為什麼資深交易者都在用移動停損？一篇看透追蹤止損的真相

交易最大的遺憾是什麼？利潤到手卻一夜回到解放前。你用固定停損點，結果行情反轉就差一點點就觸發了，眼睜睜看著利潤蒸發。移動停損（Trailing Stop）就是為了解決這個痛點而生的。

移動停損 vs 傳統停損：差別在哪？

傳統停損是死的，移動停損是活的。

設定一個固定價格當停損點，市場波動時容易被虛假訊號洗出場。但移動停損會根據行情走勢自動調整——只要價格朝你有利的方向走，停損點就跟著上移，反之則不動。這樣做的好處是：行情越強就能抱得越久，同時自動鎖定已獲利的部分。

簡單說：傳統停損是固定防線，移動停損是動態防線。

兩種停損方式的關鍵區別

維度	傳統停損	移動停損
調整方式	需手動修改	自動調整
靈活性	低，容易早出或誤觸	高，跟隨趨勢
獲利保護	固定最大虧損，但波動時易失手	同步保護已獲利空間
適用行情	穩定小波動市場	趨勢明顯、波動較大

移動停損怎麼用？核心邏輯很簡單

假設你在$200買進特斯拉(TSLA)多單，設定移動停損為回檔10美元出場。

當股價漲到$237時，停損點自動從$190（200-10）上調到$227（237-10）。

股價繼續漲到$250，停損又上調到$240。

這樣無論股價最後在哪裡反轉，你至少能鎖定接近最高點的利潤，而不是被中途的小幅回檔洗出來。

設定時有兩種方式：

• 百分比制：股價漲幅20%，就用20%的回檔幅度當停損
• 點數制：用固定的點數或美元數當回檔範圍

兩種都可以在進場前設定，也可以開倉後隨時調整。

但這些情況下不適合用移動停損

移動停損看似完美，但用錯場景就變成賠錢機器：

❌ 橫盤震盪的行情 — 價格在一個區間內反覆，移動停損會被不斷觸發，頻繁止損賺不到錢

❌ 波動極小的標的 — 可能都還沒達到啟動獲利門檻，根本用不著

❌ 劇烈波動的市場 — 跳空缺口或急漲急跌，停損可能瞬間被穿過，防不住風險

結論：移動停損最適合用在「方向性明確、有波段行情」的交易標的。 如果行情模稜兩可，再好的工具也白搭。

三種實戰策略教你怎麼搭配移動停損

1. 波段交易：抱著不放，讓利潤跑

還是以TSLA為例。你在$200進場看多，目標漲20%到$240。

設定策略：當股價漲超過$210後，啟動移動停損，每漲10美元就上調停損5美元。

• 股價漲到$215 → 停損調到$210
• 股價漲到$225 → 停損調到$220
• 股價漲到$235 → 停損調到$230

這樣即使最後在$235反轉下跌，你至少也能在$230附近出場，鎖住絕大部分利潤。比起固定在$210的停損點，靈活性高很多。

2. 當沖操作：5分鐘K線 + 移動停損

當沖看的不是日K線（收盤後才成形），而是5分鐘K線。你需要看盤中的即時波動。

TSLA開盤174.6，你根據前10分鐘K線判斷做多。設定：

• 停利3%（179.83出場）
• 停損1%（172.85出場）

當股價突破179.83後繼續上漲，移動停損會自動將停損價位同步上調到178.50。這樣你就不會因為小幅回檔回到原來的172.85而被洗出場，而是在新的更高位置出場，鎖住收益。

3. 槓桿交易：階梯式買進 + 平均成本法

當你用槓桿投資外匯或期貨時，風險放大，移動停損的設定更關鍵。

常見策略是「分批進場」。假設指數在11890點：

• 第1單：11890買入1單位
• 每下跌20點，增加1單位
• 總共5單位（11890、11870、11850、11830、11810）

傳統方法只對第1單設停利+20點（11910出場），但其他後續單位仍然浮虧。

改法：用平均成本法 + 移動停損

持倉數	平均進場價	停利價（+20點）	預期獲利
1單位	11890	11910	20點
2單位	11880	11900	40點
3單位	11870	11890	60點
4單位	11860	11880	80點
5單位	11850	11870	100點

這樣即使指數只反彈到11870，你就能實現「平均獲利20點」的目標，不用等回到最初高點11910。

進階玩法：三角形加碼法

如果資金充足，下跌時加碼單位更多（1、2、3、4、5手），成本會快速下壓。

• 建倉：11890買1手 → 每跌20點依序加2、3、4、5單位
• 平均成本：11836.67
• 只要反彈到11856.67，整體平均獲利+20點就到手

這樣風險更可控，反彈幅度不用那麼大就能達成獲利目標。

搭配技術指標：移動停損的高階用法

很多老手會結合10日移動平均線和布林通道來設定移動停損，而不是死板的固定價格。

以TSLA為例，9月22日跌破10日線，你決定放空：

• 停利條件：股價跌破布林通道下軌就獲利出場
• 移動停損條件：股價重新站回10日線以上時止損

這種方式的好處是停損點每天都在動，完全依照市場實際走勢調整，比固定價格點位更貼近市場。

用移動停損時要注意什麼

1. 不要過度依賴自動化

移動停損很方便，但設定好就不管不顧會出問題。波段交易可以每天調整一次，當沖操作必須盤中隨時調整。一成不變的設定常常達不到長期勝率。

2. 先做功課再操作

移動停損適合有趨勢的標的。如果你連標的的基本面都沒研究，再好的策略也救不了。

3. 波動要適度

波動太小 → 根本觸發不了獲利條件，白設停損 波動太大 → 一個跳空缺口直接穿過停損，防不住

選標的時要斟酌，別亂用。

結論：為什麼要用移動停損

✅ 自動調整 — 再也不用盯著盤面手動改停損點 ✅ 趨勢跟隨 — 弱勢行情自動止損，強勢行情自動擴大利潤 ✅ 降低情緒 — 系統化執行，減少人為干擾

移動停損就像給你的交易加上了自動煞車系統。行情好的時候它不動，讓你盡情享受利潤；行情轉壞時它立刻啟動，保護你的本金。

對於白天忙碌無暇頻繁盯盤的上班族，或是想強化交易紀律的資深操盤者，這都是值得掌握的工具。

關鍵是：選對標的、設對參數、定期調整。 這樣移動停損才能真正成為你資產防線上的守門員。