外匯交易是什麼？外匯市場全景與越南投資者的投資機會

基本概念：Fx Trading (外匯交易)是什麼？

Fx trading，亦稱為外匯交易 (Forex)，是指在全球市場上買賣不同貨幣的活動。這是一個規模巨大的金融市場，投資者、企業、銀行及金融機構參與其中，為了各種不同的目的進行貨幣兌換。

與每個國家都設有集中交易所的股票市場不同，外匯市場以去中心化的方式運作 (OTC - Over The Counter)。這意味著沒有單一的實體交易場所，而是通過經紀公司和線上交易平台進行雙方交易。

市場規模與流動性

外匯市場是全球流動性最高的市場。根據2020年的統計，日均交易量達到6.6萬億美元。如此龐大的參與人數保證了外匯市場不會被任何組織或個人操控。

由於其全球規模，fx trading成為投資者希望參與高流動性和高波動性金融市場的吸引選擇。

誰是外匯市場的參與者？

最初，外匯市場主要由大型金融機構、中央銀行和進出口公司主導。他們利用外匯來：

• 避免國際合約中的匯率波動風險
• 在政治不穩定時保護資產價值
• 透過安全貨幣儲存價值

然而，隨著國際貿易的發展和個人投資者的需求增加，外匯市場逐漸成為多元化投資組合的工具。儘管個人投資者的交易量仍較機構投資者小，但參與者的數量日益增加。

越南境內外匯交易的法律性

現狀

在越南，國家仍嚴格管理外匯儲備，因此外匯交易的許可權僅限於銀行。目前，越南尚未合法化任何外匯交易所。

合法嗎？

重要提醒：fx trading交易本身不違法，但前提是必須通過在允許外匯交易的國家獲得合法許可的經紀公司進行。個人投資者完全可以參與外匯交易作為投資用途。

然而，如果你通過任何聲稱獲得越南許可的經紀公司進行交易，這肯定是違法的，因為越南不允許成立外匯經紀公司。

稅務問題

目前，越南尚未有明確的外匯交易所得稅政策。但這也意味著，外匯交易仍屬於法律規範尚不明確的領域，存在一定的法律風險。

常見交易貨幣對

根據國際清算銀行 (BIS) 2019年的調查，交易最頻繁的前10個貨幣對包括：

EUR/USD - 24%的日交易量 受歐洲央行 (ECB) 和美國聯邦儲備局 (FED) 的利率決策影響

USD/JPY - 13.2%的日交易量 依賴日本銀行 (BoJ) 和FED的利率決策

GBP/USD - 9.6%的日交易量 受英國、美國經濟增長速度及英國銀行 (BoE) 利率決策影響

AUD/USD - 5.4%的日交易量 與澳洲礦產出口情況及澳洲儲備銀行 (RBA) 的利率相關

其他貨幣對如 USD/CAD (4.4%)、USD/CNY (4.1%)、USD/CHF (3.5%)、USD/HKD (3.3%)、EUR/GBP (2.0%) 和 USD/KRW (1.9%) 也有相當的交易量。

全球外匯交易時間

外匯市場每天24小時運作，但分為主要交易時段：

• 紐約時段：20:00 - 5:00 (冬季) / 19:00 - 4:00 (夏季)
• 倫敦時段：15:00 - 00:00 (冬季) / 14:00 - 23:00 (夏季)
• 悉尼時段：4:00 - 13:00 (冬季) / 5:00 - 14:00 (夏季)
• 東京時段：6:00 - 15:00 (全年)

不同貨幣對的波動性會根據交易時段而異。例如，澳幣在悉尼開盤時波動較大，而歐元對在倫敦時段較為活躍。

重要經濟資訊對外匯的影響

1. 利率決策

利率被視為“貨幣的價格”。提高利率會使該貨幣更具吸引力 (升值)，降低則相反。這是立即影響匯率變動的最重要因素。

2. 國內生產總值 (GDP)

GDP反映一國經濟狀況。當GDP超出預期，貨幣價值傾向上升；反之則下跌。

3. 消費者物價指數 (CPI) 和通貨膨脹

CPI和通膨反映貨幣的購買力。指數越高，升息壓力越大，進而影響貨幣匯率。

4. 失業率

低失業率通常代表經濟健康，可能導致升息。美國每月公布的ADP和NFP數據是重要指標。

5. 聯邦公開市場委員會 (FOMC) 公告

FOMC每月召開會議決定利率。會後的經濟狀況公告可能引發市場大幅波動。例如，2015年3月18日，EUR/USD在會議後幾分鐘內暴漲400點。

如何開始外匯交易

基本步驟

若決定參與fx trading，流程通常包括：

1. 選擇交易平台 - 找尋有信譽、在允許外匯交易國家獲得許可的經紀公司
2. 建立帳戶 - 在線註冊，選擇模擬帳戶或實帳戶
3. 選擇市場 - 決定要交易的貨幣對或金融工具
4. 設定倉位 - 選擇買 (long) 或賣 (short)，根據預測價格走向
5. 風險管理 - 設定倉位大小、獲利點和止損點
6. 確認交易 - 執行訂單

選擇經紀公司的標準

選擇交易平台時，請檢查：

• 信譽與安全性
• 交易成本 (commission, spread)
• 存取款方式
• 交易平台品質
• 訂單處理速度
• 客戶服務
• 監管許可證

交易前的注意事項

機會與挑戰

外匯市場提供高流動性、24/5的交易時間和巨大的交易量，機會豐富。然而，市場波動劇烈，需具備深厚的技術分析、經濟學知識和風險管理能力。

( 越南的法律風險

由於越南尚未完全合法化外匯交易，投資者應：

• 選擇在國外獲得許可的經紀公司
• 避免任何聲稱越南合法的“越南交易所” )一定是詐騙###
• 明白雖然交易不違法，但仍屬於法律規範尚不明確的領域

( 必備技能

成功進行fx trading，你需要：

• 技術分析與基本面分析的知識
• 風險與資金管理技巧
• 耐心學習與情緒控制
• 持續追蹤經濟新聞的習慣

結論

Fx trading是一個充滿潛力的全球金融市場，但同時伴隨著較大的風險。對於越南投資者來說，重點在於選擇有合法許可的信譽經紀公司，並在開始前做好充分的知識準備。外匯市場不是快速致富的捷徑，而是適合願意學習、專業管理風險的長期投資工具。