為何成功的交易者都信奉這些充滿智慧的名言 (你也應該如此)

交易並不光彩——大多數日子都是紀律、心理和計算風險的磨練。如果你認真對待市場，你可能已經注意到，最成功的交易者並不迷戀複雜的公式或秘密信號。相反，他們依靠由沃倫·巴菲特、傑西·利弗莫爾以及其他市場老手傳承下來的永恆原則。區分贏家與輸家的關鍵在於：心態與執行。

心理遊戲：你的心靈才是真正的市場

讓我們直截了當——你面對的最大敵人不是波動或市場崩盤，而是你自己的大腦。

「希望是一種虛假的情感，只會讓你損失金錢。」 – 吉姆·克拉默

這句話很重。你有多少次抱著一個下跌的倉位想著「也許它會回來」？劇透：它很少會如你所願地回來。市場不在乎你對交易的情感依附。

「當我在市場受傷時，我就會徹底退出。」 – 藍迪·麥凱

注意到規律了嗎？贏家會迅速退出。業餘的呢？他們會平均成本、加碼，並抱有希望。藍迪·麥凱明白大多數交易者為時已晚才學到的道理：持有虧損倉位就像在已經輸了之後加倍下注。痛苦一來，你的判斷就會受到影響。

「你需要非常清楚何時離開，或放棄損失，不要讓焦慮騙了你去再次嘗試。」 – 沃倫·巴菲特

甚至全球最偉大的投資者(自2014年以來估計財富達1659億美元)也傳遞同樣的福音。當事情出錯時，退一步。讓情緒平復。你的下一個決策會更好。

「當你真正接受風險時，你會對任何結果都心平氣和。」 – 馬克·道格拉斯

這是交易心理學的達人級別。接受虧損是遊戲的一部分，反而會讓你犯錯更少。恐懼會驅使恐慌，平靜則帶來利潤。

耐心原則：為何靜待勝出

這裡的反直覺事實是：最好的交易者做得更少。

「如果大多數交易者能學會在50%的時間裡袖手旁觀，他們會賺更多錢。」 – 比爾·利普舒茨

並非每一次價格變動都是機會。並非每個圖表設定都是進場信號。普通日內交易者的引述顯示他們經常過度交易。專業的？他們等待完美的設定。

「無論基本面如何，對持續行動的渴望都導致了華爾街的許多損失。」 – 傑西·利弗莫爾

利弗莫爾看著交易者追逐動作而自我毀滅。盤整？那是觀察的時候，不是交易。橫盤？那不是設定。耐心並不無聊——它是盈利的。

「我只等著錢躺在角落裡，我只要走過去撿就好。在此期間我什麼都不做。」 – 吉姆·羅傑斯

吉姆·羅傑斯讓這聽起來很簡單，因為它就是如此。找到明顯的交易。等待它形成。執行。休息。重複。

逆向思維：做那些群眾不敢做的事

市場懲罰群眾，獎勵逆向者。

「我們試圖在別人貪婪時恐懼，只有在別人恐懼時才貪婪。」 – 沃倫·巴菲特

這是區分百萬富翁與窮人的唯一原則。當所有人都在高點狂買時，聰明的交易者會賣出。當所有人都在低點恐慌性拋售時，聰明的交易者會買入。簡單？是的。執行起來？絕對不容易。

「市場是一個將錢從不耐煩者轉移到耐心者的工具。」 – 沃倫·巴菲特

不耐煩的交易者在高點(當狂熱達到巔峰)買入，在低點(恐懼達到巔峰)時賣出。耐心的交易者則相反。這是一個財富轉移的機制。

「我會告訴你如何變得富有：關閉所有門，當別人貪婪時小心，當別人害怕時貪婪。」 – 沃倫·巴菲特

這個機制本身就很清楚。恐懼=機會。貪婪=危險。一個決策就能區分富人與窮人。

風險管理：不光彩但救命的技能

大多數交易者虧錢，是因為他們不知道如何計算風險。

「業餘的交易者只考慮能賺多少錢，專業的則考慮可能會損失多少。」 – 傑克·施瓦格

換個角度思考。不是「如果漲到10萬美元，我會賺5萬美元！」，而是問「如果這筆交易爆炸，我最大可能損失是多少？」第二個問題能救你一大筆錢。

「5/1的風險/回報比率讓你有20%的命中率。我其實可以完全是個白癡，80%的時候都錯，卻仍然不會輸。」 – 保羅·都鐸·瓊斯

保羅·都鐸·瓊斯剛剛承認他大多數時間都會錯，但仍能贏。怎麼做到的？適當的倉位大小和風險比。他在成功的交易上贏大錢，失敗的小交易則損失小。

「如果你不能承受小虧損，遲早你會遭遇最大的一次損失。」 – 艾德·塞科塔

這是交易的數學必然性。小止損→控制虧損→生存→最終致富。大止損或不設止損→災難性崩潰→帳戶毀滅。選擇吧。

「不要在冒險時用雙腳測試河水的深度。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上冒全部資金。分散投資，縮小規模，活著再交易。

