6 種線上股票交易的有效玩法 - 新手詳細指南

證券是目前最受歡迎的投資工具之一，但許多新手投資者仍未充分了解線上股票交易的各種方式以及這個市場所帶來的機會。本文將幫助你掌握基本的證券知識、越南市場上各種不同的證券類型，以及每種類型的優缺點。

證券是什麼？基本定義

證券 (或股票)是一種具有價值的金融產品，持有人可以在市場上進行交易。這類資產可以以證書、電子或帳簿記錄的形式存在，確認持有人對發行公司的合法權益。

證券在專用的交易所——證券交易市場中進行交易。此外，證券也是更複雜金融產品的基礎，例如指數、期貨、指數基金和其他衍生工具。

由於證券價格會隨著市場變動而波動，因此它是一個重要的投資渠道，有可能帶來超越傳統投資方式的高額回報。

越南常見的6種線上股票交易方式

越南的證券市場如今擁有與國際市場類似的完整證券和衍生金融產品，包括指數、期權、ETF等多種工具。然而，每種證券都有其獨特的特性。以下是投資者可以參與的常見產品。

1. IPO股票 (首次公開募股)

IPO股票是公司首次向公眾發行的股票，旨在籌集資金。這是普通股，通常以證書形式發行。IPO股票的持有人享有公司的標準權利。

當公司後續發行股票以籌集更多資金時，這些新股票被稱為SPO股票 (Seasoned Public Offering)。

優點：

• 長期成長潛力大
• 以較低價格買入，潛在利潤高
• 股票價格透明清晰

缺點：

• 在IPO時很難買到股票，需求旺盛
• 波動較大，風險高於普通股

2. 單一股票 - 傳統線上股票交易方式

單一股票允許股東確認對公司的一部分所有權。主要有兩種類型：普通股和優先股。

普通股持有人有權參加股東大會、投票決策和提名董事會成員，但不能撤回資金，只能轉讓股份。

優先股股東享有額外優勢，如較低價格購買、優先分紅，但無法投票或參選管理層。

優點：

• 低成本——只在買賣時支付管理費
• 長期收益較黃金、白銀和其他資產(80年數據)
• 完全掌控交易時間
• 高流動性，易於買賣

缺點：

• 少資金難以實現多元化
• 需要大量時間研究與管理
• 容易受個人情緒影響，導致錯誤決策

3. 證券指數 (Stock Index)

證券指數是代表特定市場區段的一組股票或債券。例如，越南的VN30指數包含30支最具代表性的股票，佔市場資本額約80%，在HoSE上市。

在全球範圍內，S&P 500指數包括美國前500大股票 (佔75-80%的市值)，在NYSE和NASDAQ上市。DJIA (道瓊斯)由30支最大市值股票加權平均計算。

優點：

• 自動多元化投資——購買一個指數即是購買30或500支股票
• 長期分散投資降低風險
• 節省交易成本
• 節省時間與精力，免去挑選個股的麻煩

缺點：

• 由於可能包含弱勢公司，無法獲得超高利潤

4. 指數交易型基金（ETF）(Exchange-Traded Fund)

ETF是一種投資多種基礎資產的基金。你可以像交易普通公司股票一樣買賣ETF股份。在交易所，ETF通常以綠色標記。

一些證券指數本身也是ETF，例如S&P 500和DJIA。在越南，FTSE Vietnam ETF是第一個成立於2008年的ETF。目前有7個ETF運作，其中3個主要基金包括外資基金如VNM ETF (VANECK)、FTSE和國內的VFMVN30 ETF，佔總規模的90%以上。

優點：

• 自動多元化投資於多種資產
• 易於交易，成本低，支付股息
• 部分ETF可進行期權交易，支持Long/Short等策略，如外匯

缺點：

• 手續費可能較高，視交易所而定
• 交易量較小，買賣差價較大
• 部分ETF稅負較重

5. 指數期貨合約 (Stock Futures)

指數期貨合約是約定在未來某個時間點買賣某個證券指數的合約。這是衍生工具，雙方在合約中確定未來的指數價格。到期時，賣方必須以約定價格履約，無論當時市場價格如何。

在越南，有VN30指數期貨，涵蓋多個期限：1個月 (VN30F1M)、2個月 (VN30F2M)、6月 (VN30F2006)、7月 (VN30F2007)等。

優點：

• 可做空，不需持有標的資產
• 使用槓桿放大利潤
• 交易方式類似外匯，可應用多種策略

缺點：

• 合約規模較大，對資金少的投資者不友善
• 需持續監控持倉
• 對新手來說，交易方式較複雜

6. 股票差價合約（CFD）(Stock CFD)

差價合約（CFD）是一種不持有標的資產的交易方式，投資者與CFD供應商簽訂合約。與實體證券交易不同，Stock CFD允許使用高槓桿以獲取較大利潤。

以初始保證金開倉，你可以像外匯一樣進行多空交易。由於彈性高，Stock CFD是專業交易者的理想選擇。

優點：

• 高槓桿——用較少資金接觸大市場
• 24小時交易，全球性工具
• 即時、全天候交易
• 低保證金交易

缺點：

• 若槓桿使用不當，可能損失超過初始資金
• CFD持有人較普通股票權利少 (無投票或提名權)

越南主要證券交易所

根據河內證券交易所的報告，2020年十大最大證券經紀公司仍是熟悉的名字，包括：

• 證券公司SSI
• 胡志明市證券公司 (HSC)
• Bản Việt證券公司 (VCSC)
• VNDirect證券公司 (VNDS)
• Mirae Asset證券公司 (MAS)
• VPS證券公司
• MB證券公司 (MBS)
• FPT證券公司 (FPTS)
• Maybank KimEng證券公司
• BIDV證券公司 (BSC)

國內經紀公司主要提供股票、基金證書、權證、債券和VN30指數，交易平台涵蓋HOSE和HNX兩個交易所。

投資證券的重要術語

紅利股——用於籌資的股票拆細。例如，你持有1股面值100,000 VND的股票，拆細後將獲得2股面值50,000 VND的股票。

回購股——公司從市場回購自己股票，以減少流通股數，優化股息分配。

員工持股計畫（ESOP）——公司以低於市價的價格向員工發行的優先股，用於留住人才。

OTC股票——未在正式交易所上市的股票。由於未受規範，價格可能高於實際價值。

藍籌股——領先企業的股票，運營穩定、財務成長、在市場上具有較大影響力。在越南，VN30和HNX30成分股屬於藍籌股。

便士股——價格非常低廉的小公司股票，波動大。投資可能獲得高利潤，但風險也高。

防禦性股票——運營穩定、風險較低的股票。電力、水務、醫藥等行業常被視為防禦性股票。

金融衍生工具——除了傳統股票外，你還可以投資CFD、期貨、指數等工具。這些產品通常更具彈性，市場規模巨大，支持槓桿、24/7交易和多策略操作。

學習與開始線上股票交易的旅程

為了從證券投資中獲利，你需要花時間學習線上股票交易的方法，了解技術分析、掌握市場趨勢，並積累實戰經驗。

重要的是，建議從模擬帳戶開始練習，無需真實資金即可磨練技能。持續實踐、深入研究公司資訊，並遵循風險管理策略，將幫助你建立堅實的投資基礎。

立即開始你的投資旅程吧。只要有耐心、正確的技能和豐富的知識，證券市場將為你打開豐厚的獲利機會。