下基本問題：

生活方式預期：你是否想頻繁旅行、搬遷以降低生活成本，或維持現有生活水準？較高的支出目標需要相應較高的儲蓄率。計劃奢華退休的人，偏好 Roth 帳戶，因為可以免稅提取。相反，打算現在大量花費、未來降低支出的人，則較適合傳統 401(k) 和 IRA 供款，因為可以降低當前稅負。

社會安全預估：估算你預期的每月社會安全福利——這會降低你所需的儲蓄總額。你的終身收入記錄和申請年齡決定福利金額，有些受益人還需繳納福利稅，視其他收入來源而定。

醫療費用規劃：Medicare 有較大的缺口。如果慢性病或家族健康史預示未來醫療支出較高，優先考慮 HSA 供款尤為重要。HSA 是唯一允許免罰金提取合格醫療支出的帳戶，並且增長免稅。

時間規劃：距離退休的年數決定適合的投資激進程度。早期儲蓄者可以承受市場波動，透過多元化的股票持倉。接近退休時，逐步轉向較保守的配置——債券、穩定股息股和股息型共同基金，以降低序列風險。

常用規則：追求可替代的收入

金融專家常建議，退休後的收入應能替代 80% 的現有收入。以年收入 $100,000 為例，退休資金目標約為每年 $80,000。每年約投入收入的 15% 作為起點，雖然實際比例應根據年齡和個人情況調整。20 多歲開始投資的人，能較輕鬆地設定較低的比例，因為時間和複利會幫助早期投資者。

核心結論：策略勝於單一方案

最大化你的 401(k) 是良好的財務紀律，但不應孤立存在。透過策略性地在 401(k)、HSA、IRA 和應稅帳戶之間層層布局，你可以實現稅務效率、多元化和彈性。這種多管齊下的策略——從雇主配對開始，逐步最大化 HSA 和 IRA，然後完成 401(k) 的資金，最後利用應稅帳戶——是達成全面退休保障的最佳路徑。你的具體情況應始終指導資金的精確配置，但這個框架為大多數投資者追求退休目標提供了最優序列。