系統勝於運氣：為何流程勝過預測

優秀的交易者不預測。他們反應市場實際的動作。

「交易你所看到的……不是你認為會發生的事情。」 – 道格·格雷戈里

預測會殺死帳戶。反應則能保住它們。市場現在在展示價格行為——就交易這個，而不是你的預測。

「核心問題在於，應該將市場套入某種交易風格，而不是尋找適合市場行為的交易方式。」 – 布雷特·斯坦布格

適應市場。不要強迫市場適應你的系統。條件變了，你的策略也要變。

「我已經交易了幾十年，仍然屹立不倒。我見過許多交易者來來去去。他們有一套在特定環境下有效的系統或程序，但在其他環境下失效。相比之下，我的策略是動態且不斷演變的。我不斷學習和改變。」 – 托馬斯·布斯比

靜態系統會失敗。動態系統能存活。最好的交易者是學習者，而不是自以為是的人。

「你永遠不知道市場會呈現什麼樣的設定，你的目標應該是找到風險回報比最優的機會。」 – 杰明·沙阿

彈性是優勢。等待那些在統計上對你有利的設定，而不是任何設定都進場。

紀律因素：為何贏家持續贏

「交易成功的關鍵是情緒紀律。如果智慧是關鍵，那就會有更多人靠交易賺錢……我知道這聽起來像老生常談，但人們在金融市場輸錢的最重要原因是他們不會及時止損。」 – 維克多·斯佩蘭迪奧

不是智商，是紀律。聰明的人經常在交易中失敗，因為他們不遵守規則。有紀律的人，即使不那麼聰明，也能成功。

「良好的交易元素是(1)止損、(2)止損、以及(3)止損。如果你能遵守這三條規則，你就有機會。」 – 不詳

一條規則。三次執行。就是整個遊戲。

「成功的投資需要時間、紀律和耐心。」 – 沃倫·巴菲特

沒有捷徑。沒有魔法。只有長期的持續。

投資心態：長期思考

對於那些打算走更長遠路、超越日內交易和快速剝頭皮的投資者：

「投資自己，越多越好；你自己是你最大的資產。」 – 沃倫·巴菲特

你的技能不會被課稅或偷走。投資於知識、經驗和心理韌性，勝過一切。

「以合理的價格買一家優秀的公司，遠勝於以極佳的價格買一家普通公司。」 – 沃倫·巴菲特

質量與合理價格比平庸與便宜更重要。估值不如基本面重要。

「只有在你了解自己持倉的情況下，才需要廣泛分散投資。」 – 沃倫·巴菲特

如果你深刻理解你的持倉，集中投資；如果不理解，就廣泛分散。

「許多投資者犯的錯是高買低賣，而長期來看，反其道而行才是超越的正確策略。」 – 約翰·保爾森

群眾只做一件事。贏家則做相反的事。永遠如此。

不舒服的真相：有效的方法與感覺良好的

「市場可以比你持續破產的時間更長地保持非理性。」 – 約翰·梅納德·凱恩斯

你可以判斷方向正確，但等待的過程中破產。時機很重要。能保持資金的交易者才能繼續正確。

「在交易中，所有策略有時有效，沒策略永遠沒用。」 – 不詳

聖杯系統不存在。每個策略最終都會失效。接受這個事實，就是解脫。

「有老交易者，也有勇敢的交易者，但很少有既老又勇敢的交易者。」 – 艾德·塞科塔

激進有效，直到不再有效。謹慎則能存活更久。

「永遠不要用雙腳測試河水的深度，尤其是在冒險時。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上押上全部資金。分散，縮小規模，活著再戰。

系統勝於運氣：為何流程勝過預測

優秀的交易者不預測。他們反應市場實際的動作。

「交易你所看到的……而不是你認為會發生的事情。」 – 道格·格雷戈里

預測會殺死帳戶。反應則能保住它們。市場現在在展示價格行為——就交易這個，而不是你的預測。

「核心問題在於，應該將市場套入某種交易風格，而不是尋找適合市場行為的交易方式。」 – 布雷特·斯坦布格

適應市場。不要強迫市場適應你的系統。條件變了，你的策略也要變。

「我已經交易了幾十年，仍然屹立不倒。我見過許多交易者來來去去。他們有一套在特定環境下有效的系統或程序，但在其他環境下失效。相比之下，我的策略是動態且不斷演變的。我不斷學習和改變。」 – 托馬斯·布斯比

