為什麼要了解 RR？從原理到實際應用

เทรดเดอร์และนักลงทุนทุกคนต่างเผชิญกับปัญหาเดียวกัน: ลงทุนได้กำไรหรือเปล่า? คำตอบไม่ได้ขึ้นอยู่กับการคาดเดา แต่ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ Risk Reward Ratio (RR) ให้ดี อัตราส่วนนี้บอกเราได้ว่า RR คือ อย่างไร และใช้มันในการตัดสินใจเพื่อให้ได้ผลกำไรมากขึ้น

ทำไม RR กับ Win Rate ถึงตรงกันข้าม?

ความจริงที่มากมายคนมองไม่เห็นคือ RR และ Win Rate มีความสัมพันธ์แบบกระดานไม่อ หากอยากได้โอกาสชนะสูง ก็ต้องยอมรับ RR ที่ต่ำลง และถ้าอยากได้ RR สูง ก็ต้องยอมรับว่าโอกาสชนะจะลดลง

ตัวอย่างที่ชัดเจน: สมมติใช้ RR ที่ 3:1 และระบบเทรดมี Win Rate เพียง 25%

• เทรด 100 ครั้ง = ชนะ 25 ครั้ง + แพ้ 75 ครั้ง
• กำไร: 25 × 3 = 75
• ขาดทุน: 75 × 1 = 75
• ผลสุดท้าย: เสมอ

เพื่อให้ได้กำไร ต้องมี Win Rate อย่างน้อย 26% ขึ้นไป ดังนั้นจึงมีตารางข้างล่างเพื่อช่วยคิด:

Risk Reward Ratio (RR) จริง ๆ คือที่ไหน?

RR (Risk Reward Ratio) คือ อัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวัง (Reward) ต่อความเสี่ยงที่อาจสูญเสีย (Risk) ตัวเลขนี้ช่วยให้เราเห็นชัด ๆ ว่า การลงทุนหรือการเทรดครั้งนั้นคุ้มค่าหรือไม่ อัตราส่วนยิ่งสูง = การลงทุนยิ่งคุ้มค่า

ไม่ซับซ้อนอย่างที่คิด เพียงแต่บอกว่า “ถ้าฉันชนะ จะได้เท่าไหร่” เทียบกับ “ถ้าฉันแพ้ จะเสียเท่าไหร่” เท่านั้น

สูตรคำนวณ RR ง่ายแค่ไหน?

RR = (ราคาเป้าหมาย – ราคาเข้า) ÷ (ราคาเข้า – Stop Loss)

• ราคาเข้า = ราคาที่คุณซื้อ
• ราคาเป้าหมาย = ราคาที่คุณหวังว่าจะถึง (กำไร)
• Stop Loss = ราคาที่คุณขายออกหากเสีย (ขาดทุน)

ลองคำนวณแบบจริง: สมมติซื้อหุ้น BTS ที่ 7.45 บาท โดย:

• ราคาเป้าหมาย = 10.50 บาท
• Stop Loss = 4.50 บาท

RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3.05 ÷ 2.95 RR ≈ 1.03

ผลลัพธ์: ถ้าชนะจะได้กำไร 1.03 เท่าของความเสี่ยง ถือว่าคุ้มค่าพอสมควร

ความเสี่ยงในการลงทุนมีกี่ชนิด?

ความเสี่ยง (Risk) ไม่ได้หมายถึงแค่ราคาตกเท่านั้น มีหลายประเภท ที่นักลงทุนต้องระวัง:

Liquidity Risk - ไม่สามารถซื้อหรือขายได้ตามเวลา Correlation Risk - สินทรัพย์หลาย ๆ ตัวตกลงพร้อม ๆ กัน Currency Risk - ค่าเงินเปลี่ยนแปลง ทำให้มูลค่าลดลง Interest Rate Risk - อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยน ผลตอบแทนลดลง Inflation Risk - เงินเฟ้อทำให้มูลค่าแท้จริงหายไป Political Risk - สถานการณ์การเมืองส่งผลลบต่อตลาด

ค่า RR ที่ดีที่สุดควรเป็นเท่าไหร่?

RR = 2 ขึ้นไป ถือว่าดี

• RR < 1 = เสี่ยงมากกว่ากำไร ไม่ควรเลือก
• RR = 1 = เสมอ ๆ เหมาะสำหรับผู้ถือหุ้นยาว ๆ
• RR = 1.5 - 2 = ดี เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ยอมรับความเสี่ยงปานกลาง
• RR > 2 = ดีมาก เหมาะสำหรับผู้ที่ยอมรับความเสี่ยงสูง

แต่สำคัญสุดคือ ต้องจับคู่กับ Win Rate ของระบบของตัวเอง จึงจะรู้ว่าจะได้กำไรจริง ๆ หรือไม่

ทำไม RR ถึงช่วยบริหารความเสี่ยงได้ดี?

ความสำคัญของ RR ไม่ใช่แค่ตัวเลข แต่ช่วยให้:

1. ประเมินคุณค่าการลงทุนอย่างตัวจริง

เมื่อเทียบ 2 ตัวเลือกลงทุน:

• ตัวเลือก A: ได้ 20% แต่เสีย 50% (RR = 0.4)
• ตัวเลือก B: ได้ 10% แต่เสีย 5% (RR = 2.0)

ถ้าไม่ดูว่า RR มันเท่าไหร่ คุณจะเลือก A เพราะได้มากกว่า แต่ถ้าคำนวณแล้วจะเห็นว่า B ดีกว่ามากเพราะเสี่ยงน้อยกว่า

2. จำกัดขาดทุนได้อย่างมีระบบ

กำหนด Stop Loss เพื่อให้ขาดทุนจำกัด เช่น ยอมรับเสีย 50% เท่านั้น ด้วย RR นี้ คุณรู้ว่าจะต้องมี Win Rate เท่าไหร่ถึงจะได้กำไร

วิเคราะห์ประเภท RR สำหรับเทรดเดอร์ต่างระดับ

RR = 1:1 ผลตอบแทน = ความเสี่ยง เหมาะสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้น ต้องการเล่นมันใจ แต่กำไรจะไม่มากนัก

RR = 1.5 - 2 ผลตอบแทนสูงกว่าเล็กน้อย เหมาะสำหรับผู้ที่มีระบบเทรดไว้ค่อน ๆ แล้ว และรู้ว่า Win Rate ของตัวเองยังไง

RR > 2 ผลตอบแทนสูงเยอะ เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ หรือผู้ที่มี Win Rate สูง (ตั้งแต่ 30% ขึ้นไป) เพราะถ้า Win Rate ต่ำจะไม่ได้กำไรแน่นอน

สรุป: ทำไมต้องใช้ RR ในการเทรด?

RR คือ เครื่องมือที่บอกคุณให้ตรงว่า “การลงทุนครั้งนี้คุ้มค่าหรือเปล่า” ได้อย่างชัดเจน

นักลงทุนและเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ต่างใช้ RR มาตัดสินใจ พวกเขาไม่เทรดโดยเดา แต่เทรดโดยตัวเลข นั่นเป็นสิ่งที่ทำให้พวกเขาชนะได้อย่างต่อเนื่อง

ดังนั้นก่อนเข้าเทรดครั้งต่อไป ให้คำนวณ RR ของคุณก่อน ดูว่าคุ้มค่าหรือไม่ และจับคู่กับ Win Rate ของระบบเทรดของคุณ จึงจะรู้ว่าการเทรดนั้นน่าทำหรือไม่ ทำแบบนี้ไปเรื่อย ๆ การชนะจึงจะมาถึงคุณได้