香港CARF採用中競爭力與合規性的權衡

來源：CryptoNewsNet 原標題：香港採用CARF的競爭力與合規性之權衡 原始連結： 隨著國際稅務機關推動加強加密市場的報告與資訊共享，香港推動成為全球數字資產中心的步伐進入新階段。

該市正朝著採用OECD的加密資產報告框架（Crypto Asset Reporting Framework，簡稱CARF）邁進，這是一個全球稅務透明度制度，將要求集中式加密交易所收集並與稅務機關分享交易數據。

加密資產可能會受到與傳統離岸銀行帳戶相同的嚴格報告制度的管控。

對香港當局而言，CARF需要在加強監管與不損害其作為數字資產產業樞紐的吸引力之間取得微妙的平衡。

加密現實檢測

「加密交易不再被視為邊緣活動。它已成為全球市場的永久特徵，」香港加密與稅務諮詢公司FinTax創始人Calix Liu表示。

「一旦監管機構接受了這一現實，早期缺乏報告規則就成為了一個嚴重問題。」

劉表示，2018年前的監管空白為大量資金在沒有明確披露要求的情況下流動鋪平了道路。

「加密交易的匿名性使得人們更容易隱藏應稅收入，而缺乏報告框架也使這一點變得更容易，」他說。

這項提案正值全球各國加緊努力彌補由數字資產造成的稅收缺口。超過70個司法管轄區已承諾採用CARF，OECD和G20則計劃在2027年至2028年間推出全球加密報告。

香港的加密熱潮

香港被譽為世界上最友好的加密城市之一。2025年，加密友好城市指數將該市評為第二名，僅次於斯洛維尼亞的盧布爾雅那。同時，該市的區塊鏈應用領域在2022年至2024年間增長了驚人的250%。

根據行業數據，在同期內，數字資產和加密公司數量增加了近30%。

香港的國際商業吸引力也促使當局推動現代化稅務和報告系統，以應對去中心化金融的發展。OECD警告稱，加密交易的快速擴張已超出現有的全球稅務報告規則，並有可能侵蝕「全球稅務透明度的近期成果」。

香港正就CARF的採用進行公開諮詢，預計將持續到2026年初。

但規則已過時

香港現行的稅務規則從未以加密為設計出發。它目前依賴OECD的共同報告標準（Common Reporting Standard，簡稱CRS），但難以追蹤數字資產，香港Monx團隊的首席價值官Stefano Passarello表示。

「現有的CRS從未為錢包、交易所或去中心化平台而設計，這留下了盲點，資產可以在不觸及可報告銀行帳戶的情況下轉移，」Passarello說。

這一系統已受到國際審查。在OECD的同行評審中，香港的CRS罰則被批評為「相對溫和」，不足以與違規規模相稱。

罰則結構降低了銀行在合規方面大量投資的動力。Passarello解釋說，未能報告少數海外帳戶的銀行，將面臨與未能報告數千個帳戶的銀行相同的罰則。

信譽危在旦夕

香港中文大學法學副教授Noam Noked表示，新的稅務規則關乎維護香港的國際聲譽。

「香港一直致力於完全遵守國際稅務標準和反洗錢標準。它是一個國際金融和貿易中心，並希望確保不會被其他國家或國際組織列入黑名單，」他說。

Passarello也認為，香港對CARF的興趣與保護其與全球標準制定者的聲譽密切相關。

「香港基本上是為了保持OECD的好感，並維持其作為一個乾淨、嚴肅的金融中心的形象而簽署CARF。隨著持牌交易所、ETF和大量交易已成為核心市場的一部分，忽視加密流動的稅務透明度會顯得不佳，」他說。

但強制登記也意味著，之前處於灰色地帶的公司將需要進行適當的盡職調查並建立交易流程。

「較小的企業將感受到最大成本和行政負擔，從修正舊有客戶資料到建立從未為CRS或CARF設計的系統，」Passarello說。

根據Noked的說法，CARF的義務可能不僅限於傳統的加密交易所，還可能擴展到其他促進山寨幣交易的加密項目。

「這些參與者需要評估對其業務的影響，」他說。「如果交易所交易只是更廣泛加密項目的一部分，企業需要考慮是否要追求這一點，以及是否要將其與項目的非交易相關活動分開。」

執法才是真正考驗

一些專家警告稱，CARF的有效性更多取決於執行力度，而非設計本身。

Noked警告，即使是嚴格的報告規則，也可能只是將活動推離集中式交易所，轉向像自我保管錢包這樣更難監控的點對點系統。

CARF標誌著從促進創新轉向證明執法可信度的轉變。香港的加密策略不僅在於是否採用CARF，更在於如何在競爭力與合規性之間取得平衡。