靜態系統會失敗。動態系統能存活。最好的交易者是學習者，而不是自以為是的人。

「你永遠不知道市場會呈現什麼樣的設定，你的目標應該是找到風險回報比最優的機會。」 – 杰明·沙阿

彈性是優勢。等待那些在統計上對你有利的設定，而不是任何設定都進場。

紀律因素：為何贏家持續贏

「交易成功的關鍵是情緒紀律。如果智慧是關鍵，那就會有更多人靠交易賺錢……我知道這聽起來像老生常談，但人們在金融市場輸錢的最重要原因是他們不會及時止損。」 – 維克多·斯佩蘭迪奧

不是智商，是紀律。聰明的人經常在交易中失敗，因為他們不遵守規則。有紀律的人，即使不那麼聰明，也能成功。

「良好的交易元素是(1)止損、2止損、以及3止損。如果你能遵守這三條規則，你就有機會。」 – 不詳

一條規則。三次執行。就是整個遊戲。

「成功的投資需要時間、紀律和耐心。」 – 沃倫·巴菲特

沒有捷徑。沒有魔法。只有長期的持續。

投資心態：長期思考

對於那些打算走更長遠路、超越日內交易和快速剝頭皮的投資者：

「投資自己，越多越好；你自己是你最大的資產。」 – 沃倫·巴菲特

你的技能不會被課稅或偷走。投資於知識、經驗和心理韌性，勝過一切。

「以合理的價格買一家優秀的公司，遠勝於以極佳的價格買一家普通公司。」 – 沃倫·巴菲特

質量與合理價格比平庸與便宜更重要。估值不如基本面重要。

「只有在你了解自己持倉的情況下，才需要廣泛分散投資。」 – 沃倫·巴菲特

如果你深刻理解你的持倉，集中投資；如果不理解，就廣泛分散。

「許多投資者犯的錯是高買低賣，而長期來看，反其道而行才是超越的正確策略。」 – 約翰·保爾森

群眾只做一件事。贏家則做相反的事。永遠如此。

不舒服的真相：有效的方法與感覺良好的

「市場可以比你持續破產的時間更長地保持非理性。」 – 約翰·梅納德·凱恩斯

你可以判斷方向正確，但等待的過程中破產。時機很重要。能保持資金的交易者才能繼續正確。

「在交易中，所有策略有時有效，沒策略永遠沒用。」 – 不詳

聖杯系統不存在。每個策略最終都會失效。接受這個事實，就是解脫。

「有老交易者，也有勇敢的交易者，但很少有既老又勇敢的交易者。」 – 艾德·塞科塔

激進有效，直到不再有效。謹慎則能存活更久。

「永遠不要用雙腳測試河水的深度，尤其是在冒險時。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上押上全部資金。分散，縮小規模，活著再戰。

系統勝於運氣：為何流程勝過預測

優秀的交易者不預測。他們反應市場實際的動作。

「交易你所看到的……而不是你認為會發生的事情。」 – 道格·格雷戈里

預測會殺死帳戶。反應則能保住它們。市場現在在展示價格行為——就交易這個，而不是你的預測。

「核心問題在於，應該將市場套入某種交易風格，而不是尋找適合市場行為的交易方式。」 – 布雷特·斯坦布格

適應市場。不要強迫市場適應你的系統。條件變了，你的策略也要變。

「我已經交易了幾十年，仍然屹立不倒。我見過許多交易者來來去去。他們有一套在特定環境下有效的系統或程序，但在其他環境下失效。相比之下，我的策略是動態且不斷演變的。我不斷學習和改變。」 – 托馬斯·布斯比

靜態系統會失敗。動態系統能存活。最好的交易者是學習者，而不是自以為是的人。

「你永遠不知道市場會呈現什麼樣的設定，你的目標應該是找到風險回報比最優的機會。」 – 杰明·沙阿

彈性是優勢。等待那些在統計上對你有利的設定，而不是任何設定都進場。

紀律因素：為何贏家持續贏

「交易成功的關鍵是情緒紀律。如果智慧是關鍵，那就會有更多人靠交易賺錢……我知道這聽起來像老生常談，但人們在金融市場輸錢的最重要原因是他們不會及時止損。」 – 維克多·斯佩蘭迪奧

