為何金融專家警告不要將手機屋產權作為投資策略

追求美國夢時，房產擁有的形式多種多樣——傳統的單戶住宅、公寓、共管公寓，以及數百萬美國人所選擇的移動房屋。然而，理財顧問Dave Ramsey堅決反對將移動房屋視為一個可行的投資工具，尤其是對於那些希望建立長久財富的人來說。

租金支付不等於損失

Ramsey的核心論點圍繞一個基本的經濟原則：價值保留與價值破壞之間的差異。當租房時，個人每月支付房租來獲得庇護，卻不會經歷資產貶值。租金支付涵蓋了住房費用，卻沒有額外的負擔，讓你的本金投資同時不會縮水。

相較之下，移動房屋買家面臨雙重挑戰——他們每月支付房貸，同時目睹資產價值的下降。Ramsey解釋說：「當你支付移動房屋的款項時，你在兩方面都在虧錢。」這形成了一個耗損財富的循環，與傳統的房產增值理論背道而馳。

資產分類問題：為何移動房屋與房地產不同

一個關鍵的區別在於移動房屋與傳統房地產投資的不同。當有人購買移動房屋時，他們取得的是房屋本身，但不一定擁有其下的土地。土地——也就是Ramsey所稱的真正房地產部分——可能是租賃或分租的，意味著買家並不擁有那個會升值的資產。

真正的房地產價值在於土地或地塊，尤其是在都市附近的熱門地段，這些地段可能會隨時間升值。然而，移動房屋本身則持續貶值。這造成了一種財富建構的錯覺，因為土地價值的上升有時會掩蓋移動房屋結構及其配件（如家電和裝置）快速惡化的事實。

折舊陷阱

Ramsey強調，這本質上是一個「數學問題」。移動房屋在購買瞬間就會立即且持續地貶值。與經常升值或至少保持價值的傳統房屋不同，移動房屋的價值一直在下降。

Ramsey直白地說明這個概念：「那塊土地的價值上升速度快於移動房屋的貶值速度，所以你會產生一種你賺了錢的錯覺。其實沒有。土地只是幫你避免了投資失誤而已。」

即使土地價值大幅上升，移動房屋的折舊通常仍會超過任何潛在的增值，尤其是在考慮到維修成本、更換家電和結構惡化的情況下。

租賃與擁有的經濟學

對於那些將移動房屋擁有作為財富積累入門的人來說，Ramsey建議選擇租房。租戶通過支付房租來維持財務穩定，並且不會失去資產淨值。租金支付滿足了住房需求，卻避免了資產貶值的複合問題。

從純粹的經濟角度來看，租房消除了移動房屋所有權中固有的財富破壞機制。雖然租戶不會建立資產淨值，但也避免了移動房屋買家常遇到的負資產陷阱。

社會階層流動的誤解

Ramsey承認，許多美國人將移動房屋視為進入房市和經濟提升的負擔得起的途徑。然而，他警告這是一條錯誤的上升通道。購買一個貶值資產並不能提升經濟地位，反而會加深財務脆弱。

對於低收入和中產階級希望透過房產建立財富的人來說，應該探索其他選擇：儲蓄首付以購買升值的房地產、提升收入以進入傳統房市，或在保持租賃彈性的同時，透過其他投資工具來累積財富。

理解投資於升值資產與貶值結構之間的根本差異，對於做出明智的房產投資和長期財富累積的決策至關重要。