## 外匯是什麼？為何外匯市場吸引越南投資者？

外匯市場 (Forex) 已存在數個世紀，與國際貿易活動密不可分。但對於許多越南投資者來說，外匯仍然是一個相對新穎的領域。問題是：**這個市場的本質是什麼？**以及**是否應該參與？**

本文將幫助你了解這個全球外匯市場以及在越南參與外匯交易的法律問題。

## 外匯市場如何運作？

外匯市場是一個去中心化的交易系統，沒有像股票市場那樣集中在某一特定地點的交易所。相反，投資者通過國際經紀公司在 OTC (Over-The-Counter) 市場進行交易。

### 外匯的規模與流動性

外匯是全球流動性最高的金融市場。根據2020年的統計，日均交易量達到6.6萬億美元。如此龐大的規模正是外匯市場不易被操控且持續吸引投資者的原因。

### 誰是外匯市場的參與者？

最初，外匯是由金融機構、中央銀行和進出口公司所使用。他們利用外匯交易來對沖價格波動風險、預防通貨膨脹或保護資產價值，以應對政治不穩定。

隨著國際貿易的發展，外匯逐漸成為個人投資者的投資工具。儘管個人交易量仍較機構小，但由於高流動性和劇烈波動，越來越多的個人投資者被吸引進入。

## 最常交易的貨幣對

根據國際清算銀行 (BIS) 2019年的調查，EUR/USD 以24%的日交易量居首。其次是 USD/JPY (13.2%) 和 GBP/USD (9.6%)。

### 最受交易的前10個貨幣對

| 貨幣對 | %交易量 | 影響因素 |
|---|---|---|
| EUR/USD | 24% | 歐洲央行與美聯儲的利率決策 |
| USD/JPY | 13.2% | 日本央行與美聯儲的利率政策 |
| GBP/USD | 9.6% | 英美經濟成長、英國央行利率決策 |
| AUD/USD | 5.4% | 礦產出口、澳洲儲備銀行利率 |
| USD/CAD | 4.4% | 原油價格與加拿大經濟 |
| USD/CNY | 4.1% | 美中經濟成長 |
| USD/CHF | 3.5% | 全球經濟狀況 |
| USD/HKD | 3.3% | 與美元掛鈎的匯率 |
| EUR/GBP | 2.0% | 英歐經濟關係 |
| USD/KRW | 1.9% | 韓國經濟發展 |

## 在越南的外匯交易：法律問題

### 現狀

在越南，政府嚴格管理外匯儲備，因此外匯交易權限僅授予銀行。線上交易平台的外匯交易尚未被法律允許。因此，你不會在越南找到任何成立的外匯交易所。

### 是否違法？

這是許多人關心的問題。答案並不簡單。

政府未批准成立外匯交易所 **並不意味著** 外匯交易是非法的。個人投資者完全可以進行外匯交易作為投資目的。

但如果你通過“由越南授權的經紀公司”進行交易，這肯定是違法的，因為越南政府不允許成立外匯經紀公司。

**結論：**為了安全參與外匯，請選擇由證券監管機構或具有權威的國家授權的國際經紀公司。

### 稅務問題

目前，越南尚未制定明確的外匯交易政策，因此沒有針對此活動的個人所得稅規定。然而，這也是一個尚未被允許在越南進行的領域，伴隨著較高的風險。

## 影響外匯市場的重要消息

### 五大主要影響因素

**1. 中央銀行的利率決策**

利率被視為“貨幣的價格”。提高利率 = 貨幣升值。降低利率 = 貨幣貶值。這是最重要的資訊，會立即影響貨幣對的價格波動。

**2. 國內生產總值 (GDP)**

當GDP低於預期，貨幣價值傾向下跌。反之，GDP超出預期，貨幣則傾向升值。

**3. 消費者物價指數 (CPI) 和通貨膨脹**

CPI和通脹是衡量貨幣價值的間接指標。中央銀行利用這些指標來決定利率。高CPI或通脹通常會促使利率上升以控制通貨膨脹。

**4. 失業率**

這是間接指標，但會影響中央銀行的利率決策。就業增加會導致利率上升。美國的兩個重要數據是ADP和NFP，每月公布。

**5. 美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的公告**

FOMC每月召開會議，設定市場利率，並發布經濟狀況的聲明。FOMC會議可能引發市場大幅波動。例如，2015年3月18日，EUR/USD在幾分鐘內因美元負面預測而暴漲400點。

## 外匯交易時間

外匯市場24小時運作，週一至週五，主要由四個交易所連接：

| 交易所 | 開盤時間 (冬季) | 開盤時間 (夏季) |
|---|---|---|
| 紐約 | 20:00 - 5:00 (+1) | 19:00 - 4:00 (+1) |
| 倫敦 | 15:00 - 0:00 | 14:00 - 23:00 |
| 悉尼 | 4:00 - 13:00 | 5:00 - 14:00 |
| 東京 | 6:00 - 15:00 | 6:00 - 15:00 |

每個貨幣對的波動性會根據交易所開盤時間不同而異。例如，悉尼開盤時，AUD的波動較大；倫敦開盤時，歐元區貨幣對的交易機會較多。

## 是否應該參與外匯交易？

### 需要考慮的點

**優點：**
- 最高流動性金融市場
- 24/5運作，方便全球投資者
- 高波動性帶來豐富獲利機會
- 可使用槓桿交易

**風險：**
- 越南法律尚不明確
- 高資金損失風險，尤其使用槓桿時
- 需具備深厚的技術與基本面分析知識
- 可能遇到詐騙平台

### 如何選擇可信的經紀公司

如果決定參與外匯，請選擇具有國際牌照、信譽良好的經紀公司，依據以下標準：

- **信譽與安全：** 由可靠監管機構授權 (ASIC、CMA、CIMA等)
- **交易成本：** 比較點差、佣金、提款手續費
- **交易平台：** 界面友善、工具齊全
- **執行速度：** 快速成交，尤其在波動時段
- **客服服務：** 24/7支援，提供越南語者更佳

### 開戶步驟

1. 在線註冊帳戶 (選擇模擬帳戶或實盤帳戶)
2. 選擇想交易的市場 (例如：EUR/USD、黃金等)
3. 根據分析開多或空倉
4. 設定倉位大小、止盈止損
5. 確認交易

## 結論

外匯市場是全球最大、流動性最高的投資渠道。然而在越南，投資者需了解法律規範，並謹慎選擇獲得國際牌照的可信經紀公司。外匯不是快速致富的方法，而是一個需要知識、技能與良好風險管理的投資渠道。

建議先用模擬帳戶熟悉市場機制，再逐步投入真實資金。