不是智商，是紀律。聰明的人經常在交易中失敗，因為他們不遵守規則。有紀律的人，即使不那麼聰明，也能成功。

「良好的交易元素是1止損、2止損、以及3止損。如果你能遵守這三條規則，你就有機會。」 – 不詳

一條規則。三次執行。就是整個遊戲。

「成功的投資需要時間、紀律和耐心。」 – 沃倫·巴菲特

沒有捷徑。沒有魔法。只有長期的持續。

投資心態：長期思考

對於那些打算走更長遠路、超越日內交易和快速剝頭皮的投資者：

「投資自己，越多越好；你自己是你最大的資產。」 – 沃倫·巴菲特

你的技能不會被課稅或偷走。投資於知識、經驗和心理韌性，勝過一切。

「以合理的價格買一家優秀的公司，遠勝於以極佳的價格買一家普通公司。」 – 沃倫·巴菲特

質量與合理價格比平庸與便宜更重要。估值不如基本面重要。

「只有在你了解自己持倉的情況下，才需要廣泛分散投資。」 – 沃倫·巴菲特

如果你深刻理解你的持倉，集中投資；如果不理解，就廣泛分散。

「許多投資者犯的錯是高買低賣，而長期來看，反其道而行才是超越的正確策略。」 – 約翰·保爾森

群眾只做一件事。贏家則做相反的事。永遠如此。

不舒服的真相：有效的方法與感覺良好的

「市場可以比你持續破產的時間更長地保持非理性。」 – 約翰·梅納德·凱恩斯

你可以判斷方向正確，但等待的過程中破產。時機很重要。能保持資金的交易者才能繼續正確。

「在交易中，所有策略有時有效，沒策略永遠沒用。」 – 不詳

聖杯系統不存在。每個策略最終都會失效。接受這個事實，就是解脫。

「有老交易者，也有勇敢的交易者，但很少有既老又勇敢的交易者。」 – 艾德·塞科塔

激進有效，直到不再有效。謹慎則能存活更久。

「永遠不要用雙腳測試河水的深度，尤其是在冒險時。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上押上全部資金。分散，縮小規模，活著再戰。

系統勝於運氣：為何流程勝過預測

優秀的交易者不預測。他們反應市場實際的動作。

「交易你所看到的……而不是你認為會發生的事情。」 – 道格·格雷戈里

預測會殺死帳戶。反應則能保住它們。市場現在在展示價格行為——就交易這個，而不是你的預測。

「核心問題在於，應該將市場套入某種交易風格，而不是尋找適合市場行為的交易方式。」 – 布雷特·斯坦布格

適應市場。不要強迫市場適應你的系統。條件變了，你的策略也要變。

「我已經交易了幾十年，仍然屹立不倒。我見過許多交易者來來去去。他們有一套在特定環境下有效的系統或程序，但在其他環境下失效。相比之下，我的策略是動態且不斷演變的。我不斷學習和改變。」 – 托馬斯·布斯比

靜態系統會失敗。動態系統能存活。最好的交易者是學習者，而不是自以為是的人。

「你永遠不知道市場會呈現什麼樣的設定，你的目標應該是找到風險回報比最優的機會。」 – 杰明·沙阿

彈性是優勢。等待那些在統計上對你有利的設定，而不是任何設定都進場。

紀律因素：為何贏家持續贏

「交易成功的關鍵是情緒紀律。如果智慧是關鍵，那就會有更多人靠交易賺錢……我知道這聽起來像老生常談，但人們在金融市場輸錢的最重要原因是他們不會及時止損。」 – 維克多·斯佩蘭迪奧

