6 種有效的線上股票交易方法 - 投資者詳細指南

儘管股票被視為首選投資渠道，但並非所有人都清楚股票是什麼以及在越南如何線上操作股票。本文將幫助你掌握基本概念、可在越南市場投資的股票種類，以及各類型的優缺點。

股票是什麼？

股票 (股份) 是具有價值的金融產品，持有人可以在市場上買賣。股票存在多種形式：紙本證書、電子形式或記錄在帳簿上的 (book-entry)，用以確認持有人的合法權益。

股票在不同的證券交易市場進行交易。此外，股票也是其他金融衍生品的基礎，例如指數、期貨、交易所交易基金 (ETF)…

由於股票價格會根據市場條件波動，股票被視為具有潛力帶來較傳統投資方式更高收益的重要投資渠道。

6種越南線上操作股票的方法

與全球股市類似，越南股市目前涵蓋幾乎所有股票和金融衍生品，如指數、期權、ETF等。然而，每種類型都有其獨特的特點。以下是你可以投資的常見產品：

1. 首次公開募股 (IPO)

IPO (Initial Public Offering) 是公司/企業首次向公眾發行股票以籌集資金的行為。這是普通股 (Common Stock)，通常以證書形式存在。IPO持有人享有公司的一般權利。當公司再次發行股票以籌資時，稱為後續發行 (Stock SPO)。

優點：

• 長期具有較大成長潛力
• 低買入價格，潛在利潤豐厚
• 股票價格在交易所透明公開

缺點：

• 在IPO時很難買到股票
• 波動較大，風險高於普通股票

2. 單一股票

單一股票允許股東確認其對公司的一部分所有權。主要有兩種類型：普通股和優先股。

持有普通股的人有權參加股東大會、表決、提名董事會成員，但不能提取資金，只能轉讓股份。

優先股則提供額外權利，如較低的面值購買權和優先支付權。但持有人不具備表決權或提名權。

優點：

• 降低成本：只在買賣時支付，無需支付資產管理費
• 長期投資回報較高，優於其他渠道 (黃金、白銀)
• 完全自主選擇股票類型、買賣時機、獲利或止損
• 高流動性，易於在交易所交易

缺點：

• 難以實現多元化投資組合，單一股票投資風險較高
• 需要足夠資金進行多元化，資金少則風險增加
• 需花費較多時間研究與管理
• 容易受個人情緒影響，導致錯誤決策

3. 股票指數 (Index)

股票指數是由若干股票或債券組成，代表市場的某一特定部分。

在越南，VN30包含30支最具代表性的股票，佔市場總市值約80%，在HoSE上市。在國際市場，S&P 500由美國前500大股票組成 (佔75-80%的市值)，在NYSE和NASDAQ掛牌。DJIA由30支最強股票組成，按加權平均計算。

優點：

• 高效分散投資：購買一個指數相當於買入多支股票，長期降低市場波動風險
• 交易成本低，因交易次數較少
• 節省時間與精力，無需逐一挑選股票
• 降低情緒決策風險，獲得較佳收益

缺點：

• 由於指數可能包含表現不佳的公司，整體指數也可能下跌，難以獲得超額收益

4. 交易所交易基金 (ETF)

交易所交易基金 (Exchange-Traded Fund) 是投資於多種基礎資產的基金。你可以像買賣公司股票一樣買賣ETF的股份。在交易所，ETF通常用綠色標記。

一些股票指數本身也是ETF，例如S&P 500和DJIA。在越南，FTSE Vietnam ETF是2008年成立的第一支ETF。目前國內有7支ETF運作，其中三支最大基金規模佔比超過90%。

優點：

• 多元化投資：基金通常投資於多種資產
• 易於交易，成本低，支付股息
• 部分ETF可透過期權 (Options)進行交易，支持Long/Short策略

缺點：

• 手續費較高 (依交易所而定)
• 交易量較小，買賣價差較大
• 部分ETF稅負較重

5. 指數期貨合約 (Stock Futures)

指數期貨合約是約定在未來某一時間以預定價格買賣某個股票指數的合約。這是金融衍生工具，買賣雙方事先約定價格。到期時，賣方必須以約定價格出售，不論當時市場價格如何。

在越南，目前有以VN30指數為標的的期貨合約，期限包括1個月 (mã: VN30F1M)、2個月 (VN30F2M)或特定月份。

優點：

• 可做空，不需實際買入股票
• 可利用槓桿放大利潤
• 交易方式類似外匯，適用多種投資策略

缺點：

• 合約規模較大，資金少者較難操作
• 需持續監控持倉
• 對新手來說，交易方式較複雜

6. 差價合約股票 (Stock CFD)

差價合約股票是指買方不實際買入 (股份)，而是與供應商簽訂合約。不同於實體股票交易，Stock CFD允許使用槓桿以獲取較高利潤。

在一定的保證金下，你可以使用槓桿，像外匯一樣開Long或Short單。由於操作靈活，Stock CFD是專業交易者的理想工具。

優點：

• 高槓桿 - 以較少資金獲得較大市場接觸
• 24小時交易，全球性工具
• 即時、全天候交易
• 低保證金交易

缺點：

• 若槓桿運用不當，可能損失超過初始投資
• CFD持有人權利較少，無投票或提名權 (無投票權、提名權)

越南證券交易所

根據HOSE公布，2020年國內十大證券經紀公司包括：

• 證券股份有限公司SSI (SSI)
• 胡志明市證券公司 (HSC)
• Bản Việt證券公司 (VCSC)
• VNDirect證券公司 (VNDS)
• Mirae Asset證券公司 (MAS)
• VPS證券公司 (VPS)
• MBS證券公司 (MBS)
• FPTS證券公司 (FPTS)
• Maybank KimEng證券有限公司 (MBKE)
• 投資與發展銀行證券公司 (BSC)

越南證券經紀公司主要提供股票、基金證書、權證、債券和VN30指數等產品，並在HOSE和HNX兩個交易所運作。

投資證券的重要術語

股息股票 - 以拆股方式籌集資金。例如，持有1股面值100,000 VND，拆股後變成2股面值50,000 VND，有助於公司籌資並推動股價上升。

庫存股 - 公司回購市場上的股票以減少流通股數，從而降低股息分配比例，並防止被競爭對手收購。

員工持股計劃（ESOP） - 以較低價格向員工發行的優先股，用於留住人才，有時也用來避稅。

OTC股票 - 未在交易所掛牌的股票。由於未上市，價格可能被高估。

藍籌股 - 領先企業的股票，運營穩定、財務增長、具有較大市場份額。例如，VN30、HNX30中的股票屬於藍籌。

仙股（Penny Stock） - 價格非常低、波動大的小公司股票。潛在利潤高，但也可能大幅虧損。

防禦性股票 - 運營穩定、風險較低的股票。電力、水務、醫藥等行業被視為防禦性股票。

金融衍生工具 - 除股票外，還可以投資CFD、期貨、指數等工具。衍生品投資較靈活，市場多樣，支持槓桿，24/7交易，並能運用多種策略。

學習投資證券的方法

想要透過證券投資賺錢，你需要花時間學習基本知識、技術分析、掌握市場趨勢，並累積實戰經驗。建議從模擬帳戶開始練習，無風險，適合新手。

持續學習與實踐能提升你的交易技巧，並幫助你建立獨特的投資策略。堅持與紀律是線上操作股票成功的關鍵。