外匯交易必懂的黃金分割法則：斐波那契回撤如何精準抄底？

為什麼交易者都在用斐波那契？

如果你在外匯市場摸爬滾打過，一定聽過斐波那契這個名字。這套源自13世紀義大利數學家Leonardo Pisano（暱稱Fibonacci）的技術分析方法，之所以能在金融市場長盛不衰，背後有個神奇的數學秘密——黃金分割比例。

簡單說，黃金分割就是大自然和市場中反覆出現的一種「和諧比例」。從宇宙星系到人體五官，從花瓣排列到股市行情，這個比例無處不在。交易者正是抓住這一點，把數學規律轉化成交易訊號。

神秘的斐波那契數列背後藏著什麼？

斐波那契數列其實很簡單：每個數字都是前兩個數字之和。

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

關鍵在這裡——當你用數列中的任何一個數除以前一個數，結果總是無限逼近1.618（黃金比例）。例如1597÷987=1.618，610÷377=1.618。

反過來呢？用一個數除以後面的那個數，就得到0.618（1.618的倒數）。比如144÷233≈0.618，610÷987≈0.618。這就是61.8% 斐波那契回撤水平的數學基礎。

往前推一位呢？55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。這樣就有了38.2% 斐波那契回撤水平。

三個關鍵比例——1.618、0.618、0.382——就這樣成了預測市場轉折點的黃金法則。

斐波那契回撤：如何找到隱藏的支撐位和壓力位？

什麼是斐波那契回撤線？

想像行情大漲之後必然會回落，關鍵問題是：會回調到哪裡才會反彈？斐波那契回撤線就是用來回答這個問題的工具。

交易者在任意兩個價格點之間（通常是最高點和最低點）繪製這條線，系統就會自動標出23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%這五個關鍵水平位。這些位置往往成為支撐位或壓力位——也就是行情可能停滯、反轉的區域。

真實案例說話

假設歐元/美元從底部1.50漲到1.854，之後開始回調。當行情回落到1.50到1.854之間的某個位置時，投資人用斐波那契回撤線一畫，會看到清晰的支撐位出現——比如行情跌到61.8%水平時突然止跌，這不是巧合，是市場心理在作用。

再看黃金這個例子：價格從1681上升到1807.93，漲幅126.93美元。用斐波那契回撤計算：

• 23.6%回撤位 = 1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位 = 1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位 = 1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位 = 1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位 = 1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

這些水平位通常就是多頭或空頭的防守陣地。

怎麼用斐波那契回撤來交易？實戰應用法

上漲行情中的應用

當行情經過一輪上升後開始回調，投資人需要做的是：

1. 找到最低點（A點）和最高點（B點）
2. 用斐波那契回撤線連接這兩點
3. 當價格回調到61.8%或38.2%時，如果出現技術面反轉訊號，就是絕佳的買入機會
4. 將該回撤水平位設為支撐位，在此設置買單

下跌行情中的應用

邏輯相反：

1. 找到最高點（A點）和最低點（B點）
2. 從上往下畫斐波那契回撤線
3. 當價格反彈到38.2%或61.8%時，遇到壓力位，正是賣出訊號
4. 在此設置賣單

關鍵訣竅

單靠斐波那契回撤還不夠精準。最專業的做法是：把它和其他技術指標（如移動平均線、RSI、MACD）以及K線形態結合使用。當多個訊號同時出現在同一個斐波那契水平位時，反轉的勝率會大幅提升。

斐波那契擴展：不只用來找入場點，更要找到出場點

什麼是斐波那契擴展？

如果回撤是用來找「何時進場」，那麼擴展就是用來找「何時出場」。

斐波那契擴展以1.618這個黃金比例為基礎，衍生出100%、161.8%、200%、261.8%、423.6%等擴展水平。這些位置用來預測價格上升或下跌時可能觸及的目標區域。

上漲趨勢中的擴展應用

1. 確定三個價格點：X點（低點）→ A點（高點）→ B點（某個回撤水平位）
2. 從B點開始買入
3. 計算從B點出發，價格可能上升到的擴展位置（C點）
4. 當價格觸及C點的擴展百分比時（比如161.8%），交易者可以選擇出場獲利

下跌趨勢中的擴展應用

1. 確定：X點（高點）→ A點（低點）→ B點（某個回撤水平位）
2. 從B點開始賣出
3. 計算價格下跌的目標區域
4. 當價格觸及擴展目標時，平倉止利

斐波那契交易的核心邏輯

簡而言之：

• 斐波那契回撤 = 找支撐和壓力 = 決定何時進場
• 斐波那契擴展 = 找目標價格 = 決定何時出場

這兩個工具搭配使用，就能形成一個完整的交易策略框架。而且因為它建立在數學規律和市場心理基礎之上，所以在所有市場（外匯、股票、商品）都有效。

掌握斐波那契回撤這套方法，就像擁有了一把開啟市場規律的鑰匙——不是100%準確，但長期來看，它能大幅提升你的交易勝率和資金管理效率。