如何建立抗通膨投資組合：5種資產類別守護您的財富

當通貨膨脹率超過聯邦儲備局設定的2%目標——根據美國勞工統計局最新數據，目前為2.8%——你的投資回報便會悄然受到侵蝕。一個看似有吸引力的5%收益，在通膨的侵蝕下，實際淨收益僅剩2%。對於尋求抗通膨股票和更廣泛投資組合保護的精明投資者來說，了解哪些資產能抵禦經濟逆風變得至關重要。

好消息是？並非所有投資在通膨壓力下都同樣受損。策略性配置抗通膨資產可以維持甚至增長你的購買力。讓我們探索五種在價格普遍上漲時仍能保持價值的投資工具。

商品：隨通膨上漲的原材料

像原油、貴金屬和工業原料等硬資產，會與通膨同步變動，因為它們的生產成本和市場需求都在增加。黃金是典型的抗通膨避險工具，能在紙幣貶值時提供保護。

近期市場動作證明了這一點。黃金價格已攀升至歷史新高，達到每盎司$3,041.37美元，主要受到地緣政治擔憂和貿易不確定性的推動。Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF (HGER)，追蹤原油等大宗商品，自2022年推出以來，表現較標普500更為穩定。

權衡之下：商品市場波動較大，價格會根據供應中斷和需求變化大幅波動。這些資產較適合作為投資組合中的一部分，而非單獨持有。

股息支付的抗通膨股票：經濟轉折中的穩定收入

具有穩定股息歷史的公司——特別是在公用事業、必需消費品和醫療保健領域——能提供可靠的收入來源，無論市場狀況如何。這些抗通膨股票通常會隨著價格上漲而提高派息，形成自然的對沖。

Duke Energy 就是這方面的典範。該公用事業公司去年每股盈餘為$5.90美元，管理層預計今年將成長至$6.32美元，到2026年達到$6.72美元。其3.5%的股息收益率高於標普500的平均水平，對耐心的投資者來說是獎勵。該行業的可預測性使得股息股票成為投資組合中的重要支柱，但最好與其他抗通膨工具結合使用，而非單獨依賴。

國債抗通膨證券（TIPS）：政府支持的價格穩定

TIPS會根據消費者物價指數（CPI）調整本金，確保你的購買力不會因通膨而受到侵蝕。與傳統債券不同，這些政府證券每半年支付一次利息，提供穩定的收入。

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPIX)截至2025年，年初至今的回報率為3.4%，受益於關稅擔憂和經濟放緩預期引發的通膨預期上升。這反映出機構投資者對抗通膨資產的需求增加。

然而，TIPS追蹤的是整體CPI——如果醫療、住房或教育等特定支出增長速度快於整體指數，可能無法完全保護你的購買力。

房地產投資信託（REITs）：無需實體擁有的房產曝險

REITs讓你能投資商業房地產、住宅公寓和零售中心，無需直接擁有房產。這個行業的基本優勢在於：房東會隨著通膨調整租金，維持強勁的回報。

根據Zillow數據，從2021年至2024年，全國租金每年平均上漲7%，超過核心通膨率。大多數REITs會將大量利潤分配為股息，創造雙重收入來源，增加投資組合的多元性。在通膨期間，這種組合特別具有吸引力。

直接擁有出租房產：利用固定利率債務

擁有出租房產提供實質的抗通膨保護。房產價值通常會隨時間升值，租金也能調整上漲。固定利率抵押貸款變得越來越有利——你的本金支付保持不變，而租金收入隨著通膨上升。

挑戰在於：房地產需要積極管理，包括維修成本、空置期和租戶管理。它更適合作為中長期的投資，而非被動的財富累積。

創建你的抗通膨投資策略

通膨會侵蝕財富，但多元化的資產配置能有效對抗這一風險。結合TIPS、股息股票、REITs、大宗商品和房地產——每種資產對經濟周期的反應不同——你可以打造一個抗通膨、韌性的投資組合。沒有任何單一資產能提供完美的保護；策略性多元化才能確保你的投資在通膨走向何方時都能保持實力。