不是智商，是紀律。聰明的人經常在交易中失敗，因為他們不遵守規則。有紀律的人，即使不那麼聰明，也能成功。

「良好的交易元素是1止損、2止損、以及3止損。如果你能遵守這三條規則，你就有機會。」 – 不詳

一條規則。三次執行。就是整個遊戲。

「成功的投資需要時間、紀律和耐心。」 – 沃倫·巴菲特

沒有捷徑。沒有魔法。只有長期的持續。

投資心態：長期思考

對於那些打算走更長遠路、超越日內交易和快速剝頭皮的投資者：

「投資自己，越多越好；你自己是你最大的資產。」 – 沃倫·巴菲特

你的技能不會被課稅或偷走。投資於知識、經驗和心理韌性，勝過一切。

「以合理的價格買一家優秀的公司，遠勝於以極佳的價格買一家普通公司。」 – 沃倫·巴菲特

質量與合理價格比平庸與便宜更重要。估值不如基本面重要。

「只有在你了解自己持倉的情況下，才需要廣泛分散投資。」 – 沃倫·巴菲特

如果你深刻理解你的持倉，集中投資；如果不理解，就廣泛分散。

「許多投資者犯的錯是高買低賣，而長期來看，反其道而行才是超越的正確策略。」 – 約翰·保爾森

群眾只做一件事。贏家則做相反的事。永遠如此。

不舒服的真相：有效的方法與感覺良好的

「市場可以比你持續破產的時間更長地保持非理性。」 – 約翰·梅納德·凱恩斯

你可以判斷方向正確，但等待的過程中破產。時機很重要。能保持資金的交易者才能繼續正確。

「在交易中，所有策略有時有效，沒策略永遠沒用。」 – 不詳

聖杯系統不存在。每個策略最終都會失效。接受這個事實，就是解脫。

「有老交易者，也有勇敢的交易者，但很少有既老又勇敢的交易者。」 – 艾德·塞科塔

激進有效，直到不再有效。謹慎則能存活更久。

「永遠不要用雙腳測試河水的深度，尤其是在冒險時。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上押上全部資金。分散，縮小規模，活著再戰。

系統勝於運氣：為何流程勝過預測

優秀的交易者不預測。他們反應市場實際的動作。

「交易你所看到的……而不是你認為會發生的事情。」 – 道格·格雷戈里

預測會殺死帳戶。反應則能保住它們。市場現在在展示價格行為——就交易這個，而不是你的預測。

「核心問題在於，應該將市場套入某種交易風格，而不是尋找適合市場行為的交易方式。」 – 布雷特·斯坦布格

適應市場。不要強迫市場適應你的系統。條件變了，你的策略也要變。

「我已經交易了幾十年，仍然屹立不倒。我見過許多交易者來來去去。他們有一套在特定環境下有效的系統或程序，但在其他環境下失效。相比之下，我的策略是動態且不斷演變的。我不斷學習和改變。」 – 托馬斯·布斯比

靜態系統會失敗。動態系統能存活。最好的交易者是學習者，而不是自以為是的人。

「你永遠不知道市場會呈現什麼樣的設定，你的目標應該是找到風險回報比最優的機會。」 – 杰明·沙阿

彈性是優勢。等待那些在統計上對你有利的設定，而不是任何設定都進場。

紀律因素：為何贏家持續贏

「交易成功的關鍵是情緒紀律。如果智慧是關鍵，那就會有更多人靠交易賺錢……我知道這聽起來像老生常談，但人們在金融市場輸錢的最重要原因是他們不會及時止損。」 – 維克多·斯佩蘭迪奧

不是智商，是紀律。聰明的人經常在交易中失敗，因為他們不遵守規則。有紀律的人，即使不那麼聰明，也能成功。

「良好的交易元素是1止損、2止損、以及3止損。如果你能遵守這三條規則，你就有機會。」 – 不詳

一條規則。三次執行。就是整個遊戲。

「成功的投資需要時間、紀律和耐心。」 – 沃倫·巴菲特

沒有捷徑。沒有魔法。只有長期的持續。

投資心態：長期思考

對於那些打算走更長遠路、超越日內交易和快速剝頭皮的投資者：

「投資自己，越多越好；你自己是你最大的資產。」 – 沃倫·巴菲特

你的技能不會被課稅或偷走。投資於知識、經驗和心理韌性，勝過一切。

「以合理的價格買一家優秀的公司，遠勝於以極佳的價格買一家普通公司。」 – 沃倫·巴菲特

質量與合理價格比平庸與便宜更重要。估值不如基本面重要。

「只有在你了解自己持倉的情況下，才需要廣泛分散投資。」 – 沃倫·巴菲特

如果你深刻理解你的持倉，集中投資；如果不理解，就廣泛分散。

「許多投資者犯的錯是高買低賣，而長期來看，反其道而行才是超越的正確策略。」 – 約翰·保爾森

群眾只做一件事。贏家則做相反的事。永遠如此。

不舒服的真相：有效的方法與感覺良好的

「市場可以比你持續破產的時間更長地保持非理性。」 – 約翰·梅納德·凱恩斯

你可以判斷方向正確，但等待的過程中破產。時機很重要。能保持資金的交易者才能繼續正確。

「在交易中，所有策略有時有效，沒策略永遠沒用。」 – 不詳

聖杯系統不存在。每個策略最終都會失效。接受這個事實，就是解脫。

「有老交易者，也有勇敢的交易者，但很少有既老又勇敢的交易者。」 – 艾德·塞科塔

激進有效，直到不再有效。謹慎則能存活更久。

「永遠不要用雙腳測試河水的深度，尤其是在冒險時。」 – 沃倫·巴菲特

換句話說：永遠不要在一筆交易上押上全部資金。分散，縮小規模，活著再戰。