想在股市中獲勝？投資者必須掌握的10個原則

許多剛開始投資股票經驗的人通常較依賴運氣而非策略。但要達到穩定獲利，你需要了解市場的基本規律。以下是任何投資者都應該知道的10條原則，以提升成功的機率。

第一步：確定你的交易風格

並非每個人都適合用同一種方式操作股票。有兩大主要派別：

短線派：依靠當日交易，使用技術分析捕捉微小波動。這需要你持續追蹤行情，熟悉經濟消息交易、價格型態分析，有時也會用到衍生工具。此類型的獲利率較高，但風險也相對較大。

長線派：持有股票多年，基於基本面分析。你需要閱讀財報、商業策略，評估成長潛力。此方式較少冒險，但需要對特定產業有深入了解。

每個派別對風險承受能力、追蹤頻率、槓桿使用程度皆不同。從一開始就明確你的風格，有助於選擇適合的策略，避免因情緒影響而做出錯誤的買賣決策。

風險控管 - 長期存活的關鍵

這是每個投資者都必須學會的寶貴課程。即使策略再好，若不管理風險，仍可能全軍覆沒。

使用基本的停損單來保護資產：

• 停損賣出 (Sell Stop)：當價格跌破預設點，自動賣出，及時止損。
• 停搶買入 (Buy Stop)：當價格突破阻力位，自動買入，避免FOMO (害怕錯過機會)。

黃金原則：將停損點設在開倉價的10-15%範圍內。這樣即使判斷錯誤，損失仍在可承受範圍內。

記得：絕不借錢投資。只用自己能承擔損失的資金，不影響生活。保證金或槓桿是放大利潤的工具，但也可能放大損失。請謹慎評估。

多元分散：沃倫·巴菲特的祕訣

這是簡單卻非常強大的原則。絕不把所有資金放在一支股票或一個產業。

多元化可以是：

• 買入不同產業的多支股票
• 結合股票、加密貨幣、外匯、商品
• 投資指數 (如S&P 500、VN30)，而非單一股票

好處：當市場進入熊市時，多元化的投資組合損失較少；在牛市中，指數投資可能漲幅不如優質個股，但整體獲利率仍遠高於債券或定存。

沃倫·巴菲特建議長期投資者，投資指數是簡單又有效的穩定獲利方式。

如何挑選長期持有的好股票

若你偏好長線，選對股票是存亡之道。

優質股票的特徵：

• 低負債比，短期資產/短期負債比率 (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) 超過1.5較安全
• 過去5年營收與獲利穩定成長 (除非遇到像COVID-19這樣的整體危機)
• 利潤率、ROE、ROA等指標逐年提升
• 穩定配息
• 管理層有良好聲譽，未曾被揭露欺騙或隱瞞重要資訊

事實上，像Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát這些龍頭公司都具有：市佔率大、管理層受尊重、過去10年股價大幅上漲的共同點。

提醒：優質股票在市場熱潮時，可能不會提供最高的短期利潤，但在市場轉折時，卻是良好的防護盾。

技術分析：掌握買賣時機

為找出最佳買入或賣出時點，建議使用兩個最常用的技術指標：

RSI (Relative Strength Index)：衡量股票的變動幅度

• RSI低於30：股票超賣，可能是買入良機
• RSI高於70：股票接近高點，需謹慎賣出

Stochastic指標：判斷轉折點

• 超過80：超買，可能即將轉跌
• 低於20：超賣，可能即將反彈

經驗豐富的投資者會結合這兩個指標與市場心理分析，做出判斷。

捕捉底部的藝術

正確捕捉底部能帶來非凡獲利，但也是最具風險的技巧之一。

底部出現的徵兆：

• 價格持續創新低，但RSI、Stochastic指標卻在上升——顯示下跌動能在減弱
• 價格開始形成較高的低點，低點逐漸抬高——賣壓在減少
• 成交量突然放大，跌勢加劇——投資者開始回補

警告：追跌非常危險。只用少量資金參與。絕不冒全部資產於此。避免追蹤投機股或低於面值的股票，因為它們可能完全崩盤。

根據市場趨勢調整持倉

長期投資者也要保持彈性。隨著時間推移，需求與政策會改變，市場也會變動。

例如：COVID-19爆發時，央行放鬆貨幣、降息。民眾借款買房，房市股票大漲。但2022年政策轉變——限制房貸，購房需求下降，房企獲利縮減，股價回落。

建議：定期檢視投資組合績效，調整持股比例以符合新政策與趨勢。沃倫·巴菲特雖是長期投資者，但他的持股比重也會隨時調整。有效的投資經驗不在於持有多久，而在於持有的比例是否適時。

持續學習與練習

沃倫·巴菲特說：「永不輸錢的祕訣就是不停學習。」

建議：

• 詳細分析股票
• 實戰操作，從理論到實務
• 參與模擬交易，累積經驗
• 從錯誤中學習

最好的開始方式是用模擬帳戶，運用虛擬資金練習，無需擔心損失。這能幫助你建立技能與信心，待準備好再用真錢操作。

心態決定一切

股市波動劇烈。持有的部位可能在1-2天內由盈轉虧。許多分析高手因心態不穩而失敗。

保持穩定心態的方法：

• 不要因恐懼而急著止損，要先分析原因
• 不要在市場熱潮時貪婪
• 遵守交易計畫，不讓情緒左右決策

記住：市場會用各種方式考驗你。但只要你有耐心、紀律，保持冷靜，就能度過難關。

總結

股票投資經驗的成功不是靠運氣，而是靠明確的策略、嚴格的風險管理與穩定的心態。從確定交易風格、多元分散、持續學習與調整——這些都是打造長期成功的基石。

投資之路是一場馬拉松，而非短跑。從基本原則開始，建立紀律，一步步朝你的目標前進。