美元強度：外匯交易中解讀DXY指數的指南

USD 指數是什麼以及為何在外匯交易中如此重要？

美元指數 (USD Index，縮寫為 USDX 或 DXY)，是一個衡量美元相對於全球主要貨幣組合的相對價值的工具。由 ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) 設計與維護，該指數反映美元在與美國主要貿易夥伴的比較中之購買力。

若 USD 指數上升，代表美元相較於貨幣籃子中的其他貨幣升值。反之，當指數下降，美元價值則在走弱。這是專業交易者追蹤市場趨勢的重要資訊，有助於預測外匯市場的走向。

USDX 的貨幣籃子結構

美元指數的計算基於由6種主要貨幣組成的貨幣籃子，且各自的權重依照貿易重要性而不同：

• EUR (歐元)：57.6% — 佔比最高
• JPY (日圓)：13.6%
• GBP (英鎊)：11.9%
• CAD (加幣)：9.1%
• SEK (瑞典克朗)：4.2%
• CHF (瑞士法郎)：3.6%

此結構設計旨在反映與美國有密切貿易關係的國家。歐元佔據最大比重，接近58%，這合理反映歐元區是美國的重要貿易夥伴之一。

USDX 的發展歷史

USD 指數首次於1973年推出，基準值設為100點。此數值為參考點，之後的所有數值皆與此比較。

追蹤歷史變動：

• 最高點：1985年2月的164.72點
• 最低點：2008年3月的70.698點

這些大幅波動反映全球經濟與貨幣政策的重大變化。特別是在2008年金融危機期間，指數達到低點。

USDX 與主要貨幣對的關聯

USD Index 與 EUR/USD

USDX 與 EUR/USD 之間呈反向關係 — 當一方上升，另一方趨勢則下降。原因很簡單：EUR 在 USDX 中佔比57.6%。

當美元強勢 (USD Index 上升)，交易者通常會賣出 EUR 買入 USD，導致 EUR/USD 匯率下跌。這形成兩者之間的強烈負相關。

USD Index 與 USD/JPY

與 EUR/USD 相反，USD/JPY 與 USDX 具有同向關係。當美元升值 (USD Index 上升)，USD/JPY 也會同步上升。因為在此貨幣對中，美元被用日圓買入，美元越強，匯價自然越高。

USD Index 與黃金價格

USDX 與黃金價格之間呈反向關係，且非常明顯。黃金在國際市場上以美元定價。當美元走弱 (USD Index 下降)，外國投資者以較低成本買入黃金，導致金價上漲。反之，美元走強 (USD Index 上升)，金價則傾向下跌。

USD 指數的計算公式

此指數由特定數學公式計算：

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.19 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

在此公式中：

• EUR 和 GBP 使用負指數 (因為它們是報價貨幣 — 一個 EUR/GBP 可以換取多少 USD)
• JPY、CAD、SEK、CHF 使用正指數 (因為它們是定價貨幣 — 一個 USD 可以換取多少這些貨幣)

不過，您無需手動計算。在大多數外匯交易平台上，您可以找到以 DX、DXY 或 USDX 為符號的 USD 指數。

如何讀取與解釋 USDX

為了更好理解此指數，舉個例子：

若 9/20 USDX 收盤為 105，9/21 變動至 108：

• 美元相較於主要貨幣籃子升值 2.85%
• 表示美元正處於強勢上升趨勢

若指數降至 103：

• 美元價值下降 0.97%
• 這暗示美元在國際市場上走弱

這些變動是即時反映市場動態的。

為何交易者需追蹤 USDX？

1. 預測貨幣走勢

USDX 提供美元整體實力的全面圖像。追蹤此指數，交易者可以預測主要貨幣對的趨勢。當 USDX 上升，賣出美元的貨幣對如 EUR/USD、GBP/USD 可能會下跌。

2. 分析商品市場

黃金、白銀、原油等商品都以美元定價。USDX 是預測商品市場動向的重要指標。美元走弱時，商品價格 (以美元計價) 通常會上漲。

3. 發現交易機會

結合追蹤 USDX 與其他技術指標，交易者能辨識潛在的交易機會，如 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD 等貨幣對。

USDX 與其他相關指數的區別

(Broad Index )寬基指數###

1998年，美國聯邦儲備局 (FED) 開發了一個擴展版，稱為「美元貿易加權指數」。此指數涵蓋26個國家和地區的貨幣，且權重每年根據最新貿易數據調整。它提供比傳統 USDX 更全面的美元價值評估。

(USDX 加密貨幣

不要將 USDX )DXY### 與 Lighthouse 基於區塊鏈平台開發的 USDX 加密貨幣混淆。雖然名稱相似，但兩者完全不同。

USDX 的歷史背景

USDX 的誕生與國際貨幣體系的重大轉折密不可分。1973年前，美元以金本位制度固定匯價 — 以 (一盎司黃金) 為標準，根據 1944 年布雷頓森林協議。

尼克森總統終止金本位，允許美元自由浮動於外匯市場，聯邦儲備局需要一個工具來追蹤美元價值。由此，USDX 在1973年誕生，成為衡量美元強弱的標準工具。

結論

USD 指數是外匯交易者不可或缺的分析工具。理解其運作方式、與其他貨幣對及商品的關聯，能幫助你做出更明智的交易決策。追蹤實時圖表上的 USDX，能讓你提前掌握市場訊號，並制定更有效的交易策略。