黃金法則：學習股票投資的10個專業投資者永不忽略的祕訣

開始學習股票投資之旅並非易事。除了掌握理論之外，成功的投資者總是需要持續更新市場資訊，並從領域中的先驅人物身上汲取經驗。本文將總結10條重要原則，任何想在證券市場取得成功的人都必須深入理解。

1. 建立基礎：選擇適合的投資方法

在進入市場之前，你需要做出一個重要決定：你是短期投資者還是長期投資者？

短期投資基於技術分析，進行日內交易，目標是利用短期價格波動。此方法要求你持續追蹤行情，並熟悉根據消息、價格形態分析以及衍生工具的交易策略。

長期投資則專注於公司的基本面分析，選擇優質股票持有多年。這種方式不需要每天關注市場，只需耐心等待即可。

每種方法各有優勢，但也伴隨不同的風險。短期投資風險較高，但獲利速度快；長期投資則較為穩定，適合風險較低的投資者。

重要的是，一旦選定了自己的路徑，就要堅持執行該策略，不要讓情緒左右決策，也不要頻繁更改計畫。

2. 透過多元化降低風險

一個寶貴的教訓是：永遠不要把所有資金放在同一個籃子裡。

多元化投資不僅是建議，更是投資界的潛規則。華倫·巴菲特——這個世紀的偉大投資者——始終遵循這一原則。當市場衰退時，多元化的投資組合損失較少，僅持有少數幾支股票的組合則風險較高。

你可以通過以下方式實現多元化：

• 投資於不同產業的股票
• 結合股票、加密貨幣、外匯
• 投資於指數，例如S&P 500、VN30(，而非單一股票

市場指數是一個極佳的多元化工具，它由數十甚至數百支股票組成，有助於降低單一公司表現不佳對整體的影響。雖然在牛市中可能不會帶來最高利潤，但其收益率仍遠高於債券或銀行存款。

3. 選擇優質股票的藝術

如果你選擇長期投資，挑選正確的股票是關鍵。並非所有股票都值得長期持有。

優質股票的特徵：

• 財務健康穩定：短期資產比率（流動資產/短期負債）應在1.5以上，顯示良好的償付能力。
• 持續成長：營收與利潤在過去至少5年持續成長)，除了整體經濟危機之外(。
• 高盈利能力：毛利率、ROE、ROA等指標每年都在提升。
• 明確的分紅策略：公司定期向股東派發股息。
• 可信的管理層：公司管理層沒有欺騙或隱瞞資訊的前科。

從歷史來看，越南股市過去10年漲幅最大的公司如Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát、Bình Minh Plastic……都是具有較大市佔率且管理層屢獲殊榮的企業。

優質公司通常在市場熱潮中不會帶來爆炸性利潤，但在經濟衰退時卻是理想的避風港資產。這也是為何許多專業投資者偏好將優質股票加入投資組合的原因。

4. 靈活調整策略以應對市場狀況

即使是長期投資者，也必須根據經濟階段調整持股比例。

實例：疫情爆發時，中央銀行放鬆貨幣政策、降低利率以刺激消費。借貸成本降低，房市需求上升，房地產股價飆升。然而，當政府擔心房價過快上漲，可能會收緊房貸政策。立即之間，房市需求下降，股價回落。

聰明的投資者會提前察覺這些信號，並在過度時調整房地產股的持倉比例，避免損失擴大。

華倫·巴菲特以長期投資著稱，但若觀察其伯克希爾的持股變化，會發現每個季度的持股比例都在不斷調整。這證明成功不僅是長久持有，更是根據階段調整持股比例。

5. 風險管理：資產的防護牆

對於短線投資者來說，風險管理是生存的關鍵。一個嚴重的錯誤可能抹去之前數十次交易的利潤。

基本的防禦工具：

• 停損單 )Sell Stop(：設定一個價格，一旦股價跌破，系統會自動賣出，限制損失。
• 停買單 )Buy Stop(：設定一個價格，當股價突破時，自動買入。

一個有效策略是將停損點設在開倉價的10%到15%以下，確保損失在可控範圍內。

6. 透過技術分析找到最佳買賣點

為了找到最優進場點，專業投資者會使用技術指標。

兩個最常用的指標：

相對強弱指標 )RSI(：衡量股票是否過買或過賣。RSI低於30，代表超賣，可能是買入良機；RSI高於70，代表超買，可能接近頂點。

隨機指標 )Stochastic(：判斷價格趨勢的強弱。指標高於80，代表超買，可能轉折；低於20，代表超賣，可能反彈。

並非每個人都具備深厚的技術分析能力。新手應循序漸進，或諮詢專家意見。

7. 捕捉市場底部的藝術

掌握市場底部是最大化獲利的最快方式，但也是最難的技能之一。

底部即將來臨的跡象：

• 股價創出新低，但動量指標 )RSI、Stochastic(開始回升，顯示賣壓逐漸減弱。
• 新低高於前一個低點，雖然整體仍在下跌，但賣壓已經釋放。
• 在大幅下跌中，突然出現大量成交，代表聰明的投資者正在捕捉底部。

若能成功捕捉底部，獲利可能巨大。但請記住：撿便宜很危險。只用一小部分資金進行此類操作，絕不將全部資產押在此上。尤其避免追蹤投機股或低於面值的股票，因為這些股票崩盤時，跌得很深。

8. 何時該停止：借款的黃金法則

許多投資者最大的錯誤是借錢交易。

簡單規則：只用自己能承受損失的資金進行投資，不影響生活。你可能會失去全部本金——這是股市的真實寫照。如果你無法接受這點，代表你還未準備好投資。

關於融資 )Vay Ký Quỹ(：

融資不同於一般借款。它是一個放大收益的工具。例如，1:20的融資比例，代表你只需投入$1000，就能控制價值$20,000的持倉。若虧損，損失最多不超過最初投入的資金，無需負債。但若盈利，收益也會放大20倍。

融資是強大但危險的工具，必須謹慎使用。

9. 不斷練習：成功的唯一關鍵

華倫·巴菲特曾說：「投資的第一守則是不虧損，第二守則是永遠不要忘記第一條。」

要達成這點，你必須持續學習。閱讀財報、分析公司、追蹤市場——這些都是學習旅程的一部分。

最好的學習方式是實踐。沒有其他方法。你需要親自操作，犯錯，汲取經驗，並不斷改進。每一次交易——不論盈虧——都是寶貴的課程。

從小規模開始，逐步累積經驗。沒有捷徑，只有堅持。

10. 心理素質：成功決策的基石

最後，也是最重要的：心理。

股市不僅是數字和圖表，更是貪婪與恐懼的較量。一個盈利的倉位可能在幾天內轉為虧損。一個因恐慌而匆忙做出的決策，可能抹去數月累積的利潤。

保持穩定心態：

• 不要因恐慌而過早止損。先分析下跌背後的原因，再做決定。
• 不要因貪婪而錯失獲利。懂得何時收割。
• 不要讓情緒左右交易。等到冷靜下來，理性做出決策。

結論

學習證券投資不是一朝一夕的事。它需要耐心、紀律與堅定的心態。以上原則不是神奇的公式——它們是來自世界上最成功投資者的寶貴經驗。

從今天開始，逐一應用這些原則，你將在證券市場找到屬於自己的道路。成功並非遙不可及，只要你願意學習並堅持不懈。