安大略證券委員會對Dye & Durham實施交易限制，原因是未遵守申報規定

Dye & Durham Limited (DND.TO) 在未能符合關鍵披露要求後，面臨重大監管行動。安大略證券委員會 (OSC) 現已對該公司強制執行未提交文件停止交易令 (FFCTO)，進一步加強對高層管理層之前已施加限制的規範。

背景：申報延遲

此情況源於Dye & Durham未能提交必要的財務文件。公司未能在截止日期前提交涵蓋2025財政年度的經審合併財務報表，以及相關的管理層討論與分析資料和CEO與CFO的高層認證。此外，公司在提交2026財政年度第一季度未經審核合併財務報表（包括相應的管理層分析和高層認證）方面也落後於進度。

初步限制與延長截止日期

在2025年10月初，OSC曾經實施管理層停止交易令 (MCTO)，明確禁止公司的執行長和財務長交易公司證券。該命令預計在提交所需文件後的兩個工作日內失效。鑑於公司面臨的挑戰，OSC將合規截止日期延長至2025年12月13日，提供額外時間準備文件。

升級為更廣泛的交易停止

當Dye & Durham未能在延長的12月截止日期前完成提交時，監管環境發生了重大變化。OSC撤銷了之前針對管理層的限制，並以更嚴厲的未提交文件停止交易令 FFCTO 取而代之。與針對高層管理人員的MCTO不同，FFCTO代表一個全面的交易暫停，影響更廣泛的市場參與者在該公司證券的交易。

此一監管升級凸顯了加拿大資本市場中財務披露合規的重要性，以及當公司無法履行強制申報義務時，證券監管機構可採取的逐步執法措施。